Entendiendo la Banca de Reserva Fraccionaria: Finanzas Tradicionales vs. Modelos de Criptomoneda

¿Qué es la Banca de Reserva Fraccionaria?

La banca de reserva fraccionaria es un sistema financiero que permite a los bancos comerciales generar ganancias prestando una parte significativa de los depósitos de sus clientes, mientras que solo mantienen un pequeño porcentaje de esos depósitos como reservas reales disponibles para el retiro. Este mecanismo bancario crea efectivamente dinero “de la nada” utilizando un porcentaje de los depósitos bancarios de los clientes como base para nuevos préstamos.

En este sistema, se requiere que los bancos mantengan solo un porcentaje mínimo ( una fracción ) del dinero depositado en sus cuentas financieras como reservas, lo que les permite prestar el resto. Cuando un banco emite un préstamo, tanto la institución como el prestatario cuentan estos fondos como activos, duplicando efectivamente la cantidad inicial en términos económicos. Este dinero se reutiliza, reinvierte y se presta repetidamente, generando un efecto multiplicador en la oferta monetaria. Esta es precisamente la forma en que la banca de reserva fraccionaria “crea nuevo dinero” dentro del sistema económico.

Los préstamos y la deuda son componentes integrales de la banca de reserva fraccionaria y a menudo requieren que los bancos centrales pongan nuevos fondos en circulación para que los bancos comerciales puedan atender los retiros. La mayoría de los bancos centrales también funcionan como reguladores que determinan, entre otras cosas, los requisitos mínimos de reserva. Este sistema bancario es el modelo predominante utilizado por las instituciones financieras nacionales en todo el mundo, particularmente en los Estados Unidos y muchas otras economías de mercado libre.

El Desarrollo Histórico de la Banca de Reserva Fraccionaria

La banca de reserva fraccionaria surgió alrededor de 1668 cuando el Riksbank de Suecia (Sveriges) se convirtió en el primer banco central del mundo, aunque ya se estaban practicando formas más rudimentarias de la banca de reserva fraccionaria. El concepto de que los depósitos de plata podían ser amplificados y crecidos, estimulando así la economía a través de préstamos, ganó rápidamente popularidad. Se consideraba lógico utilizar los recursos disponibles para fomentar el gasto en lugar de mantenerlos asegurados en bóvedas.

Una vez que Suecia tomó medidas para formalizar la práctica, la estructura de reserva fraccionaria se estableció y expandió rápidamente. Posteriormente se crearon dos bancos centrales en los Estados Unidos, el primero en 1791 y el segundo en 1816, aunque ninguno duró. En 1913, la Ley de la Reserva Federal estableció el Banco de la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED), que ahora sirve como el banco central de EE. UU. Esta institución financiera tiene como objetivo estabilizar, maximizar y supervisar la economía en relación con los precios, el empleo y las tasas de interés.

Cómo funciona la banca de reservas fraccionarias

Cuando un cliente deposita dinero en su cuenta bancaria, ese dinero ya no es directamente propiedad del depositante. El banco se convierte en el propietario y, a cambio, proporciona al cliente una cuenta de depósito a la que pueden acceder. Este acuerdo requiere que los bancos aseguren que los clientes puedan acceder a la totalidad de sus depósitos a petición, de acuerdo con las normas y procedimientos bancarios vigentes.

Sin embargo, cuando el banco toma posesión del dinero depositado, en realidad no retiene la totalidad del monto en la cuenta del cliente. En su lugar, reserva solo un pequeño porcentaje del depósito (la reserva fraccionaria). Este monto de reserva típicamente varía entre el 3% y el 10%, siendo los fondos restantes utilizados para otorgar préstamos a otros clientes.

Los siguientes ejemplos simplificados demuestran cómo los préstamos pueden generar dinero a través del efecto multiplicador:

1. El cliente A deposita $50,000 en el Banco 1. El Banco 1 presta al cliente B $45,000
2. El Cliente B deposita $45,000 en el Banco 2. El Banco 2 presta al Cliente C $40,500
3. El cliente C deposita $40,500 en el Banco 3. El Banco 3 presta al cliente D $36,450
4. El Cliente D deposita $36,450 en el Banco 4. El Banco 4 presta al Cliente E $32,805
5. El cliente E deposita $32,805 en el Banco 5. El Banco 5 presta al cliente F $29,525.

Con un requerimiento de reserva fraccionaria del 10%, el depósito inicial de $50,000 se ha expandido a $234,280 en total de moneda disponible, que representa la suma de todos los depósitos de clientes en las respectivas instituciones. Aunque este es un ejemplo altamente simplificado de cómo los bancos de reserva fraccionaria generan dinero a través del efecto multiplicador, ilustra el principio básico en términos concretos.

Tenga en cuenta que este proceso se basa en el monto de la deuda principal (, la suma sobre la cual se calcula el interés del préstamo ). Las cuentas de depósito representan el dinero que los bancos deben a sus clientes (, pasivos ), mientras que los préstamos con interés generan dinero adicional para los bancos porque constituyen activos. En términos simples, los bancos obtienen ganancias al generar más activos en sus cuentas de préstamos que pasivos en sus cuentas de depósito (.

El Riesgo de los Corrimientos Bancarios

¿Qué sucede si todos los titulares de fondos en un banco determinado deciden aparecer simultáneamente y retirar todo su dinero? Este escenario se llama “corrida bancaria” porque, como el banco solo está obligado a mantener una pequeña fracción de los depósitos de sus clientes en reserva, probablemente colapsarían debido a su incapacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.

Para que el sistema bancario de reserva fraccionaria funcione correctamente, es imperativo que no todos los depositantes acudan a los bancos simultáneamente para retirar o acceder a todos sus fondos. Aunque históricamente han ocurrido corridas bancarias, este no es generalmente el comportamiento normal de los clientes. De hecho, los usuarios normalmente solo intentan retirar todo su dinero si creen que el banco está experimentando problemas serios.

En Estados Unidos, la Gran Depresión se erige como un ejemplo notorio de la catástrofe que puede resultar de retiros masivos. Hoy en día, las reservas mantenidas por los bancos constituyen uno de los mecanismos utilizados para minimizar las posibilidades de que tal evento vuelva a ocurrir. Algunos bancos mantienen reservas por encima del mínimo requerido con este propósito, para responder mejor a las demandas de los clientes y garantizar el acceso a los fondos en las cuentas de depósito.

Ventajas y Desventajas de la Banca de Reserva Fraccionaria

Mientras los bancos disfrutan de la mayor parte de los beneficios de este sistema altamente lucrativo, una pequeña parte de las ventajas del sistema también llega a los clientes bancarios que ganan intereses en sus cuentas de depósito. Los gobiernos también son parte de este mecanismo y a menudo argumentan que los sistemas de banca de reserva fraccionaria fomentan el gasto y garantizan la estabilidad y el crecimiento económico.

Sin embargo, muchos economistas creen que el sistema de reserva fraccionaria es insostenible e incluso bastante arriesgado, especialmente considerando que el sistema monetario actual implementado por la mayoría de los países se basa en el crédito/deuda en lugar de dinero real. Nuestro sistema económico se funda en el principio de que las personas confían tanto en los bancos como en el dinero fiduciario, establecido como moneda de curso legal por los gobiernos.

Banca de Reserva Fraccionaria vs. Sistemas de Criptomonedas

A diferencia del sistema tradicional de moneda fiduciaria, Bitcoin fue creado como una moneda digital descentralizada, dando lugar a un marco económico alternativo que opera de manera fundamentalmente diferente.

Como la mayoría de las criptomonedas, Bitcoin se gestiona a través de una red distribuida de nodos. Todos los datos están protegidos por pruebas criptográficas y registrados en un libro mayor público distribuido llamado blockchain. Esto significa que no hay necesidad de un banco central y ninguna autoridad a cargo del sistema.

Además, la emisión de Bitcoin es limitada, lo que significa que no se generarán más unidades una vez que se alcance el suministro máximo de 21 millones de unidades. Por lo tanto, el contexto es completamente diferente, y la banca de reserva fraccionaria tal como la conocemos no existe en el mundo de Bitcoin y las criptomonedas.