Sentora destaca la fragmentación del capital y las brechas de infraestructura en el DeFi institucional

El capital DeFi es principalmente institucional, pero la infraestructura aún está dirigida a usuarios minoristas.

La fragmentación de la liquidez y las ineficiencias del protocolo obstaculizan el despliegue institucional a gran escala.

Sentora y Trident tienen como objetivo construir DeFi de grado institucional con herramientas de riesgo y productos estructurados.

Sentora, anteriormente IntoTheBlock, ha presentado su hoja de ruta actualizada tras su fusión con Trident Digital, delineando los principales desafíos y soluciones propuestas para construir infraestructura de finanzas descentralizadas de grado institucional escalable (DeFi). La empresa, que recientemente cerró una ronda de financiación Serie A de 25 millones de dólares, tiene como objetivo optimizar el despliegue de capital, mejorar la monitorización de riesgos y abordar las ineficiencias en los ecosistemas DeFi fragmentados.

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— Sentora (anteriormente IntoTheBlock) (@SentoraHQ) 14 de junio de 2025

Uno de los principales problemas de Sentora es el desequilibrio entre el rápido crecimiento de la infraestructura blockchain y el limitado ritmo de las entradas de capital. La firma señaló que el número de protocolos y redes ha crecido significativamente, mientras que el volumen de nuevos participantes y proveedores de capital ha quedado rezagado. Esta discrepancia ha creado una fragmentación sustancial del valor total bloqueado (TVL) y ha aumentado la exposición al riesgo para los protocolos con liquidez limitada.

La investigación de Sentora muestra que una gran parte del capital de DeFi está concentrada entre grandes actores institucionales. En un análisis, los 100 principales depositantes representaron el 185% del capital en un protocolo DeFi líder. A pesar de esta concentración, la mayoría de los sistemas DeFi siguen estando estructurados para uso minorista, careciendo de salvaguardias institucionales como cobertura de riesgos, liquidez profunda o infraestructura de cumplimiento.

Las brechas técnicas y estructurales socavan la adopción

El equipo de Sentora identificó barreras técnicas y financieras clave que impiden un mayor compromiso institucional. La empresa enfatizó la necesidad de mejorar la experiencia del usuario, la interoperabilidad entre cadenas y las integraciones con plataformas de custodia como Fireblocks y BitGo para permitir un movimiento de capital sin problemas. Sin estas, las instituciones enfrentan fricciones al intentar asignar capital a través de sistemas descentralizados.

En el lado financiero, Sentora subrayó la importancia de la abstracción de rendimiento, la disponibilidad de stablecoins y la cobertura del mercado de préstamos. El equipo enfatizó que los ecosistemas deben incluir fondos de liquidez profundos, una integración robusta de intercambios descentralizados (DEX) y incentivos adecuadamente configurados para sostener la actividad a largo plazo.

La gestión de riesgos y el seguro siguen siendo áreas críticas en desarrollo. Sentora confirmó la investigación interna en curso sobre productos de seguros descentralizados, destacando que los esfuerzos anteriores han fracasado, pero la necesidad de protección contra explotaciones de protocolos sigue sin resolverse.

El DeFi institucional necesita un desarrollo de infraestructura coordinado

La fusión de Sentora y Trident Digital se presentó como un esfuerzo estratégico para construir una capa universal para el DeFi institucional. Sentora enfatizó que nuevos primitivas—particularmente productos estructurados, modelos de préstamo para activos del mundo real tokenizados y herramientas de interoperabilidad—son esenciales para transformar el DeFi en un sistema financiero paralelo capaz de soportar operaciones institucionales a gran escala.

La compañía concluyó con una sesión próxima programada para el 18 de junio, centrada en modelos de evaluación de riesgos de DeFi, mientras continúa refinando su enfoque hacia soluciones DeFi de calidad institucional.