Presión de venta de Ethereum en aumento: ¿la entrada neta en el intercambio se vuelve positiva, y la información favorable del ETF institucional puede mitigar el riesgo de caída en el umbral de 3800 dólares?

El gigante de la gestión de activos T.Rowe Price planea lanzar un ETF multimoneda de gestión activa y es muy probable que incluya Ethereum en su cartera de activos digitales, aunque esta noticia tiene un impacto limitado en el precio a corto plazo. El sentimiento del mercado actual tiende a ser tranquilo después de la liquidación masiva del 10 de octubre, pero los datos on-chain muestran que la entrada neta de Ethereum en los intercambios (MA de 7 días) ha pasado de una salida de 31,000 ETH el 15 de octubre a una entrada neta de 3,000 ETH, lo que indica que la presión de venta a corto plazo está aumentando. Si se rompe el nivel clave de soporte de 3,800 dólares, el precio de Ethereum podría continuar bajando hasta el siguiente objetivo de 3,400 dólares.

ETF institucional positivo: T.Rowe Price potencialmente asignando Ethereum

La participación de los gigantes financieros tradicionales a menudo se considera un reconocimiento del valor a largo plazo y la conformidad de los activos criptográficos, como lo demuestra el último movimiento de T.Rowe Price.

T.Rowe Price está preparando un nuevo ETF de múltiples monedas de gestión activa, y es probable que este fondo tenga a Ethereum como uno de sus activos digitales centrales. La gestión activa significa que el gerente del fondo ajustará el peso de los activos según las condiciones del mercado, lo que trae una demanda institucional potencial continua para ETH.

A pesar de que este desarrollo es poco probable que afecte inmediatamente el precio de Ethereum a corto plazo, representa la creciente aceptación de las criptomonedas por parte del mundo de la gestión de activos tradicional. Los gerentes de fondos todavía están decidiendo la asignación de activos y las proporciones de peso específicas, pero la alta probabilidad de que Ethereum, como el segundo activo digital más grande por capitalización de mercado, sea incluido, tiene un papel de apoyo importante en la narrativa a medio plazo.

Los datos de derivados revelan la emoción del mercado: la desapalancamiento enfría el mercado

Después del evento de liquidación masiva del 10 de octubre, los datos del mercado de derivados de Ethereum indican que el mercado ha entrado en una fase de enfriamiento y desapalancamiento relativamente.

Los datos de derivados muestran que el interés abierto (Open Interest, OI) de Ethereum se mantiene estable entre 19 mil millones de dólares y 20 mil millones de dólares. Esto está muy por debajo de los aproximadamente 27 mil millones de dólares antes del evento de liquidación, lo que indica que el mercado ya se ha desendeudado relativamente, lo que generalmente se considera una señal bajista, pero también significa que el riesgo de liquidación en cadena para los alcistas se ha reducido en caso de futuras fluctuaciones de precios.

La tasa de financiamiento es solo ligeramente positiva, pero durante las últimas dos semanas ha caído brevemente en la zona negativa. Esto refleja un sentimiento de mercado cauteloso, y el interés de los operadores especulativos por ir en largo no es muy alto. Un mercado desapalancado y sin un entusiasmo desmedido crea las condiciones para un aumento saludable posterior.

Indicadores on-chain cambian de dirección: aumento de la entrada neta en el intercambio advierte sobre presión de venta

El analista CryptoOnchain señaló en CryptoQuant Insights que el flujo neto de intercambio de Ethereum (media móvil de 7 días) ha mostrado un cambio claramente bajista, lo que sugiere que la volatilidad a corto plazo podría aumentar.

Este indicador ha revertido de una salida neta de 31000 ETH el 15 de octubre (que generalmente indica acumulación por parte de ballenas) a una entrada neta de 3000 ETH. Los fondos fluyen desde billeteras personales o institucionales hacia el intercambio, lo que generalmente indica que los poseedores tienen la intención de vender, incluso en el caso de que el precio de ETH ya haya caído, la presión de venta sigue siendo evidente. Este cambio en el patrón de flujo es una señal que los operadores a corto plazo deben tener en cuenta.

Antes de que la tendencia de entradas netas en el intercambio se revierta, los traders deben mantenerse alerta ante la posibilidad de fluctuaciones adicionales a la baja en el precio y prestar atención a la clave zona de soporte de 3,800 dólares. Si se rompe eficazmente este nivel, 3,400 dólares se convertirán en la próxima zona de prueba de soporte fuerte.

Evaluación de precios y posiciones: no ha alcanzado la zona de rendición, perspectiva positiva a medio plazo

Otros indicadores clave on-chain proporcionan una evaluación completa de la salud actual del mercado, mostrando que el mercado aún no ha entrado en una fase de miedo extremo o euforia.

El analista TeddyVision observó que el precio de Ethereum todavía está muy por encima del nivel de soporte básico de 2,300 dólares, que es su precio realizado. Un precio que cae por debajo de este nivel generalmente indica la rendición y el comienzo de un mercado bajista. El precio actual se mantiene por encima de este nivel, lo que significa que la estructura del mercado aún no se ha visto afectada y los holders a largo plazo siguen manteniendo la confianza.

La relación entre la capitalización de mercado y la capitalización de mercado realizada (MVRV) es de 1.67, lo que significa que los poseedores de Ether en promedio aún se encuentran en un estado de ganancia del 67%. Aunque este número muestra ganancias, aún no ha alcanzado las áreas de sobrecalentamiento o euforia históricas. En general, el mercado actual se encuentra en un estado de no euforia, con ganancias pero no sobrecalentado; esta consolidación o corrección se asemeja más a una acumulación de energía para anticipar un aumento a medio plazo.

Conclusión

Ethereum está experimentando una lucha entre las noticias positivas institucionales y la presión de venta a corto plazo. Aunque la posible asignación de T.Rowe Price ha aumentado la confianza en la demanda a largo plazo de ETH, la señal en cadena de la entrada neta positiva en el intercambio ha encendido las alarmas para la tendencia de precios a corto plazo. Los inversores deben considerar los 3,800 dólares como un nivel de soporte crítico; si se rompe esta línea de defensa, la probabilidad de un retroceso a 3,400 dólares aumentará significativamente en el corto plazo. Sin embargo, desde indicadores como MVRV, el mercado aún no ha entrado en emociones extremas; la actual desapalancamiento y consolidación se asemejan más a un ajuste estructural para prepararse para un aumento a medio plazo.

Descargo de responsabilidad: este artículo es una noticia informativa y no constituye ninguna recomendación de inversión. El mercado de criptomonedas es altamente volátil, y los inversores deben tomar decisiones con cautela.