El TVL de DeFi alcanza $160 mil millones en el tercer trimestre de 2025 con un crecimiento histórico del 41%

El ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) ha experimentado su expansión más sustancial desde mayo de 2022, con un valor total bloqueado (TVL) que se disparó un 41% durante el tercer trimestre de 2025, superando $160 mil millones. Esta notable trayectoria de crecimiento ha sido impulsada principalmente por las redes de Ethereum y Solana, que registraron aumentos de TVL del 50% y 30% respectivamente.

Ethereum Domina el Crecimiento del T3 con Casi $97 Mil millones de TVL

El resurgimiento de la actividad en DeFi demuestra una renovada confianza del mercado en los protocolos financieros descentralizados. Ethereum mantuvo su posición dominante, con un TVL que aumentó drásticamente de $54 mil millones a 96.86 mil millones de dólares, un aumento del 50% que representa la mayor parte del crecimiento general de DeFi. Mientras tanto, el ecosistema de Solana continuó su expansión con un salto del 10.5% de $10 mil millones a 11.5 mil millones de dólares en valor bloqueado.

A través del ecosistema más amplio, Solana ha mantenido su liderazgo en el rendimiento de dApp, generando consistentemente mayores ingresos que otras redes de Capa 1 y Capa 2, un testimonio de su creciente compromiso de los usuarios y actividad en cadena robusta.

Protocolos DeFi Clave Registran Métricas de Crecimiento Excepcionales

El aumento del tercer trimestre ha sido amplificado por el rendimiento extraordinario de varios protocolos líderes:

• Aave: El protocolo de préstamos experimentó un crecimiento del 58% desde julio, asegurando ahora más de $41 mil millones en TVL
• Lido: Registró un notable aumento del 77% a casi $39 mil millones, impulsado principalmente por una mayor demanda de derivados de staking líquido (LSTs)
• EigenLayer: Vio su valor de TVL expandirse en un 66% desde julio, superando los $20 mil millones, beneficiándose significativamente de la apreciación del precio de Ethereum.

Mike Maloney, CEO y fundador de Incyt, atribuyó estos resultados excepcionales al desarrollo responsable de protocolos: “Los mayores ganadores son los protocolos que ofrecen productos descentralizados de manera responsable. Lido, EigenLayer y Aave ocupan los primeros lugares con buen motivo: son responsables y honestos.”

Dinámicas del mercado y factores estructurales detrás del crecimiento de DeFi

El rally más amplio de precios de criptomonedas ha sido un catalizador significativo para la expansión de DeFi. Ethereum alcanzó su máximo histórico de $4,946 el 24 de agosto, lo que representa un aumento del 82% desde principios de julio. Bitcoin, de manera similar, logró un récord de $124,457 el 14 de agosto, aumentando un 14% durante el mismo periodo.

Doug ColKitt, un contribuyente inicial de Fogo, proporcionó una visión más profunda sobre la dinámica del mercado: “Estamos viendo colisionar dos fuerzas: los precios de las criptomonedas subiendo mientras el capital hambriento de rendimiento rota en la cadena. Cuando Bitcoin y ETH aumentan, los valores de colateral se expanden rápidamente, impulsando el TVL hacia arriba.”

Lo que distingue este ciclo de crecimiento, según Colkitt, es su sostenibilidad: “TVL no son solo números inflados, sino productos reales. Activos del mundo real (RWAs), Tokens de Staking Líquido (LSTs), y futuros perpetuos están atrayendo capital de nuevo hacia DeFi, señalando un cambio fundamental en el ecosistema cripto.”

Solana Lidera la Generación de Ingresos de dApp con $217.39 Millones

Mientras Ethereum domina el panorama general de TVL, Solana ha establecido un claro liderazgo en el espacio de generación de ingresos de dApps. Los datos de DeFiLlama muestran que las dApps de Solana superan consistentemente tanto a los protocolos L1 como L2 en métricas de ingresos.

En el último mes, el ecosistema de Solana generó unos impresionantes $217.39 millones en ingresos, superando significativamente los $87.76 millones de Ethereum. Para el segundo trimestre de 2025, Solana produjo $570 millones en ingresos totales, lo que representa aproximadamente el 46.3% de todos los ingresos de dApp en las principales blockchains.

La confianza de los desarrolladores se mantiene sólida en todo el ecosistema de Solana, como lo demuestra la participación de más de 10,000 en el hackathon Colosseum y la presentación de su tercera cohorte de aceleradores en julio. La plataforma sigue atrayendo a desarrolladores gracias a su reputación por los bajos costos de transacción y las altas capacidades de rendimiento.

Los desarrollos regulatorios proporcionan un marco de apoyo

El impulso positivo en el sector DeFi se ha visto reforzado por los recientes desarrollos regulatorios en los Estados Unidos. En julio, la Cámara de Representantes aprobó tres proyectos de ley significativos que brindan mayor claridad para la industria de las criptomonedas: la Ley GENIUS, la Ley CLARITY y la Ley Anti-CBDC Surveillance State.

El presidente Trump firmó la Ley GENIUS, estableciendo un marco legal integral para las stablecoins y apoyando políticas pro-cripto. La legislación enfrentó críticas de los demócratas, quienes expresaron preocupaciones sobre posibles conflictos de interés con las inversiones en criptomonedas de la familia Trump en medio del auge del mercado.

El crecimiento del TVL de DeFi a lo largo del tercer trimestre se basa en la cifra de $86 mil millones de abril, que ya había aumentado a $126 mil millones a mediados de julio, lo que representa un aumento del 46% en tres meses. Como resumió Colkitt de manera sucinta: “Si DeFi es el marcador, entonces el tercer trimestre muestra que DeFi ha vuelto al juego.”