Dividendos tecnológicos: Un vistazo más cercano a los ETFs TDV y TDIV

Puntos Clave

• La tecnología se está convirtiendo silenciosamente en un jugador significativo en el ámbito de los dividendos.
• Las reservas de efectivo del sector tecnológico sugieren un potencial sustancial para el crecimiento a largo plazo de los dividendos.
• Los ETFs ofrecen una forma conveniente de navegar por el complejo panorama de las acciones de dividendos tecnológicos.

La noción de tecnología y dividendos como un par podría no venir inmediatamente a la mente de muchos inversores, pero hay más en esta combinación de lo que parece.

Los inversores experimentados en dividendos a menudo se inclinan hacia sectores como productos de consumo, atención médica y servicios públicos al hablar de sus fuentes de dividendos preferidas. Sin embargo, el sector tecnológico rara vez aparece en estas conversaciones.

Esta omisión es comprensible, dado que el ETF más grande que sigue el índice Nasdaq-100, concentrado en tecnología, cuenta con una tasa de distribución de solo 0.48% en 12 meses. Aunque esta cifra puede no parecer impresionante a primera vista, oculta el estatus emergente del sector tecnológico como un centro de crecimiento de dividendos. De hecho, los datos de Gate revelan que gigantes tecnológicos como Microsoft y Apple se encuentran entre los principales pagadores de dividendos en el S&P 500 en términos de montos absolutos.

Mientras que Microsoft y Apple son nombres ampliamente reconocidos, representan solo la punta del iceberg en el paisaje de dividendos tecnológicos. Para los inversores que buscan una exposición más completa a esta tendencia, el First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund y el ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF ofrecen opciones intrigantes.

A pesar de sus tickers similares, estos ETFs emplean metodologías distintas. Profundicemos en cómo cada fondo aborda el tema del dividendo tecnológico.

TDV: Un Enfoque Comprobado en el Tiempo

El ETF ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats, como su nombre sugiere, se inspira en el concepto de Dividend Aristocrats. TDV sigue el S&P Technology Dividend Aristocrats, una colección de empresas tecnológicas que han aumentado consistentemente sus dividendos durante al menos siete años consecutivos.

Dada la reciente unión de la tecnología y los dividendos, este requisito del índice puede parecer restrictivo. Sin embargo, TDV logra incluir 38 acciones en su cartera. Esta diversidad se logra a través de la definición flexible del índice de empresas “relacionadas con la tecnología”, que permite la inclusión de firmas como Mastercard y Visa.

Una desventaja potencial de la metodología de TDV es que el requisito de la racha de aumento de dividendos excluye algunos nombres prominentes del índice. Por ejemplo, aunque Alphabet y Nvidia pagan dividendos, no han cumplido con el criterio de aumento consecutivo de siete años, lo que las hace inelegibles para la inclusión en TDV.

No obstante, TDV ofrece varias ventajas, incluyendo su enfoque de ponderación equitativa en las participaciones. Esta estrategia permite que el ETF sirva como un complemento generador de ingresos a los fondos de tecnología ponderados por capitalización de mercado, que a menudo concentran una parte significativa de sus carteras en un puñado de acciones.

TDIV: Un Enfoque Flexible de Dividendos Tecnológicos

Mientras que el mandato de la racha de aumento de dividendos de TDV evoca la membresía a un club exclusivo, el First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund tiene su propio conjunto de criterios estrictos. TDIV sigue el Nasdaq Technology Dividend™ Index, que impone varias reglas de las que los inversores en dividendos deben estar al tanto. Estas incluyen requerir que las empresas miembros hayan pagado un dividendo durante el año pasado, hayan mantenido o aumentado su pago durante ese período y ofrezcan un rendimiento mínimo del 0.50%.

Al renunciar al requisito de aumento de pago consecutivo, TDIV cuenta con una cartera significativamente más grande de 94 participaciones. Otra diferencia clave radica en la metodología de ponderación de TDIV. El índice del ETF emplea un enfoque ponderado por valor de dividendos, que otorga mayor énfasis a las acciones con dividendos sustanciales y grandes capitalizaciones de mercado. Como resultado, empresas como Broadcom, Oracle y Microsoft representan colectivamente casi una cuarta parte del peso del ETF. Aunque el enfoque de TDIV difiere del de su competidor, su rendimiento desde su inicio en agosto de 2012 habla por sí mismo.

TDIV también se distingue por su capacidad de incluir acciones internacionales, algunas de las cuales han contribuido positivamente al rendimiento, y su asignación de hasta el 20% de su cartera a acciones de servicios de comunicación. Este último punto es particularmente relevante, ya que abre la puerta para la posible inclusión de empresas como Alphabet y Meta Platforms, si aumentan sus dividendos lo suficiente para cumplir con el umbral de rendimiento del 0.50%.

Elegir el ETF de dividendos tecnológicos adecuado

Los inversores conscientes de los costos pueden encontrar atractivo a TDV debido a su menor ratio de gastos anuales del 0,45% en comparación con el 0,50% de TDIV. Sin embargo, los inversores astutos reconocen que las tarifas son solo un aspecto de la ecuación.

El ETF de ProShares puede ser más adecuado para los inversores que buscan una fiabilidad de dividendos probada a través de un instrumento que actualmente se inclina hacia empresas de tecnología maduras y establecidas. Además, la metodología de ponderación igual del fondo puede ser atractiva en un entorno donde muchos índices ponderados por capitalización están fuertemente concentrados en un pequeño número de acciones.

Por el contrario, TDIV podría ser la opción preferida para los inversores orientados al crecimiento que buscan incorporar un componente de ingresos en sus carteras. Si bien el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, vale la pena señalar que en los últimos tres años, TDIV ha demostrado rendimientos competitivos y características de volatilidad en comparación con los ETF tecnológicos tradicionales, lo que sugiere que su flexibilidad y construcción del índice han trabajado a favor de los inversores.