Análisis y predicción del mercado integral (11 de junio de 2025 00:01 - 12 de junio de 2025 00:01)

1. Tendencia del mercado de valores de EE. UU. y sentimiento macroeconómico

- Últimos resultados: Al cierre de las operaciones del 10 de junio, los tres principales índices bursátiles de EE. UU. fueron mixtos, con el S&P 500 subiendo un 0,33% hasta los 6.025,50 puntos, el Nasdaq un 0,35% y el Dow bajando un 0,03%. La atención se centra en los próximos datos del IPC de EE.UU. de mayo (que se espera que sea del 2,5% interanual) y en el progreso de las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China.
- Impulso clave:
- Expectativa de inflación: si el IPC supera las expectativas, podría retrasar la expectativa de recortes de tasas de la Reserva Federal (el mercado actualmente espera una reducción de solo 44 puntos básicos este año), lo que presionaría a los activos de riesgo a corto plazo; si los datos son moderados, podrían impulsar las acciones tecnológicas.
- Juego de políticas: La "Ley de Genios" (marco regulatorio para stablecoins) impulsada por el gobierno de Trump podría ser aprobada esta semana por votación del Senado, y de implementarse podría estimular la liquidez del mercado de criptomonedas.

Sentimiento del mercado de valores de EE. UU.: neutral a optimista (60% alcista, 40% bajista), las acciones tecnológicas (como Nvidia y Microsoft) se benefician a corto plazo de la demanda de IA y capacidad de cómputo.

2. Movimientos de grandes ballenas de criptomonedas y datos en cadena

- Comportamiento de ballenas:
- Señal de acumulación: la empresa que cotiza en bolsa Oblong ha recaudado 7.5 millones de dólares para invertir en el ecosistema Bittensor (compra de tokens TAO), el Grupo Blockchain planea aumentar su capital en 300 millones de euros para expandir sus reservas de Bitcoin.
- Riesgo de reducción de posiciones: algunos grandes inversores (como Spoofy) han reducido recientemente sus posiciones en Bitcoin, lo que podría ser una señal de corrección a corto plazo.
- Dinámica de los exchanges: Las tenencias de ETF de Bitcoin continuaron creciendo (con un total de tenencias de 1.184 millones de BTC), pero las acciones de ETH en los exchanges cayeron a un mínimo histórico, lo que indica una tendencia de acumulación a largo plazo.

Sentimiento de criptomonedas: moderadamente alcista (55% alcista, 45% bajista), atención a la ruptura de la zona de oscilación de 103,700-106,000 dólares a corto plazo.

3. Efecto de celebridades y narrativa del mercado

- Ventajas políticas: Nasdaq solicita incluir tokens como XRP, SOL, ADA en su índice de criptomonedas, impulsando las expectativas de asignación institucional.
- Riesgo regulatorio: el Senado de EE. UU. está a punto de revisar la nominación del presidente de la CFTC; si las políticas se vuelven más estrictas, podrían afectar negativamente al sector DeFi.
- Juego de flujo: Si se aprueba la ley de las stablecoins, podría generar una emoción de FOMO a corto plazo, pero se debe tener cuidado con las altas valoraciones.

4. Conexión entre el mercado europeo y el sector de la cadena de bloques

- Mercado europeo: el índice Stoxx 600 fluctúa levemente (-0.1%), las acciones tecnológicas suben moderadamente, pero los sectores defensivos están bajo presión.
- Concepto de blockchain: El sector de blockchain de las acciones A cayó un 1.27%, pero acciones individuales como Zhongdian Xinlong y Zhongke Shuguang alcanzaron el límite de subida, lo que muestra una diferenciación interna.

Sentimiento del mercado europeo: neutral (50% alcista, 50% bajista), el progreso de las negociaciones comerciales podría ser un variable clave.

Predicción general: Proporción de posiciones largas y cortas en las próximas 24 horas

- Proporción alcista: 55%-60% Razón:
- La resiliencia de las acciones tecnológicas en el mercado estadounidense (NASDAQ liderando) + si los datos del IPC son moderados, podrían activar expectativas de recortes en las tasas.
- Los grandes inversores en criptomonedas están acumulando tokens como TAO, ETH, entre otros, junto con el potencial beneficio de la legislación sobre stablecoins.
- Proporción bajista: 40%-45% Riesgo:
- El CPI superó las expectativas o presionó la aversión al riesgo, lo que generó presión a la baja en los sectores de alta valoración de las acciones estadounidenses (como Apple y Tesla).
- El comportamiento de reducción de posiciones de los grandes inversores podría provocar una venta masiva a corto plazo en el mercado de criptomonedas.

Sugerencias de operación

- Acciones de EE. UU.: Enfoque a corto plazo en acciones tecnológicas (NVIDIA, Amazon) y sectores sensibles a la inflación (energía, finanzas).
- Criptomonedas: Si BTC supera los 106,000 dólares se puede comprar, si cae por debajo de los 103,700 dólares se debe detener la pérdida; ETH presta atención al nivel de resistencia de 2,550 dólares.
- Estrategia de cobertura: reducir el apalancamiento antes y después de la publicación del IPC, asignar oro y bonos del gobierno para cubrir la volatilidad.

(Fuente de datos: Glassnode, CryptoQuant, Bloomberg, Dongwu Securities)