Con la llegada del viernes de las tres brujas (la fecha de vencimiento simultánea de tres derivados financieros), el mercado de Activos Cripto se enfrenta a un gran riesgo de Fluctuación. El reciente aumento de precio de Ethereum ha atraído a numerosos inversores minoristas a perseguir el precio, pero el riesgo de Asentamiento y la trampa alcista que se esconden detrás de esto podrían estar gestando una caída en cadena.

El día de los tres hechiceros se refiere al fenómeno en el que los futuros de índices de acciones, las opciones sobre índices de acciones y las opciones sobre acciones individuales vencen simultáneamente el tercer viernes de cada trimestre. Los datos históricos muestran que este punto en el tiempo ha provocado varias veces en los mercados financieros tradicionales un agotamiento de la liquidez, cierres masivos y ajustes de precios irracionales. A medida que los mercados financieros tradicionales y de activos digitales están cada vez más conectados, el mercado de Activos Cripto también podría verse afectado en este momento.

Actualmente, en la tendencia alcista de Ethereum, existen varias señales que merecen atención:

Primero, hay señales claras de sobrecalentamiento en las posiciones en largo. La tasa de financiamiento de los contratos perpetuos de Ethereum ha pasado claramente a ser positiva, lo que indica que las posiciones en largo están demasiado abarrotadas. Una vez que los fondos principales decidan salir, el efecto de pisotón de los bajistas podría amplificar rápidamente la caída.

En segundo lugar, hay una divergencia entre las actividades en la cadena y la tendencia de precios. Según el análisis de datos de Glassnode, el número de transacciones en la cadena de Ethereum y el número de direcciones activas no han aumentado significativamente con el aumento del precio, lo que indica que el aumento actual del precio puede carecer de un apoyo sustancial de compra, y el volumen de transacciones muestra un fenómeno de vacío.

Desde el punto de vista técnico, ETH se encuentra actualmente cerca de la banda superior de Bollinger en el gráfico mensual, el indicador MACD muestra una forma de cruce de muerte preliminar. Si el precio no puede superar el nivel de resistencia de 2,600 dólares, podría caer rápidamente a 2,200 dólares o incluso niveles más bajos.

Además, la próxima publicación de los datos de tasas de interés e inflación en EE. UU. también ejerce presión adicional sobre el mercado. Estos factores macroeconómicos, junto con el momento especial del día de las tres brujas, aumentan la posibilidad de fluctuaciones en el mercado a corto plazo.

Para los inversores, en el actual entorno del mercado, se debe mantener la cautela, evitar perseguir el precio de manera ciega, controlar razonablemente el riesgo de posición y prestar atención a la liquidez del mercado y a los cambios en las posiciones alrededor de los días de las tres brujas.