AUD/USD Inicia una Semana Crucial con Continuo Momento Ascendente

• AUD/USD avanzó el lunes, ganando un 0.2% adicional y marcando su quinta sesión positiva consecutiva.
• La moneda australiana se beneficia de un debilitamiento generalizado del dólar estadounidense.
• Los participantes del mercado están realizando apuestas sustanciales sobre el informe NFP de EE. UU. del viernes que apoya una reducción de la tasa de la Reserva Federal.

El par AUD/USD experimentó un aumento el lunes, probando aproximadamente un quinto de un por ciento más alto al comenzar la nueva semana de negociación. El Dólar Australiano (AUD) está aprovechando la ola de un declive general en el Dólar Estadounidense (USD), con los inversores cambiando su enfoque hacia las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) podría verse obligada a implementar un recorte de tasas de interés tras el próximo informe de empleo de las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. (NFP).

Una semana con muchos datos requerirá un día extra para hacer la transición completa a un modo de espera: los mercados de Gate estarán cerrados el lunes por el feriado del Día del Trabajo, limitando la actividad intradía. A menos que ocurran desarrollos políticos imprevistos, los mercados tienden a continuar la tendencia establecida la semana pasada, extendiendo el impulso anterior.

El Crecimiento Económico de Australia y los Datos del PMI de EE. UU. Probablemente Quedarán Opacados por las Cifras del NFP de EE. UU.

Los datos de crecimiento del Producto Interno Bruto australiano (GDP) para el segundo trimestre están programados para su publicación el miércoles. A pesar de las expectativas de un crecimiento económico australiano acelerado del 0.5% QoQ, es probable que el impacto general siga siendo moderado. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha adoptado recientemente una postura notablemente cautelosa, y las expectativas de recortes de tasas por parte del RBA han disminuido ligeramente tras los datos preliminares de inflación australiana que indican un aumento en las presiones de precios.

Los datos de EE. UU. están listos para dominar el sentimiento del mercado esta semana. La semana comenzará con los resultados de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras de Manufactura ISM de EE. UU. (PMI) el martes, que se proyecta que suba a 49.0 desde 48.0, mientras que el componente del PMI de Servicios ISM está programado para su publicación el jueves y se prevé que aumente a 51.0 desde 50.1. Un serie de funcionarios de la Reserva Federal darán discursos el miércoles, pero las últimas cifras de ofertas de empleo JOLTS, que se publicarán el mismo día, probablemente eclipsarán a los formuladores de políticas de la Fed que reiteran su enfoque basado en datos.

El informe de empleos netos NFP de EE. UU. de este viernes podría resultar ser un evento significativo para los participantes del mercado; el enfoque dual continuo de la Fed en las cifras de inflación y empleo ha posicionado al banco central de EE. UU. para posibles recortes de tasas después de que las ganancias netas de empleo a través de la mitad del año experimentaran una fuerte caída, con revisiones a la baja sustanciales. Con más revisiones a la baja anticipadas, los inversores esperan debilidad continua en el NFP para alentar a la Fed hacia un recorte de tasas de interés el 17 de septiembre.

Perspectiva del Precio AUD/USD

Una quinta sesión alcista consecutiva ha puesto al AUD/USD en una trayectoria hacia el límite superior de la zona de consolidación de largo plazo del par. El área de 0.6550 se ha convertido en un territorio familiar para el Aussie, y se espera que la Media Móvil Exponencial de 200 días (EMA) cerca de 0.6460 sirva como un sólido nivel de soporte técnico.

El Aussie ha ganado ligeramente más del 2.1% frente al Greenback desde el mínimo de agosto cerca de 0.6415. Sin embargo, los toros del AUD/USD pueden arriesgarse a quedarse sin impulso después de empujar los precios más altos en todas menos una de las últimas siete sesiones diarias consecutivas.

Gráfico Diario AUD/USD

Preguntas Frecuentes sobre el Dólar Australiano

¿Cuáles son los factores clave que influyen en el dólar australiano?

El Dólar Australiano (AUD) está principalmente influenciado por las tasas de interés establecidas por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Como una nación rica en recursos, otro factor crucial es el precio de su principal exportación, el Mineral de Hierro. La salud de la economía china, el mayor socio comercial de Australia, también juega un papel significativo, junto con la inflación interna, la tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado – si los inversores están adoptando activos más riesgosos (risk-on) o buscando refugios seguros (risk-off) – es otro factor, siendo el sentimiento de riesgo positivo generalmente para el AUD.

¿Cómo impactan las decisiones del Banco de la Reserva de Australia en el Dólar Australiano?

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar Australiano (AUD) estableciendo la tasa de interés a la que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto afecta las tasas de interés en toda la economía. El objetivo principal del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2-3% ajustando las tasas de interés. Las tasas de interés comparativamente altas en relación con otros bancos centrales importantes apoyan el AUD, mientras que tasas más bajas tienen el efecto contrario. El RBA también puede emplear la flexibilización cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la última positiva para el AUD.

¿Cómo afecta el rendimiento económico chino al dólar australiano?

China, siendo el mayor socio comercial de Australia, influye significativamente en el Dólar Australiano (AUD) a través de su desempeño económico. Cuando la economía china prospera, aumenta sus compras de materias primas, bienes y servicios de Australia, impulsando la demanda por el AUD y elevando su valor. Lo contrario ocurre cuando el crecimiento económico chino se desacelera. En consecuencia, sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento de China a menudo impactan directamente en el Dólar Australiano y sus pares de divisas.

¿Cuál es la relación entre los precios del mineral de hierro y el dólar australiano?

El mineral de hierro, la mayor exportación de Australia valorada en $118 mil millones anualmente según los datos de 2021, destinado principalmente a China, puede ser un motor significativo para el dólar australiano. En general, el aumento de los precios del mineral de hierro se correlaciona con la apreciación del AUD, ya que la demanda general de la moneda aumenta. Por el contrario, la caída de los precios del mineral de hierro tiende a afectar negativamente al AUD. Los precios más altos del mineral de hierro también suelen resultar en una mayor probabilidad de un saldo comercial positivo para Australia, lo que apoya aún más al AUD.

¿Cómo afecta el saldo comercial al dólar australiano?

El saldo comercial, que representa la diferencia entre los ingresos por exportaciones de un país y los gastos en importaciones, es otro factor que influye en el valor del dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su moneda gana valor debido al exceso de demanda creado por compradores extranjeros que buscan adquirir sus exportaciones en comparación con lo que gasta en importaciones. Por lo tanto, un saldo comercial neto positivo fortalece el AUD, mientras que un saldo comercial negativo tiene el efecto contrario.