Mercado de doble vía: La ola de búsqueda de refugio eleva el oro y la plata, el saldo en el intercambio de Bitcoin cae a su punto más bajo en diez años, listo para despegar.

Debido a la continua paralización del gobierno de EE. UU., el aumento de las tensiones comerciales entre EE. UU. y China, y el aumento de las expectativas de recortes de tasas de La Reserva Federal (FED), los inversores están acudiendo a activos de reserva de valor tangibles. Durante la sesión de negociación en Asia, el oro y la plata continuaron subiendo, reflejando una fuerte aversión al riesgo. Al mismo tiempo, a pesar de que el precio de Bitcoin cayó por debajo de 113,000 dólares, los datos on-chain muestran que el saldo de Bitcoin en intercambios centralizados ha caído al nivel más bajo desde 2015 (aproximadamente 2.4 millones de BTC), lo que indica que, a pesar de la debilidad del precio a corto plazo, los inversores están realizando una fuerte acumulación a largo plazo, y el mercado está experimentando un saludable des apalancamiento y un ajuste en la oferta.

Riesgo macroeconómico en aumento: el oro y la plata se ven impulsados por múltiples factores positivos y suben con fuerza

La incertidumbre en el mercado global sigue fermentando durante el horario de intercambio en Asia, impulsando el oro y la plata como activos tradicionales de refugio seguro a seguir subiendo. Este aumento de los metales preciosos es impulsado por tres grandes riesgos macroeconómicos entrelazados:

· El estancamiento fiscal en Estados Unidos debilita la confianza

El cierre del gobierno federal de EE. UU. ha entrado en su tercera semana, y el estancamiento financiero en Washington está erosionando la confianza de los inversores en la estabilidad económica reciente. Un estratega de materias primas con sede en Singapur comentó: "El cierre ha intensificado la percepción de vulnerabilidad financiera, mientras que la presión macroeconómica ya era alta en este momento." El Senado aún no ha aprobado un plan de financiamiento, y los comerciantes continúan cubriendo los posibles efectos a largo plazo del estancamiento de políticas.

· Las expectativas de recortes de tasas de interés y las tensiones comerciales proporcionan impulso

Los datos del mercado muestran que los traders han digerido completamente la expectativa de que la Reserva Federal (FED) reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos en octubre, y se espera que haya un 90% de probabilidad de una nueva reducción en diciembre. Un entorno de tasas de interés más bajas debilitará el dólar y aumentará la atractivo de activos no generadores de intereses como el oro y la plata. Al mismo tiempo, aunque la retórica entre Estados Unidos y China se ha suavizado tras las amenazas arancelarias, las tensiones comerciales siguen impulsando el flujo de capital hacia el oro, ya que el oro ha sido históricamente visto como una herramienta para cubrirse contra choques geopolíticos y económicos.

· El fortalecimiento del dólar no pudo detener el aumento del oro y la plata

Es notable que la resiliencia del dólar casi no ha logrado frenar el impulso de subida de los metales preciosos. Aunque el índice del dólar sigue cerca de su máximo en dos meses, el precio del oro continúa aumentando, reflejando la fuerte dinámica del flujo de capitales hacia activos de refugio. Actualmente, el mercado está dirigiendo su atención hacia el próximo discurso del presidente de La Reserva Federal (FED), Jerome Powell, en busca de más pistas sobre la trayectoria de la política monetaria.

Análisis técnico y pronóstico de precios a corto plazo para el oro y la plata

Las predicciones a corto plazo muestran que el oro y la plata mantendrán su impulso alcista y tienen una tendencia a consolidarse.

· Perspectiva técnica del oro (XAU/USD)

El oro actualmente se negocia alrededor de 4,108 dólares, habiendo retrocedido ligeramente desde el punto máximo intradía de alrededor de 4,180 dólares, pero sigue en una tendencia general alcista.

Nivel de soporte: la EMA de 50 días se encuentra en 4,040 dólares, la EMA de 200 días se encuentra en 3,895 dólares. Los niveles de retroceso de Fibonacci indican que el soporte inmediato está en 4,090 dólares (38.2%) y 4,062 dólares (50%).

Predicción: el índice de fuerza relativa (RSI) cerca de 59 indica que la sobrecompra está disminuyendo y podría haber una consolidación a corto plazo. Si el oro se mantiene por encima de 4,060 dólares, podría rebotar hasta 4,180 dólares y podría alcanzar los 4,220 dólares. Una caída por debajo de 4,040 dólares podría llevar a un retroceso profundo hasta 3,995 dólares.

· Perspectiva técnica de la plata (XAG/USD)

La plata actualmente se negocia alrededor de 51.49 dólares, retrocediendo desde el nivel de resistencia cerca de 53.44 dólares después de un fuerte aumento, y se encuentra dentro de un canal ascendente.

Soporte: la EMA de 50 días se encuentra en 49.36 dólares, proporcionando soporte dinámico, mientras que la EMA de 200 días se sitúa en 45.01 dólares, consolidando la tendencia alcista más amplia.

Predicción: RSI cerca de 57, la dinámica se ha suavizado, lo que indica un ajuste a corto plazo. Si los compradores pueden mantener la línea media del canal, la plata podría rebote a 53.40 dólares; si se rompe este nivel, el objetivo sería de 54.44 a 55.57 dólares. Si el precio de cierre cae por debajo de 49.70 dólares, podría indicar un retroceso más profundo hacia 48.50 dólares.

¿Crisis de suministro de Bitcoin? Saldo en intercambios cae a mínimo de diez años

A pesar de que el precio de Bitcoin cayó por debajo de 113,000 dólares y la semana pasada se vio afectado por la venta provocada por noticias de aranceles, los datos en cadena revelan que el mercado está acumulando fuerza para un aumento a largo plazo. La semana pasada, el precio de Bitcoin cayó aproximadamente un 10%, cotizando entre 109,883 y 125,023 dólares, lo que representa una caída del 9% respecto al máximo histórico de 126,080 dólares del 6 de octubre.

· Las reservas del intercambio alcanzan un nuevo mínimo desde 2015

El contribuyente de CryptoQuant, Chairman Lee, señaló en su análisis del 14 de octubre que la cantidad de Bitcoin almacenada en intercambios centralizados ha caído a aproximadamente 2.4 millones de BTC, el nivel más bajo desde 2015. En 2020, esta cifra superó los 3.5 millones de BTC. Esta tendencia de disminución continua y estable marca una de las tendencias de retiro más consistentes en la historia del Bitcoin. Los analistas apuntan que cuando la cantidad de tokens disponibles para el comercio disminuye, la presión de venta tiende a aliviarse. Históricamente, esta contracción de suministro suele ocurrir antes de importantes rebotes, como en 2020 y 2021. A medida que los holders a largo plazo, los inversores institucionales y los ETF continúan transfiriendo Bitcoin a custodias reguladas y billeteras frías, el suministro de Bitcoin se ajustará aún más, lo que sugiere que, a pesar de la debilidad del precio a corto plazo, la estructura subyacente sigue siendo sólida.

· La desapalancamiento sienta las bases para un rebote

Otro análisis de XWIN Research Japan comparó las recientes liquidaciones con los períodos de recuperación pasados. Después de que se difundieran nuevas noticias sobre aranceles entre China y Estados Unidos, se liquidaron posiciones apalancadas por un valor de aproximadamente 19,000 millones de dólares el 10 de octubre. Bitcoin cayó brevemente a 104,000 dólares, pero luego se estabilizó. La experiencia histórica sugiere que eventos de liquidación a gran escala, como en 2021, suelen ser un "reinicio" del mercado en lugar de una destrucción. Una vez que se eliminó el apalancamiento, la demanda al contado generalmente regresa, y los precios también tienden a rebotar. Los datos on-chain indican que las tasas de financiación han vuelto a la normalidad, y la relación de ganancias clave aSOPR ha subido por encima de 1.0, lo que indica que el sentimiento del mercado ha cambiado de pánico a acumulación.

· Análisis técnico de Bitcoin: soporte a largo plazo sólido

（fuente: TradingView）

Bitcoin se encuentra actualmente en una zona cautelosa, con un índice de fuerza relativa (RSI) de 44, lo que indica una neutralidad en el impulso. A pesar de que la mayoría de las medias móviles a corto plazo (de 10 a 50 días) sugieren una presión de venta moderada, la media móvil de 200 días (aproximadamente 108,000 dólares) proporciona un soporte sólido. Mientras Bitcoin pueda mantenerse en esta área, su estructura de subida a largo plazo permanecerá intacta. Una ruptura en el rango de 116,000 a 118,000 dólares marcará una nueva fuerza y podría reabrir el camino hacia los 125,000 dólares.

Como inversionista común, ¿cómo se puede unirse de manera segura a esta ola de refugio? De hecho, usar una tarjeta de débito [comprar Bitcoin] ( https://www.gate.com/buy-bitcoin-btc) es una forma segura y conveniente. Los usuarios solo necesitan vincular la información de su tarjeta bancaria en un intercambio regulado (como Gate) para completar el pago. Para los inversionistas que desean entrar rápidamente, este también es uno de los métodos más rápidos para comprar monedas, el dinero se acredita en minutos.

Conclusión

El mercado actual presenta una diferenciación de doble vía notable: los activos tradicionales de refugio seguro, como el oro y la plata, están avanzando debido a la incertidumbre macroeconómica, mientras que el activo de alto riesgo, Bitcoin, está llevando a cabo una crucial "reestructuración saludable" en medio de su corrección. La caída del saldo de los intercambios de Bitcoin a un mínimo de diez años es una señal clara de que el suministro está siendo bloqueado; a pesar de la debilidad temporal de los precios, la base alcista a largo plazo es extremadamente sólida. Los inversores deben, al mismo tiempo que prestan atención al comportamiento de refugio seguro de los metales preciosos, examinar el valor estratégico que aporta la acumulación en cadena de Bitcoin, considerando 108,000 dólares como la línea de defensa clave en la estructura a largo plazo.

Este artículo es una noticia informativa y no constituye ningún consejo de inversión. El mercado de criptomonedas es muy volátil, y los inversores deben tomar decisiones con precaución.