EUR/USD se mantiene estable alrededor de 1.1700 mientras que los precios de producción de EE.UU. moderados alimentan la especulación sobre recortes de tasas.

El par EUR/USD se mantiene relativamente estable cerca del nivel de 1.1700 el miércoles mientras los participantes del mercado digieren los recientes datos económicos. La debilidad del Dólar, provocada por cifras de inflación más suaves y crecientes expectativas para el primer recorte de tasas de la Reserva Federal, mantiene al par negociándose dentro de un territorio familiar.

El Euro Mantiene su Posición Mientras el PPI de EE. UU. Moderado Afecta al Dólar

El Índice de Precios al Productor de EE. UU. de agosto (PPI) resultó ser más bajo de lo anticipado tanto para las lecturas generales como para las básicas. Sin embargo, la respuesta del mercado no fue tan dovish como se esperaba, con los comerciantes a la espera del lanzamiento del Índice de Precios al Consumidor (CPI) del jueves y las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que terminó el 6 de septiembre.

En el frente europeo, aunque el calendario económico estaba vacío, los traders de EUR/USD siguen centrados en el resultado de la próxima reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (ECB).

Las tensiones geopolíticas aumentaron tras los informes de vehículos aéreos no autorizados que violaron el espacio aéreo polaco, lo que provocó una reacción de aversión al riesgo que empujó brevemente al par a territorio negativo.

Mientras tanto, una figura política prominente de EE. UU. ha instado a la Unión Europea (EU) a imponer aranceles significativos a ciertas naciones asiáticas en un intento de presionar a Rusia con respecto al conflicto en curso en Ucrania.

Principales Movimientos del Mercado: EUR/USD Los Inversores Esperan Datos de Inflación de EE. UU.

• El crecimiento del PPI de EE. UU. se desaceleró en agosto, bajando al 2.6% interanual desde el 3.3%. El PPI básico también moderó, registrando un 2.8% interanual en comparación con el 3.5% revisado a la baja de julio. Tras la publicación, las expectativas de recortes de tasas de la Fed se desplazaron ligeramente hacia un tono más dovish.

• El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY), que mide el Dólar frente a una cesta de monedas principales, ha subido un 0.10% a 97.85.

• Se proyecta que el IPC de EE. UU. de agosto aumente al 2.9% interanual desde el 2.7%, mientras que se anticipa que el IPC subyacente, excluyendo alimentos y energía, se mantenga estable en el 3.1%.

• Una destacada agencia de calificación pronostica dos recortes de tasas de 25 puntos básicos en septiembre y diciembre, con tres reducciones adicionales esperadas en 2026. En contraste, la agencia no prevé más recortes de tasas por parte del BCE.

• Tras los datos, los participantes del mercado habían fijado en un 90% la probabilidad de que la Fed suavizara la política en 25 puntos básicos y en un 10% la posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos, según una herramienta líder de probabilidad de tasas de interés del mercado. Es probable que el BCE mantenga las tasas actuales, con un 93% de probabilidad de que no haya cambios y solo un 7% de posibilidad de una reducción de 25 puntos básicos.

Análisis Técnico: EUR/USD Mantiene Tendencia Alcista A pesar del Retroceso a 1.1700

El EUR/USD ha experimentado dos sesiones bajistas consecutivas, empujando el par por debajo de la marca de 1.1700. Sin embargo, un fuerte soporte se encuentra alrededor de la confluencia de las Medias Móviles Simples de 20 días y 50 días (SMAs) en 1.1672 y 1.1659, respectivamente.

Mientras el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en territorio alcista, indica que los compradores están perdiendo impulso ya que la lectura cayó de 60 a 52, con los vendedores mirando la línea neutral de 50.

Si el EUR/USD supera 1.1700, espere un movimiento hacia 1.1750, seguido del nivel del 24 de julio en 1.1788. Una ruptura por encima de este punto podría exponer 1.1800 y 1.1829.

Euro: Preguntas Frecuentes

( ¿Qué es el Euro?

El euro sirve como la moneda oficial para 19 naciones de la Unión Europea dentro de la zona euro. Se clasifica como la segunda moneda más negociada a nivel mundial, después del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de divisas, con un volumen diario promedio que supera los $2.2 billones.

EUR/USD es el par de divisas más negociado activamente en todo el mundo, representando aproximadamente el 30% de todas las transacciones, seguido por EUR/JPY )4%###, EUR/GBP (3%), y EUR/AUD (2%).

( ¿Qué es el BCE y cómo impacta al Euro?

El Banco Central Europeo )ECB###, con sede en Fráncfort, Alemania, funciona como el banco central de la zona euro. El BCE es responsable de establecer las tasas de interés y gestionar la política monetaria.

El mandato principal del BCE se centra en mantener la estabilidad de precios, lo que implica controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es el ajuste de las tasas de interés. En general, tasas de interés más altas – o la expectativa de ello – tienden a beneficiar al Euro, y viceversa.

El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones de política monetaria durante reuniones que se celebran ocho veces al año. Estas decisiones son tomadas por los jefes de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, incluyendo al Presidente del BCE.

( ¿Cómo impactan los datos de inflación en el valor del Euro?

Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor )HICP###, sirven como un indicador económico crucial para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, particularmente por encima del objetivo del 2% del BCE, podría obligar al BCE a aumentar las tasas de interés para mantener el control.

Las tasas de interés relativamente altas en comparación con otras monedas importantes suelen beneficiar al Euro, ya que hacen que la región sea más atractiva para los inversores globales que buscan asignar su capital.

( ¿Cómo influye la data económica en el valor del Euro?

Las publicaciones de datos económicos miden la salud de la economía y pueden impactar el valor del Euro. Indicadores como el PIB, los PMIs de Manufactura y Servicios, las cifras de empleo y las encuestas de sentimiento del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única.

Una economía robusta generalmente apoya al Euro. No solo atrae más inversión extranjera, sino que también puede alentar al BCE a considerar aumentos en las tasas de interés, lo que fortalece directamente al Euro. Por el contrario, los datos económicos débiles tienden a ejercer presión a la baja sobre la moneda.

Los datos económicos de las cuatro economías más grandes de la Eurozona ) Alemania, Francia, Italia y España ### son particularmente significativos, ya que representan colectivamente el 75% de la economía de la Eurozona.

( ¿Cómo impacta el Balanza Comercial al Euro?

El saldo comercial es otro dato importante para el euro. Este indicador mide la diferencia entre los ingresos por exportaciones de un país y los gastos en importaciones durante un período específico.

Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su moneda puede apreciarse debido al aumento de la demanda de compradores extranjeros que buscan adquirir estos bienes. En consecuencia, un saldo comercial neto positivo tiende a fortalecer una moneda, mientras que un saldo negativo típicamente tiene el efecto opuesto.