¡El oro y el Bitcoin se están despegando gravemente! El precio del oro ha retrocedido fuertemente por sobrecalentamiento, Bitcoin 107.5 mil soporte.

El precio del oro (XAU) ha caído casi un 7% desde su ATH, marcando la mayor caída en 12 años. Sin embargo, el precio de Bitcoin (BTC) se ha mantenido en el nivel de soporte de 107,500 dólares, demostrando una asombrosa resiliencia. A pesar de que ambos mostraron correlación positiva anteriormente, la correlación actual indicada es de 0.19, lo que significa que casi no hay correlación.

Caída más terrible del oro en 12 años, 2.5 billones de dólares evaporados

(Fuente: Trading View)

El precio del oro (XAU) ha subido rápidamente en los últimos dos años, aumentando más del 115%, alcanzando un máximo histórico de 4,381 dólares. Una vez que el precio del oro supere el nivel de resistencia a largo plazo de 1,850 dólares (que ha actuado como resistencia desde 2011), la tendencia alcista del oro se volverá parabólica. En esta ronda de aumento, el oro solo ha experimentado una ligera corrección, lo que demuestra la fortaleza de su impulso alcista.

A pesar de estas señales alcistas, el índice de fuerza relativa (RSI) de dos semanas se encuentra en niveles históricos máximos, y los indicadores de momento muestran lecturas de sobrecompra extrema. El conteo de ondas sugiere que el oro se acerca a la cima de un movimiento alcista de cinco ondas que comenzó en diciembre de 2016. Si el conteo de ondas es correcto, el oro experimentará una fuerte corrección en las próximas semanas. Este análisis de la teoría de ondas de Elliott proporciona una base teórica para el retroceso técnico del oro.

El gráfico diario también muestra que el oro formó un patrón de vela envolvente bajista el 21 de octubre, marcando el inicio de la actual tendencia a la baja. En abril también se produjo una caída similar, que llevó a una corrección de dos semanas. La envoltura bajista es una de las señales de reversión más confiables en el análisis técnico, cuando una gran vela bajista envuelve completamente la vela alcista anterior, indicando que la fuerza de venta ha superado a la de compra.

Debido a que el RSI diario también ha caído por debajo de 70, esto podría llevar a una caída en el precio del oro, reanudando la prueba del nivel de soporte entre 3,605 dólares y 3,755 dólares. Este rango de precios representa los niveles clave de retroceso de Fibonacci de la subida anterior y un área de alta densidad de transacciones histórica. El oro ha formado un doble techo cerca del nivel de resistencia de 4,380 dólares, y esta formación sugiere que, después de un fuerte rebote impulsado por la demanda de refugio y las expectativas de recortes de tasas, el precio del oro ha mostrado debilidad.

Tres señales técnicas de la gran caída del oro:

RSI extremadamente sobrecomprado: el RSI de dos semanas ha caído después de alcanzar un nuevo máximo histórico, la corrección por sobrecompra es inevitable.

Patrón de envoltura bajista: El 21 de octubre, el gráfico diario mostró una fuerte señal de venta.

Estructura de cinco ondas completada: La teoría de las ondas de Elliott muestra que el ciclo alcista desde 2016 está cerca de su fin.

Confirmación de patrón de doble techo: dos fallos en alcanzar el techo cerca de 4,380 dólares, confirmación de reversión de tendencia

¿La reciente caída del oro tendrá un impacto positivo en el precio de Bitcoin? Esta es la pregunta que más preocupa al mercado. La opinión tradicional sostiene que cuando el oro cae, los fondos pueden fluir hacia el “oro digital” Bitcoin. Sin embargo, los datos sugieren que la situación podría ser más compleja.

Bitcoin 107,000 dólares nivel de soporte firme pero preocupaciones emergen

(fuente: Trading View)

Al igual que el oro, el precio de Bitcoin ha estado en caída desde que alcanzó un máximo histórico el 6 de octubre, hace dos semanas. Antes de la caída de Bitcoin, el RSI y el MACD mostraron una divergencia bajista (naranja), que se ha estado formando desde principios de este año. La divergencia bajista se refiere a que el precio alcanza un nuevo máximo, pero el indicador de momento no logra alcanzar un nuevo máximo, lo que indica que el impulso alcista se está debilitando.

Actualmente, el precio de Bitcoin se encuentra negociando dentro de su nivel de soporte más crítico de 107,000 dólares, y si cae por debajo de este, podría decidir la dirección de toda la tendencia futura. Este nivel de precio es el punto de convergencia de múltiples factores técnicos y también un umbral psicológico. Según los datos en cadena, en el rango de 107,000 a 108,000 dólares se ha acumulado una gran cantidad de costos de adquisición, y estos tenedores tienen el incentivo de defenderse cuando el precio retrocede.

Al observar detenidamente la tendencia desde el ATH, se puede ver que ya se han completado cinco ondas de caída (rojo), lo que indica que el colapso es impulsivo. Aunque luego comenzó a rebotar, el precio de Bitcoin no logró superar la línea de tendencia de resistencia diagonal. Aun así, todo el rebote podría ser una corrección ABC, que no llevará a un rompimiento, sino que terminará en el nivel de resistencia de retroceso de Fibonacci de 0.5-0.618.

La corrección ABC es un término en la teoría de ondas de Elliott, que se refiere a la forma de corrección en tres olas después de una inversión de tendencia. La ola A baja, la ola B rebota y la ola C vuelve a bajar. Si el rebote actual es solo la ola B, significa que Bitcoin podría enfrentar una caída adicional en la ola C. Esta preocupación técnica proporciona más pruebas de presión para que Bitcoin mantenga el nivel de soporte de 107,000 dólares.

Sin embargo, el rendimiento de Bitcoin en comparación con el oro sigue siendo digno de reconocimiento. En un contexto de Gran caída del 7% del oro, Bitcoin solo experimentó una caída moderada, lo que muestra que su estructura de mercado es más resistente que la del oro. Esta resistencia puede deberse a la continua compra de ETFs al contado, la estrategia de retención a largo plazo de los inversores institucionales, y la confianza en la narrativa de Bitcoin como “oro digital” a largo plazo.

El profundo significado de la desconexión severa entre el oro y Bitcoin

（fuente: Trading View）

A pesar de su reciente rendimiento excepcional, desde principios de 2024, el precio del oro (verde) ha tenido un rendimiento inferior al de Bitcoin (negro). Bitcoin ha subido un 150%, mientras que el oro ha aumentado un 100%. Esta diferencia en el rendimiento muestra que Bitcoin tiene una mayor atracción en este ciclo. Después de un reciente período de consolidación, el oro ha tenido un rendimiento sobresaliente desde agosto (línea negra), reduciendo temporalmente la brecha con Bitcoin.

Es interesante que, aunque estos activos tenían casi una correlación positiva a principios de 2024, ahora no es así. Bitcoin y el oro tuvieron un período de correlación negativa, pero el indicador muestra actualmente una correlación de 0.19, lo que significa que casi no hay correlación. Una correlación negativa significa que la reciente Gran caída del oro podría llevar a un aumento en el precio de Bitcoin, pero las lecturas del indicador sugieren que puede que no sea así.

La correlación a cero tiene una importancia significativa en la gestión de carteras de inversión. Cuando dos activos tienen una alta correlación, los beneficios de diversificación que ofrecen son limitados. Sin embargo, cuando la correlación cae cerca de cero, mantener simultáneamente oro y Bitcoin puede reducir eficazmente la volatilidad de la cartera. Si el oro cae y Bitcoin se mantiene o aumenta, las pérdidas generales del inversor se verán compensadas.

A pesar de que la trayectoria parabólica del oro parece estar perdiendo impulso, la resiliencia de Bitcoin cerca de su nivel de soporte clave sugiere un posible cambio en el sentimiento del mercado. Sin embargo, la correlación entre los dos activos está disminuyendo, por lo que es poco probable que la caída del oro desencadene un estallido en Bitcoin. Por el contrario, cada activo puede moverse de manera independiente, sin considerar los cambios en los precios de otros activos. Esto significa que el futuro movimiento de Bitcoin dependerá más de los catalizadores dentro del propio mercado de criptomonedas, en lugar de la actuación de los activos tradicionales de refugio.