HITO | La oferta monetaria global aumenta aproximadamente un 7% interanualmente y alcanza un máximo histórico de $142 billones en 2025

La oferta monetaria global aumentó a un máximo histórico de $142 trillones en septiembre de 2025, impulsada en gran medida por la expansión en China, EE. UU. y la UE. El crecimiento sin precedentes, de 6.7% interanual, ha llevado a los macroinversionistas a prepararse para lo que podría ser la próxima gran ola de liquidez global.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, insinuó la semana pasada que la expansión cuantitativa (QE) podría volver antes de lo que esperan los mercados. Al hablar en la Conferencia Europea de Bancos 2025, Williams dijo que el banco central está preparado para terminar el (QT) de expansión monetaria y que pronto podría necesitar volver a ampliar su balance para mantener “reservas amplias.”

Una vez alcanzado ese umbral, señaló, “llegará el momento de comenzar el proceso de compras graduales de activos,” sugiriendo que la compra de bonos podría reanudarse para estabilizar los mercados.

Los analistas ahora creen que la Fed podría reactivar las compras de activos ya en el primer trimestre de 2026, un evento que marcaría un punto de inflexión importante para la liquidez global.

Como expresó el macroinversionista Raoul Pal:

“Solo necesitas atravesar la Ventana del Dolor – y la Inundación de Liquidez está por venir.”

Oferta Monetaria “Por las Nubes”

Según The Kobeissi Letter, la oferta monetaria global ha aumentado un 446% desde 2000, creciendo en $116 trillones en las últimas dos décadas.

• China: $47 trillones
• Unión Europea: 22.3 billones de dólares
• Estados Unidos: 22.2 billones de dólares

Eso representa una tasa de crecimiento anual compuesta del 7%, subrayando un mundo inundado de liquidez y con inversores buscando rendimiento en un entorno de bajo crecimiento.

“La oferta monetaria está por las nubes,” señaló The Kobeissi Letter en X.

¿A Dónde Va Todo Ese Dinero?

Cuando la liquidez aumenta, el capital no se mueve de manera uniforme. Tiende a fluir hacia:

• Activos de riesgo
• Activos tangibles, y
• Nuevas narrativas financieras emergentes.

Con los rendimientos de los bonos ajustándose y los activos tradicionales estancados, Bitcoin y las criptomonedas podrían ser los próximos en absorber los flujos globales.

Esto se evidencia en el crecimiento masivo de los ETFs en 2025. Según un informe reciente de BitKE, los 3 ETFs más rápidos en alcanzar la marca de $10 mil millones en más de 3 décadas son todos ETFs de criptomonedas spot.

A pesar de la volatilidad reciente, la participación institucional en criptomonedas continúa profundizándose, posicionando a los activos digitales como posibles beneficiarios del próximo ciclo de liquidez.

Aunque Twitter de Cripto ha estado sacudido por números rojos recientes, el veterano trader macro, Dan Tapiero, recordó a los inversores que los mercados alcistas rara vez terminan en pánico:

“Esta fase alcista en BTC y criptomonedas termina cuando nadie piensa que va a terminar (es decir, no ahora)… La mala acción del precio debe sacudir a los débiles. Mkts 101.”

A pesar de la caída en el sentimiento, la configuración macro más amplia de:

• Oferta monetaria en aumento
• Señales de pivote de los bancos centrales, y
• Presiones de liquidez

pinta un escenario alcista para los activos digitales.

A medida que la Reserva Federal de Nueva York señala su preparación para la QE y la liquidez global continúa expandiéndose, las condiciones macro parecen alinearse para otra carrera especulativa.

Las manos débiles pueden estar saliendo, pero la historia muestra que los mercados alcistas terminan en euforia, no en desesperación. Con $142 trillones en oferta monetaria global buscando rendimientos, las criptomonedas podrían volver a convertirse en el destino del exceso de liquidez – impulsando la próxima gran subida en los activos digitales.

Mantente atento a BitKE para actualizaciones sobre política monetaria a nivel mundial

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