Cómo proteger los activos durante tiempos de guerra

En tiempos de turbulencia, cómo proteger la riqueza personal es un problema común. Muchos casos históricos nos ofrecen valiosas lecciones aprendidas.

La ubicación geográfica es crucial

Elegir la ubicación geográfica correcta es crucial para la protección de los activos. Durante la Segunda Guerra Mundial, una familia judía se dispersó para huir, y los miembros que se dirigieron a Francia finalmente fueron enviados a un campo de concentración, mientras que los parientes que huyeron a Portugal lograron sobrevivir. En 1943, algunos nazis comenzaron a transferir fondos en secreto a América del Sur, en lugar de a la Eurasia o a Estados Unidos, lo que fue una decisión prudente en ese momento. Cuando se disolvió la Unión Soviética en 1991, muchas personas comunes perdieron todo de la noche a la mañana porque todos sus activos estaban en el país.

Mantener un juicio claro

Incluso en tiempos difíciles, hay que mantener el pensamiento independiente y observar la dirección de la situación. En 1942, Nomura Securities, al observar detalles como la escasez de alimentos y el comportamiento de los oficiales, presintió que Japón podría ser derrotado. Comenzaron a vender sus acciones gradualmente y a comprar bienes raíces, creyendo que sería la mejor herramienta de conservación de valor después de la guerra. Esta decisión sentó las bases para el rápido desarrollo de Nomura en el periodo de posguerra.

En comparación, muchas familias judías alemanas en la década de 1930 tenían fantasías sobre el estado y perdieron la oportunidad de irse a tiempo. Cuando ocurrió el evento de “la noche de los cristales rotos” en 1938, ya no podían irse. Esto nos recuerda que cuando sentimos que “no necesitamos irnos ahora”, puede ser precisamente cuando aún tenemos opciones.

Evitar apostar en un solo activo

En tiempos de caos, se debe evitar poner todos los huevos en una sola canasta. En 1937, incluso Churchill se arruinó al hacer un apalancamiento para invertir en acciones estadounidenses al año siguiente. Durante la Segunda Guerra Mundial, los ricos judíos alemanes sufrieron grandes pérdidas debido a la concentración de la mayor parte de sus activos en su país. La sociedad moderna cambia más rápido, la vida media de los componentes del índice S&P 500 se ha reducido de 61 años en 1958 a menos de 20 años en la actualidad.

Mantente alerta ante los riesgos de custodia

En un cambio significativo, los documentos de propiedad pueden volverse inválidos. Los depósitos bancarios, metales preciosos, bienes raíces, etc., son en realidad una forma de custodia. Durante la Segunda Guerra Mundial, las mansiones de la nobleza polaca fueron confiscadas por Alemania y, tras la guerra, no se pudieron recuperar debido a los cambios de régimen. En los últimos años, los activos de los oligarcas rusos han sido congelados en países occidentales. Durante la Segunda Guerra Mundial, Estados Unidos también congeló los activos de los estadounidenses de origen japonés. En 1945, Yugoslavia despojó a los alemanes dentro de su territorio de su nacionalidad y derechos de propiedad.

Estrategia de custodia de oro

Guardar por uno mismo suele ser más seguro que la custodia de terceros. Durante la Segunda Guerra Mundial, el oro guardado en las cajas de seguridad de un banco francés fue confiscado por las tropas alemanas, mientras que el oro escondido en lugares secretos se pudo conservar. Algunas familias almacenan parte de su riqueza en monedas en lugar de lingotes de oro, ya que las monedas son más prácticas para pagos de menor cuantía y ayudan a pasar por controles en tiempos de disturbios.

Sin embargo, el uso del oro en tiempos de guerra también conlleva riesgos: es necesario encontrar compradores confiables, puede haber grandes descuentos y también se debe ocultar adecuadamente. En general, la lección histórica es no almacenar objetos de valor en las cajas de seguridad de los bancos del país.

Conclusión

Los conflictos son la norma en la historia de la humanidad. La forma prudente es:

1. No concentres todas tus inversiones en un solo activo, sino diversifica en clases de activos, ubicaciones geográficas y métodos de custodia.
2. Prevenir es mejor que curar, no esperes a que la situación empeore para pensar en actuar, porque entonces podría ser demasiado tarde.