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¿Cómo comprar bonos del gobierno de Estados Unidos? ¿Cómo se calcula la tasa de interés? ¡Entiende todo en un artículo!
¿Qué son exactamente los bonos del gobierno de Estados Unidos?
Los bonos del gobierno de EE. UU., es decir, la deuda pública de EE. UU., son básicamente certificados que el gobierno de EE. UU. emite para pedir prestado dinero a todos. Al pedir prestado, naturalmente se debe devolver el capital y pagar intereses.
El crédito del gobierno de Estados Unidos es extremadamente fuerte. Esto es indiscutible. Por lo tanto, los bonos del gobierno de Estados Unidos son considerados uno de los refugios más seguros en el mundo de las inversiones. Tienen buena liquidez y rendimientos estables, lo que atrae la atención de innumerables inversores.
Hay muchos tipos de bonos del gobierno de EE. UU., ¿cómo elegir?
Bonos del Tesoro a corto plazo (T-Bills): vencen en menos de un año. Sin intereses, se venden con descuento. Si pagas 95, al vencimiento recibes 100. Rápido.
Bonos del Tesoro a medio plazo (T-Notes): de 2 a 10 años. Te pagan intereses cada seis meses. Sólido.
Bonos del Tesoro a largo plazo (T-Bonds): plazo de 20-30 años. También con pago de intereses semestral. Largo plazo.
También hay bonos de protección contra la inflación (TIPS): son especiales, el capital aumentará con el aumento de los precios. Son los más valiosos cuando la inflación es severa.
Bonos del Tesoro a corto plazo: un buen lugar para estacionar efectivo
Los bonos del gobierno a corto plazo son como una carrera de velocidad, 4 semanas, 13 semanas, 26 semanas o 52 semanas, y llegan rápidamente a la meta.
No paga intereses directamente, sino que te lo vende a un precio descontado. Por ejemplo, un certificado del Tesoro a corto plazo con un valor nominal de 100 dólares y un rendimiento del 1%, solo necesitas pagar 99 dólares para comprarlo y al vencimiento recuperas 100 dólares.
Si no necesitas los fondos a corto plazo, aquí es lo más flexible.
Bonos del Tesoro a medio plazo: el barómetro del mercado
2 a 10 años, tiempo adecuado. Estos bonos te pagan intereses cada seis meses, de manera muy regular.
Los bonos del gobierno a 10 años son especialmente importantes. Se les conoce como “el ancla de los precios de los activos globales”. Muchas decisiones financieras se basan en su tendencia. Los ojos del mercado.
Bonos del Tesoro a largo plazo: la recompensa de los pacientes
20 a 30 años, una gran amplitud de tiempo. Pero no te preocupes por la liquidez, el mercado secundario se puede comprar y vender en cualquier momento.
Mantener a largo plazo, ingresos estables, adecuado para inversores pacientes.
TIPS: Arma contra la inflación
TIPS es bastante interesante. Su capital se ajusta de acuerdo con el índice CPI. Si los precios suben un 10%, tu capital también sube un 10%.
Los intereses se calculan sobre el capital ajustado, por lo que el rendimiento real es más alto de lo que parece a simple vista.
Por ejemplo, si compras TIPS de 1000 dólares con una tasa de interés del 1%, si la inflación alcanza el 5%, el capital se convierte en 1050 dólares, y el interés es de 10.5 dólares, en lugar de 10 dólares. En tiempos de deflación, el capital disminuirá, pero al vencimiento al menos se devolverá el monto original. Un diseño bastante flexible.
¿Cómo compran los taiwaneses bonos del gobierno estadounidense? ¿Qué opciones hay?
En Taiwán, hay básicamente tres formas de comprar bonos del gobierno de Estados Unidos: comprar bonos directamente, fondos de bonos y ETF de bonos.
1. Comprar bonos directamente: puro pero con un alto umbral
Se puede comprar a través de corredores extranjeros o corredores locales mediante subcontratación. Personalmente, siento que los corredores extranjeros son más convenientes, tienen más variedades y costos más bajos.
Sin embargo, comprar bonos directamente tiene un problema de umbral. Por lo general, se requiere un mínimo de 1000 dólares, lo que implica un requisito de capital no bajo. La ventaja es que tienes control total sobre qué poseer y cuándo vender.
La operación es sencilla: abrir una cuenta, buscar bonos, hacer un pedido, recibir intereses o vender. Todo el proceso es electrónico.
2. Fondos de bonos: una canasta de bonos
Un fondo de bonos es como comprar una cesta de diferentes bonos. La diversificación del riesgo, bajo capital inicial, se puede ingresar con 100 dólares.
La desventaja son los numerosos costos. Tarifas de gestión, tarifas de suscripción, tarifas de rescate… consumen una parte de las ganancias.
3. ETF de bonos: la mejor opción para los pequeños inversores
Los ETF de bonos se compran y venden como acciones, con bajos costos y alta liquidez. Son muy adecuados para inversores con poco capital.
Los ETF de bonos del gobierno de EE. UU. más populares en el mercado son:
Hasta octubre de 2025, el rendimiento de ETFs de bonos a corto plazo como VUSB es de aproximadamente un 4.4%. Un buen retorno.
¿Qué es ese misterioso rendimiento?
El rendimiento de los bonos del gobierno es un indicador de cuánto puedes ganar con tu inversión. Hay dos tipos de cálculos: el rendimiento actual y el rendimiento a vencimiento.
El rendimiento hasta el vencimiento (YTM) es más completo, ya que calcula el rendimiento anual real que obtendrás si mantienes el título hasta su vencimiento. Varía según la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal.
¿Cómo calcular?
La tasa de rendimiento actual es simple: interés anual ÷ precio actual × 100%
En cuanto a YTM, el cálculo es complejo, afortunadamente no hay que calcularlo uno mismo. Hay muchos canales de consulta:
Factores Clave que Afectan la Deuda Nacional de Estados Unidos
Los precios de los bonos y las tasas de rendimiento tienen una relación inversa. Cuando suben los precios, las tasas de rendimiento bajan; cuando bajan los precios, las tasas de rendimiento suben. Es un poco contraintuitivo.
Los factores que influyen en la deuda pública son principalmente:
factores internos
Plazo y tasa de interés nominal: cuanto más largo sea el plazo, mayor será el riesgo, y la tasa de interés suele ser más alta.
factores externos
Entorno de tasas de interés: Cuando las tasas de interés del mercado suben, los precios de los bonos antiguos caen. ¿Por qué? Porque los bonos recién emitidos tienen tasas más altas, ¿quién querría comprar bonos antiguos con tasas bajas? A menos que se vuelvan más baratos.
Situación económica: En tiempos de recesión económica, el capital fluye hacia activos seguros, y los precios de los bonos del gobierno aumentan.
Inflación: Con el aumento de la inflación, los precios de los bonos del gobierno suelen bajar. Después de todo, ¿quién quiere que sus ingresos fijos sean consumidos por la inflación?
Cantidad emitida: Si se emiten demasiados bonos del estado, la oferta supera la demanda y el precio naturalmente tiende a bajar.
Bonos del Tesoro de EE.UU. vs. Otros Activos de EE.UU.
Además de comprar bonos del gobierno de EE. UU., también puedes invertir en dólares, acciones estadounidenses, etc. a través de contratos por diferencias.
El contrato por diferencia es un instrumento financiero bastante especial. No necesitas poseer el activo realmente, solo necesitas predecir la tendencia de precios para obtener ganancias por la diferencia. Se puede operar en múltiples mercados como acciones, divisas, productos, etc., lo que ofrece mucha flexibilidad.
Este tipo de inversión te permite participar en la volatilidad del mercado sin tener que poseer realmente el activo. Es un poco como apostar sobre el precio del activo, en lugar de poseerlo realmente. Es flexible, pero también conlleva riesgos considerables.