¡Las ganancias industriales de China suben un 20.4%! Las acciones estadounidenses y Bitcoin alcanzan nuevos máximos, la probabilidad de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en octubre se acerca al 90%.

Después de una serie de datos decepcionantes, las ganancias industriales de China en agosto aumentaron un 20.4% interanual, revertiendo con éxito la caída del 1.5% de julio, lo que ha elevado significativamente la confianza del mercado en que la economía china logrará su objetivo de crecimiento del PIB del 5% para 2025. Esta información favorable, sumada a los datos del PCE subyacente de EE. UU., ha añadido peso a la posibilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en octubre, impulsando el fuerte aumento de los futuros de índices bursátiles de EE. UU. y Bitcoin el lunes (29 de septiembre). Actualmente, la probabilidad de un recorte de 25 puntos base en octubre ha aumentado al 89.3%.

Las ganancias industriales de China rebotan fuertemente, reavivando las esperanzas de crecimiento económico

Con el final de septiembre a la vista, la atención mundial hacia los datos económicos de China sigue siendo alta. Según datos de la Oficina Nacional de Estadísticas, las empresas industriales de gran tamaño en China lograron un aumento interanual del 20.4% en el beneficio total en agosto, revertiendo la tendencia de disminución acumulada de beneficios desde mayo de este año. En julio, los beneficios industriales habían disminuido un 1.5% interanual.

Según los datos acumulados de enero a agosto, las ganancias industriales crecieron un 0.9% en comparación interanual, aunque ligeramente por debajo del 1.7% de enero a julio, la fuerte recuperación en agosto compensó efectivamente la debilidad de otros meses. Entre ellos, las ganancias del sector manufacturero crecieron un 7.4%, convirtiéndose en el motor clave que impulsó el crecimiento acumulado del 0.9%, y también compensó en parte la debilidad de otros sectores como el minero.

El análisis indica que el aumento de las ganancias en la manufactura ocurre en el contexto del impacto de los aranceles de Estados Unidos sobre la demanda externa, lo que sugiere que los esfuerzos del gobierno de Beijing para hacer frente a la guerra de precios, el exceso de capacidad y la deflación están comenzando a dar resultados. Esta señal positiva ha elevado la confianza de los inversores y ayuda a aliviar las preocupaciones del mercado sobre la pérdida de impulso de la economía china, lo que sugiere una posible mejora en el mercado laboral, un aumento de salarios y un crecimiento en la demanda interna.

Expectativas de recortes de tasas aumentan: futuros de índices bursátiles de EE. UU. suben en general

Impulsados por los datos económicos positivos de China y el fortalecimiento de las expectativas de un cambio de política de La Reserva Federal (FED) debido a los datos de inflación de EE. UU., los futuros de índices bursátiles de EE. UU. subieron colectivamente en las operaciones del lunes por la mañana (29 de septiembre).

· El E-mini del Dow Jones subió 76 puntos.

· El Nasdaq 100 E-mini subió 58 puntos.

· El E-mini del S&P 500 subió 13 puntos.

El impulso de los futuros de índices de acciones estadounidenses continuó con la subida del 26 de septiembre, principalmente debido a que el índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos aumentó un 2.9% interanual en agosto, manteniéndose estable en comparación con julio, lo que respalda las expectativas del mercado de que La Reserva Federal (FED) reducirá las tasas de interés en octubre. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de una reducción de 25 puntos base en octubre ha aumentado del 87.7% del 26 de septiembre al 89.3% en las primeras operaciones. Como resultado, el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años cayó al inicio de la sesión, mientras que el precio del oro subió un 0.7% a 3,785 dólares, reflejando las apuestas del mercado por una mayor política de flexibilización.

Cambio en la política monetaria global: los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (FED) se convierten en el centro de atención

A nivel mundial, los bancos centrales han tomado amplias medidas de flexibilización. "The Kobeissi Letter" señala que en los últimos 12 meses, los bancos centrales del mundo han recortado las tasas de interés un total de 168 veces, lo que representa el tercer récord más alto de este siglo, solo superado por las 196 veces en junio de 2020 y las 249 veces en octubre de 2009.

A pesar de que La Reserva Federal (FED) es "uno de los últimos bancos centrales en unirse al ciclo global de bajadas de tipos", se espera que el mercado tenga dos bajadas más antes de fin de año. Por lo tanto, el optimismo del mercado dependerá en gran medida de si los funcionarios de La Reserva Federal (FED) reforzarán estas expectativas de bajadas de tipos.

Hoy más tarde, el vicepresidente de La Reserva Federal (FED), John Williams, y los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), Beth Hammack, Alberto Musalem y Christopher Waller, harán declaraciones. Si sus comentarios son en tendencia dovish, apoyando una reducción de tasas en octubre, esto podría elevar aún más el sentimiento del mercado; por el contrario, si se presentan comentarios hawkish, podrían ejercer presión sobre los futuros de índices bursátiles en EE. UU.

Análisis técnico de Bitcoin: rompiendo niveles de resistencia clave en proceso

(Fuente: TradingView)

En un ambiente de fuerte rebote en el mercado de valores de EE. UU., el precio de Bitcoin (BTC) también encontró un nivel de soporte de 108,680 y comenzó una ola de recuperación.

· Estado actual: El precio de Bitcoin ha superado la resistencia de la línea de tendencia a la baja de 109,600, negociándose por encima de 111,500 y por encima de la media móvil simple de 100 horas.

· Principal resistencia: cerca de 112,500 es el primer nivel de resistencia clave y también el punto de intersección de otra línea de tendencia. Si el cierre logra superar los 112,700, es probable que el precio busque avanzar hasta 113,700 e incluso 114,500.

· Soporte principal: el soporte inmediato en dirección a la baja se encuentra en 111,300, el soporte clave está en 110,500. Si se pierde esta área, el precio podría retroceder a alrededor de 108,800, siendo la principal área de soporte 107,500.

· Indicadores técnicos: el MACD horario está acelerando en la zona alcista, el RSI horario se encuentra por encima del nivel 50, lo que indica que la energía alcista a corto plazo se está acumulando.

Conclusión

Los sólidos datos de beneficios industriales de China han inyectado un impulso en los mercados globales, aliviando las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento de la segunda economía más grande del mundo y proporcionando apoyo a los activos de riesgo globales. Junto con el desempeño moderado de los datos del PCE subyacente de EE. UU., la confianza del mercado en un recorte de tasas de la Reserva Federal en octubre es más alta que nunca, impulsando el pump de activos de riesgo como las acciones estadounidenses y el Bitcoin. Esta semana, los operadores deberán prestar especial atención a los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal, la postura de política del Banco de Japón y los datos del mercado laboral de EE. UU. para evaluar si este optimismo puede mantenerse y transitar sin problemas hacia el cuarto trimestre. El cambio en la política monetaria global y la recuperación de la economía china están estableciendo el tono para la tendencia del mercado en el Q4.

Descargo de responsabilidad: este artículo es una noticia y no constituye ningún consejo de inversión. El mercado de criptomonedas es muy volátil, los inversores deben tomar decisiones con cautela.