ETFs de oro: Comparando GLD, IAU y GLDM para una inversión óptima

Los precios del oro han experimentado una subida repentina significativa del 12.7% en 2024, consolidando su posición como una inversión preferida en medio de las incertidumbres económicas continuas. Desde el brote de COVID-19, el oro ha visto una impresionante subida repentina de más del 73% en un período de cinco años. Diversificar el portafolio con exposición a este metal precioso se considera una estrategia prudente, particularmente como un salvaguarda contra la inflación. Si bien la propiedad física de oro presenta ciertos desafíos, los ETF de oro ofrecen una alternativa accesible para los inversores. Usando la herramienta de comparación de ETF de Gate, hemos analizado SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) y SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) para determinar la opción más ventajosa.

Es crucial entender que, dado que todos los ETF de oro al contado siguen el mismo activo subyacente, sus rendimientos son inherentemente similares. Las ligeras variaciones en el rendimiento pueden atribuirse a diferencias en los gastos de gestión. Los ETF de oro ofrecen numerosas ventajas, incluyendo alta liquidez, procesos de negociación sencillos, precios transparentes y mayor conveniencia y seguridad. Además, invertir en ETF de oro generalmente incurre en costos más bajos en comparación con la compra, venta y almacenamiento de lingotes de oro físico.

La herramienta de comparación de ETF de Gate facilita un análisis completo de los ETF basado en varias métricas, como AUM, flujos de fondos, ratios de gastos, indicadores técnicos y rendimiento en diferentes marcos de tiempo.

SPDR Gold Shares (GLD)

SPDR Gold Shares ETF se posiciona como el principal ETF respaldado por oro físico del mundo, con un impresionante AUM de $61.31 mil millones. Este AUM sustancial se traduce en un precio unitario más alto, lo que hace que las acciones de GLD sean relativamente más caras de adquirir. Establecido en noviembre de 2004, el fondo tiene como objetivo reflejar los precios del oro al seguir el índice LBMA Gold Price PM.

Según los datos más recientes, las tenencias de GLD incluían 26,534,572.50 onzas de oro. Cabe destacar que GLD tiene la mayor relación de gastos entre los tres, con un 0.40%. A pesar de esto, GLD ha logrado los mejores rendimientos de precios tanto en lo que va del año (12.71%) como en el último año (19.87%). Sin embargo, el fondo experimentó salidas netas de $513 millones en el trimestre anterior.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

El SPDR Gold MiniShares Trust se distingue por tener la relación de gastos más baja de la industria para un ETF de oro, con un 0.10%. GLDM gestiona un AUM de $7.38 mil millones, significativamente menos que GLD. Este AUM más bajo resulta en un NAV reducido, permitiendo a los inversores obtener exposición al oro a largo plazo a un precio más accesible. Lanzado en junio de 2018, GLDM también sigue los precios del oro a través del índice LBMA Gold Price PM.

Datos recientes muestran que GLDM posee 3,172,941.60 onzas de oro. Entre los tres ETFs, GLDM ocupa el segundo lugar en rendimiento, con retornos acumulados del 12.39% en lo que va del año y un retorno del 19.68% en un año. El fondo atrajo entradas netas de $110 millones en los últimos tres meses.

iShares Gold Trust (IAU)

iShares Gold Trust tiene como objetivo reflejar los precios del oro en lingotes siguiendo el Índice de Precio del Oro PM de la LBMA. Introducido en enero de 2005, IAU gestiona un AUM de 28.40 mil millones de dólares con una relación de gastos del 0.25%.

Las últimas cifras indican que las tenencias de IAU son de 12,188,952.03 onzas de oro físico. IAU ha entregado un retorno acumulado del 12.35% y un retorno de un año del 19.55%. Al igual que GLD, IAU experimentó salidas netas, totalizando $617 millones en el trimestre anterior.

Análisis Final

Basado en su rendimiento de precios ligeramente superior hasta la fecha y en un año, junto con el mayor AUM, el ETF SPDR Gold Shares se presenta como la mejor opción entre los tres ETF de Oro Spot examinados. GLD parece estar bien posicionada para capitalizar la creciente demanda de oro en el clima del mercado actual.