En estos años batallando en el mercado cripto, he visto a demasiada gente quedarse fuera por ir all-in y acabar liquidada. Yo siempre sigo la regla del 50% de posición: el núcleo es dividir el capital en 5 partes y, en cada operación, usar como máximo 1/5.

Primero, la línea roja del control de riesgo: en cada operación pongo un stop loss fijo de 10 puntos. Así, la pérdida máxima por operación es solo el 2% del total; incluso fallando 5 veces seguidas, solo habrías perdido un 10%. Pero por el lado de las ganancias, hay que poner un take profit de al menos 10 puntos; solo así la relación beneficio/pérdida te deja sobrevivir. Mucha gente cae por no poner stops, o por aguantar las pérdidas esperando recuperar cuando ya llevan un -30% en la cuenta.

Sobre el timing: ¿rebotes en plena caída? Eso es una trampa para incautos, no cojas cuchillos cayendo. Las oportunidades reales están al comprar en retrocesos tras una subida, mucho más seguro que intentar adivinar suelos. Las monedas que suben fuerte en poco tiempo, sean grandes o shitcoins, suelen agotarse tras el pico y corregir duro; perseguirlas ahí es solo hacer de soporte para otros.

El indicador que más uso es el MACD: cuando cruza al alza por debajo del eje 0 y lo supera, entro; si cruza a la baja por encima del 0, reduzco posición. Junto al análisis de volumen y precio: si rompe al alza con volumen desde abajo, merece la pena; si hay volumen arriba pero el precio no sube, alguien está saliendo, así que mejor largarse.

Otra ley sagrada de la gestión de posiciones: nunca promediar a la baja en pérdidas. Los minoristas siempre compran más cuanto más cae, y acaban atrapados. Lo correcto es aumentar solo en ganancias y dejar correr los beneficios.

Por último, sobre la tendencia: para operar swing en el corto plazo, media de 3 días alcista; para mantener en el medio plazo, media de 30 días al alza; para capturar grandes impulsos, media de 84 días; y solo planteo posiciones largas a largo plazo si la media de 120 días sube. Todos los días repaso la lógica de mis posiciones y la forma del gráfico semanal para ajustar la estrategia en cuanto no encaje.

La esencia de este método es: controlar la exposición, seguir la tendencia correcta, y no querer exprimir cada tramo. El mercado siempre da oportunidades, pero si tu cuenta llega a cero, de verdad ya no hay ninguna.