La "bomba" de aranceles está a punto de caer, ¿podrá el mercado de criptomonedas pasar sin problemas?

El 2 de abril de 2025, está destinado a convertirse en un nodo clave en los mercados financieros globales. Se espera que el presidente de EE. UU., Donald Trump, anuncie las medidas arancelarias correspondientes el miércoles a las 3 p.m. (3:00 a.m. hora de Pekín del día siguiente) en el Jardín de Rosas de la Casa Blanca.

Debido a las preocupaciones sobre el aterrizaje de los aranceles, las acciones estadounidenses fueron las primeras en desplomarse el 28 de marzo, y en los últimos días, las acciones tecnológicas lideraron la caída, con el valor de mercado de los siete principales gigantes tecnológicos (incluidos Apple, Microsoft, Amazon, etc.) evaporándose en unos 505.000 millones de dólares, y el Índice de Semiconductores de Filadelfia cayendo un 2,95%. Se trata de la mayor caída en un día desde el desplome de las acciones estadounidenses del 10 de marzo, lo que supone una fuerte corrección a finales del primer trimestre de 2025.

En el ámbito de las criptomonedas, el Bitcoin cayó de 84,000 dólares el 29 de marzo por la tarde a 81,644 dólares en 8 horas, con una caída de más del 3%. Luego, el 30 de marzo a las 18 horas, se recuperó a 83,536 dólares, pero no pudo mantener la tendencia alcista y cayó a 81,565 dólares el 31 de marzo a las 6 horas. La capitalización total del mercado de criptomonedas retrocedió de un pico de 3.9 billones de dólares a 2.9 billones de dólares, con una caída del 25%, y el volumen de transacciones disminuyó de 126 mil millones de dólares después de las elecciones del 5 de noviembre a 35 mil millones de dólares, una contracción de aproximadamente el 70%.

En público y en conversaciones privadas, Trump afirma que los aranceles son una política “ganar-ganar”, ya que pueden traer de vuelta los empleos manufactureros a Estados Unidos y generar billones de dólares en nuevos ingresos para el gobierno federal. También declaró que permitir que sus asesores lo disuadieran de implementar aranceles más altos durante su primer mandato fue una mala decisión; y ahora cree que imponer una tasa impositiva simple y uniforme sobre la mayoría de los productos importados ayudará a evitar que las cláusulas de exención debiliten el efecto de los aranceles.

Trump ha elogiado públicamente los beneficios de los aranceles, e incluso ha llamado a “tariff” (arancel) la “palabra más hermosa” en el diccionario, afirmando que la política arancelaria del siglo XIX trajo el pico económico en la historia de Estados Unidos. Algunos aliados incluso han considerado promover el 2 de abril, que es el aniversario de la imposición de aranceles, como un día festivo federal. Steve Bannon, el ex estratega jefe de Trump, incluso afirmó que “en lugar de conmemorar el cumpleaños de Trump, sería mejor establecer un ‘Día de la Liberación’ como un día nacional, para rendir homenaje a aquellos que han regresado a los empleos, habilidades y comercio en manos de Estados Unidos y sus trabajadores.”

La opción más probable de ser adoptada es la propuesta presentada este mes por el secretario del Tesoro, Scott Pruitt: imponer aranceles del 15% a los países que la Casa Blanca considera los peores socios comerciales, que representan casi el 90% de las importaciones de EE. UU. Además, Trump también ha promovido otras políticas arancelarias que abarcan todos los países, pero solo dirigidas a industrias específicas. El miércoles impuso un arancel del 25% a todas las importaciones de automóviles y sugirió que tomará medidas similares en industrias como la farmacéutica y la madera.

Sin embargo, la mayor preocupación del mercado sigue siendo la continua incertidumbre provocada por los ajustes de políticas, este riesgo de “cortar carne con un cuchillo desafilado” está forzando a los traders a reevaluar la lógica de inversión del segundo trimestre. BlockBeast ha recopilado análisis de analistas desde múltiples dimensiones, como la competencia macroeconómica, la forma técnica, y las variables políticas, combinando señales de conversión de posiciones largas y cortas, así como rutas de replicación de estructuras históricas, revelando oportunidades y trampas de trading en el ojo de la tormenta.

Análisis macroeconómico

@OwenJin 12

1. ¿El impuesto al valor agregado está incluido (si es así, es negativo, de lo contrario, es positivo)

Si los aranceles equivalentes consideraron el IVA como se mencionó anteriormente, entonces la tasa equivalente será más alta de lo esperado.

2. ¿Hay exención de aranceles en墨加 (si es así, es positivo; de lo contrario, es negativo)

Como se mencionó anteriormente, en el sistema de aranceles de Lutnik, los aranceles entre México y Canadá son una extensión de la política interna, y se espera que trabajen juntos para promover la circulación interna en América del Norte, para impulsar las negociaciones. México y Canadá son los dos principales socios comerciales de EE. UU.; si pudieran recibir una exención, la presión de estanflación sería un poco menor.

3、¿Cómo retrocede el índice del dólar?

Los aranceles provocan una inflación impulsada por el lado de la oferta, y la inflación de oferta reaccionará químicamente con la fortaleza o debilidad del dólar: una rebote en el Dxy contrarrestará parcialmente el efecto de los aranceles; si el Dxy sigue cayendo, la presión inflacionaria futura aumentará.

La fortaleza o debilidad del dólar es un amplificador de la inflación del lado de la oferta; si el dólar se aprecia, la presión de estanflación se debilitará relativamente.

4, Cambio esperado

El entorno macroeconómico del Q1 no es malo, la liquidez no es ajustada, la QT se está desacelerando, y el 10 y y el Dxy están bajando. Sin embargo, desde febrero, acompañado de cambios en las expectativas políticas, el mundo de las criptomonedas ha experimentado múltiples “lunes negros” durante el horario de apertura de futuros de acciones estadounidenses, desde la presión de valoración de deepseek, hasta la repentina contramedida de aranceles de México durante el fin de semana, y luego el comercio de expectativas de recesión; en resumen, no son más que 3 cambios en las expectativas:

①Expectativas de «reflación» provocadas por los aranceles

②Los datos económicos se debilitan y la postura de la Reserva Federal generan expectativas de recesión debido a la estanflación.

③ Las expectativas de ajuste de la valoración están demasiado altas en la era posterior a la pandemia.

Una persona en el comercio cree que si no se pueden revertir estas 3 expectativas, será difícil revertir el rango de precios de 78000-91000 que se muestra en el gráfico anterior. Hasta ahora no se han visto concesiones en los aranceles, por lo que si se supera, se buscará divergencia para hacer una operación en reversa.

Las oportunidades alcistas de 2025 podrían surgir con la implementación de los efectos de los aranceles + el giro esperado traído por la ley de reducción de impuestos (la ley de reducción de impuestos aún no tiene indicios, se espera lentamente).

@Phyrex_Ni

En realidad, hasta ahora la sensación de refugio en Bitcoin ha mejorado mucho. Esta mañana, después de la apertura de los futuros de acciones de EE. UU., todos comenzaron a caer, principalmente porque se acerca el día 2 y, frente a la incertidumbre de los aranceles, muchos inversores han optado por refugiarse. Actualmente, los futuros del Nasdaq han caído más del 1.2%, los futuros del S&P 500 han caído un 0.75%, y los inversores en el mercado asiático han decidido salir primero.

Ahora el mercado está esperando la implementación final de los aranceles de Trump, y lo que más le preocupa al mercado no son los aranceles únicos, sino los constantes ajustes de Trump a los aranceles, lo que podría hacer que el mercado sienta un mayor riesgo.

Pero hay que tener en cuenta que un aumento en la dificultad no significa necesariamente que haya una caída, porque sigue siendo impulsado por eventos; tal vez en cualquier momento Trump pueda revertir la situación nuevamente, por eso es la dificultad. El segundo trimestre puede ser más difícil en comparación con el primero, la inflación, los aranceles, la Reserva Federal manteniendo las tasas de interés y el aumento de las tasas en Japón pueden afectar el mercado de riesgos. Los aranceles de abril serán la principal razón del aumento de la dificultad en el mercado de riesgos; no se puede comentar sobre los aranceles de manera simple, se trata más de “juego estratégico”.

@CryptoPainter_X

Este es el canal diario de ASR-VC en una larga oscilación antes de la transición de toro a oso en el último mercado alcista, que ciertamente tiene algunas similitudes con la actualidad;

He trazado en el gráfico posibles rutas de reproducción de estructuras similares, la idea general es que, si aquí estamos en la fase final de la transición de toro a oso, entonces aún debemos esperar una última inducción alcista.

Aún así, no se recomienda simplemente tallar el bote, el efecto del método inductivo en el mercado no es bueno, pero aún es posible comprender la tendencia estructural anterior y sus razones, y ponerla en el presente para hacer la misma deducción lógica.

@qinbafrank

Desde mi punto de vista, cada empresa ha segmentado los aranceles en diversas situaciones, el núcleo sigue siendo la versión moderada y la versión más dura que mencionamos anteriormente, las otras situaciones oscilan entre estas dos versiones. Lo que se necesita reflexionar sobre el desempeño del mercado es:

1. Si es la versión más dura, ¿serán los días después del 2 el pico de incertidumbre en el futuro? Porque la versión más dura definitivamente provocará las expectativas más pesimistas del mercado, y también causará un gran impacto. Después, cada país jugará sus cartas frente a Estados Unidos, porque ya ha salido la peor situación, y cualquier avance positivo en las negociaciones elevará la confianza del mercado.

2. Si es la versión suave, el mercado debería estar bien ese día, y la confianza naturalmente aumentará si no es tan mala como todos piensan. Sin embargo, la competencia posterior será un tira y afloja, así que después de que el mercado suba el 2 y 3, habrá momentos de avance y retroceso, avanzando tres y retrocediendo uno o retrocediendo dos, y el tiempo de ajuste será bastante largo.

Análisis técnico

@YSI_crypto

En la actualidad, el total de 1 H sigue siendo una caja descendente, pero hay una reversión de la estructura a corto plazo en la caja, con el indicador para cruzar hacia arriba, mirar primero el área de 83600 nuevamente y observar la resistencia continua.

La próxima oportunidad de entrada para una posición larga ya está marcada en el gráfico, se trata de un “rebote tras una ruptura”.

@CryptosLaowai

BTC continúa en una tendencia de descenso a corto plazo, en el gráfico de 4 horas se ha producido una falsa ruptura en el nivel de resistencia de 83000 que ha inducido a los compradores, y ahora ha vuelto a caer. Se espera que en el corto plazo baje a 79.5 para formar el primer fondo, luego el miércoles, después de que se implementen los aranceles, habrá un rebote que hará que todos crean que debería subir, y luego aparecerá un fondo dentro de otro fondo en 78 k. Consulta el gráfico de referencia en la parte inferior.

@Guilin_Chen_

1. El canal es una estructura muy débil, la existencia del canal es para ser roto, esta es mi experiencia.

2. Si consideramos la caída de 109000 → 76000 como la primera fase de toda la caída, se cree que el rebote desde 76000 hasta ahora no se ha completado, como se muestra en la figura:

3. La caída continua ha generado una necesidad de reparación en los indicadores técnicos.

Conjetura subjetiva:

1. Actualmente, lo que se está promoviendo es el aumento de la inflación causado por los aranceles y la expectativa de que se avecina una recesión, en lugar de que ya se esté en una recesión. Anteriormente mencioné en un post que hay que observar el comportamiento de los precios antes de que caiga la bomba el 2 de abril. Cuando la emoción y los precios alcancen un punto crítico, busque oportunidades para hacer una operación inversa;

2. Hechos 1, actualmente se está llevando a cabo una conversión de posiciones largas y cortas, las medias móviles en el gráfico diario están girando hacia abajo, MA 30, MA 60, MA 120 forman una disposición bajista, y ahora, tanto desde un análisis técnico como desde el entorno macroeconómico, no existe la posibilidad de un giro hacia un mercado alcista; Hecho 2, si este ajuste es una corrección de la gran subida de 15476 → 109000, entonces el nivel de ajuste será muy grande, y un gran nivel de ajuste necesariamente implica idas y venidas repetidas, y no un descenso continuo, por lo tanto, no haber un giro no significa que no haya un rebote;

3. Suposición de salida: en el caso de que los fondos sean insuficientes para la próxima ronda, se puede controlar el movimiento del mercado con una pequeña cantidad de fondos, lo que reduce el costo del control por parte de los fondos principales, y el tira y afloja beneficia a elevar el precio promedio de salida de los fondos principales. Las altcoins pueden simplemente esperar y morir, vendiendo débilmente; sin embargo, activos de calidad como Bitcoin tienen la confianza para vender en niveles altos.

@biupa

Las siguientes jugadas tienen dos posibilidades.

Primero, volver a caer por debajo de 81200, lo que hará que los indicadores muestren una completa resonancia, lo que puede confirmar que es un gran fondo. Segundo, comenzar a rebotar aquí, es decir, 81200 hace de fondo (aunque no haya una completa resonancia fuerte, hay fenómenos de fondo con dos resonancias).

Teniendo en cuenta la información, creo que después de que aparezca la conclusión de los aranceles de mañana, 2 de abril, se podrá determinar cómo proceder (última caída VS rebote de fondo). Considerando que este es el primer indicador Acc que se vuelve verde desde el 11 de marzo, aquí, de ninguna manera, es apropiado estar completamente en corto.