5 Vehículos de Inversión Relacionados con el Cobre para Observar Ante un Perspectiva de Demanda Positiva

A medida que el mundo acelera su transición hacia soluciones de energía sostenible, el cobre (HGH24) está preparado para desempeñar un papel crucial. Este metal industrial versátil posee cuatro atributos clave que lo hacen indispensable para la revolución de la energía verde: conductividad superior (la mayor conductividad eléctrica entre los metales no preciosos); maleabilidad (puede ser formado en varias formas como cables, tuberías o láminas); eficiencia (un 60% más eficiente térmicamente que el aluminio); y sostenibilidad (reciclable sin degradación del rendimiento).

Además, el cobre es un componente fundamental en varias tecnologías de energía limpia, incluyendo paneles solares, turbinas eólicas, vehículos eléctricos (EVs) y sistemas de bioenergía. Según proyecciones de S&P Global Market Intelligence, se espera que la transición hacia la energía limpia impulse un aumento del 82% en la demanda de cobre entre 2021 y 2035.

A pesar de estas perspectivas a largo plazo, los precios del cobre han enfrentado vientos en contra recientes, principalmente debido a la desaceleración económica en China, el mayor consumidor de cobre del mundo. Los futuros de cobre de marzo tocaron recientemente su punto más bajo desde mediados de noviembre, aunque desde entonces se han recuperado algo.

Para los inversores que buscan exposición a este metal industrial crítico, aquí hay cinco vehículos de inversión que podrían beneficiarse potencialmente del aumento esperado a largo plazo en la demanda de cobre.

Vehicle #1: ETF de Futuros de Cobre (CFE)

El ETF de Futuros de Cobre (CFE) fue introducido en octubre de 2012 por un destacado proveedor de ETF centrado en materias primas. Este fondo tiene como objetivo reflejar los movimientos de precios de los contratos de futuros de cobre, después de tener en cuenta los gastos. Como tal, su cartera consiste enteramente en contratos de futuros de cobre.

CFE se ha mantenido relativamente estable en lo que va del año. Con $125.1 millones en activos bajo gestión (AUM), el fondo tiene una relación de gastos del 0.88%.

Vehicle #2: Fondo de Índice de Minería de Cobre Global (GCMI)

Lanzado el 20 de mayo de 2011 por un importante emisor global de ETF, el Global Copper Mining Index Fund (GCMI) sigue el rendimiento de un índice que invierte en empresas de todo el mundo que participan en actividades de minería y exploración de cobre.

GCMI cuenta con un AUM de aproximadamente $1.4 mil millones y tiene una relación de gastos del 0.65%. Sus principales participaciones incluyen destacados mineros de cobre puros de diversas regiones.

El fondo ha experimentado un modesto descenso del 2.8% en lo que va del año.

Vehicle #3: Fondo de Crecimiento de Mineros de Cobre Junior (JCMG)

Introducido en enero de 2023 y gestionado por una firma de gestión de activos especializada, el Fondo de Crecimiento de Minerales de Cobre Junior (JCMG) sigue el rendimiento de un índice centrado en empresas de mediana, pequeña y micro capitalización dedicadas a la minería, desarrollo y exploración de cobre.

JCMG tiene un AUM de $4.9 millones y una relación de gastos del 0.75%. Su cartera incluye una amplia gama de empresas mineras de cobre junior de diferentes ubicaciones geográficas.

El fondo ha visto una disminución del 4.1% en lo que va del año.

Vehicle #4: ETF de Minería de Cobre y Metales Diversificados (DCMM)

Gestionado por una firma de gestión de activos de renombre mundial, el ETF de Minería de Cobre y Metales Diversificado (DCMM) tiene como objetivo replicar el rendimiento de un índice que comprende acciones de empresas estadounidenses e internacionales que se dedican principalmente a las operaciones de minería de cobre y mineral de metal.

DCMM actualmente tiene un AUM de $4.9 millones y una relación de gastos del 0.47%. Su cartera incluye una mezcla de empresas mineras de cobre y metales de gran y mediana capitalización de varios países.

El ETF ha experimentado una caída del 4% en lo que va del año.

Vehicle #5: Fondo Selecto de Metales y Minería Global (GMMS)

Establecido el 31 de enero de 2012, el Global Metals & Mining Select Fund (GMMS), también gestionado por un destacado administrador de activos global, sigue el rendimiento de un índice compuesto por acciones globales de empresas principalmente involucradas en la minería, extracción o producción de diversos metales, excluyendo el oro y la plata. Aunque no se centra exclusivamente en el cobre, ofrece una exposición más amplia al sector de metales no preciosos y minería.

GMMS ha visto una disminución del 7.4% en lo que va del año. Con un AUM de $1.1 mil millones, mantiene una relación de gastos del 0.39%. Las participaciones del fondo incluyen una mezcla de grandes empresas mineras diversificadas y productores de metales de todo el mundo.