Predicción de precios de Ethereum (ETH): el saldo del intercambio alcanza un mínimo de nueve años, las ballenas invierten 1,7 mil millones de dólares en comprar la caída, las posiciones en largo deben estar alerta ante la línea de defensa clave de 3700 dólares.

Ethereum (ETH) está experimentando una transformación estructural en la oferta y la demanda. Los datos de Glassnode muestran que el saldo de Ethereum en los intercambios ha caído a su nivel más bajo desde 2016, con solo 14.8 millones de ETH restantes, lo que representa una disminución del 52% respecto a los niveles máximos. La drástica reducción en la oferta se debe a que los inversores están trasladando ETH a contratos de stake, carteras frías y custodia institucional. Mientras tanto, a pesar de la fluctuación en los precios del mercado, las ballenas y los compradores institucionales gastaron 1,730 millones de dólares para adquirir 431,018 ETH entre el 25 y el 27 de septiembre, lo que muestra una fuerte expectativa alcista. El mercado debe tener cuidado a corto plazo con el riesgo de liquidación cerca de los 3,700 dólares, pero la zona clave de acumulación de 3,020 dólares se convertirá en la última línea de defensa para las posiciones en largo.

Reestructuración de la oferta: el saldo de Ethereum en el intercambio ha caído a un mínimo histórico

El mercado de Ethereum está enfrentando un raro ajuste en el suministro circulante. El saldo de ETH en los intercambios ha caído a su nivel más bajo desde 2016, pasando de un pico de aproximadamente 31 millones de ETH a actualmente 14.8 millones de ETH, lo que representa una caída del 52%. Los datos de Glassnode confirman este mínimo en nueve años, y el mercado en general cree que la tensión en el suministro hará que Ethereum sea más susceptible a fluctuaciones de precios severas cuando la demanda o la presión de venta aumenten.

Tres grandes impulsores de la reducción de suministro

Esta tendencia de reducción de suministro refleja que los inversores están transfiriendo ETH a mercados extrabursátiles, principalmente fluyendo hacia los siguientes canales:

1. Staking y bloqueo: cada vez más ETH está bloqueado en contratos de stake.

2. Mantener a largo plazo: Los inversores tienden a utilizar Cartera fría para el almacenamiento a largo plazo.

3. Demanda de custodia institucional: El lanzamiento del ETF de staking de Ethereum y el aumento del interés institucional en los activos digitales han elevado la demanda de soluciones de custodia institucional.

Riesgo de liquidación a corto plazo: posiciones en largo deben estar alerta ante la línea clave de $3,700

Según los datos de TradingView, el precio actual de negociación de ETH es de 4,011 dólares, con una caída del 0.33% en las últimas 24 horas y más del 10% en la última semana. A pesar de que la estructura de oferta y demanda a largo plazo es favorable, Ethereum aún enfrenta riesgos de corrección y liquidación a corto plazo.

El analista de criptomonedas Ted advirtió que, en el rango de precios de 3,700 a 3,800 dólares, el riesgo de liquidación de posiciones en largo se está acumulando:

1. Presión de liquidación: El mapa de calor de liquidez muestra que una gran cantidad de posiciones en largo se concentran en la zona de 3,700 a 3,800 dólares.

2. Venta forzada masiva: Si el precio de ETH cae por debajo de 3,700 dólares, se desencadenará una gran liquidación de apalancamiento, lo que podría provocar una ola de ventas forzadas en el mercado.

3, posiciones en largo línea de base: 3,700 dólares es el nivel de soporte clave que las posiciones en largo deben mantener.

Grandes compradores institucionales compran en la parte inferior: Ballena $17.3 mil millones de compra masiva

En marcado contraste con la cautela que puede existir en el sentimiento de los inversores minoristas, las ballenas y los inversores institucionales están aprovechando la actual caída para acumular grandes posiciones, lo que demuestra un fuerte interés institucional y expectativas alcistas.

Detalles de la compra de 430,000 ETH en tres días

Entre el 25 y el 27 de septiembre, dieciséis billeteras principales compraron un total de 431,018 ETH, con un valor total de hasta 1.73 mil millones de dólares.

• Compra concentrada: Estas grandes compras provienen principalmente de CEX de renombre, así como de instituciones como Galaxy Digital, BitGo, FalconX, entre otras.
• Acumulación continua de señales: Anteriormente también se observó que los grandes inversores acumularon ETH por un valor de 204 millones de dólares. Este patrón indica que, a pesar de la debilidad en los precios, los inversores con grandes bolsillos mantienen una fuerte disposición a comprar a largo plazo.

Acumulación clave en la cadena: tres sólidas líneas de defensa determinan la tendencia

El análisis del analista en cadena Ali sobre los datos de Glassnode revela tres áreas de soporte clave basadas en la actividad acumulada histórica. Estas áreas representan la actividad de transacciones donde los inversores realmente establecieron posiciones, lo que tiene un importante significado potencial de rebote en medio de la venta en el mercado.

Tres clústeres clave de soporte para el rebote del precio de Ethereum

1、Primera línea de defensa：$3,515

Volumen de transacciones: más de 1.38 millones de ETH se intercambiaron a este precio.

Función: Esta es la primera línea de defensa para posiciones en largo, y los traders de corto plazo pueden proporcionar soporte de rebote aquí.

2、Grupo de soporte central: $3,020

1. Volumen de transacciones: aproximadamente 2.65 millones de ETH se negocian a este precio.
2. Función: Esta es el área de mayor concentración de compradores, considerada como el punto "decisivo" de "éxito" o "fracaso".

3、Soporte final fuerte: $2,772

1. Volumen de transacciones: Aproximadamente 2.64 millones de monedas ETH de datos acumulados históricos respaldan.
2. Función: Si el mercado experimenta una venta masiva, este es el nivel de soporte fuerte final.

puntos clave a corto plazo

Si Ethereum puede mantenerse por encima de 3,500 dólares, la recuperación de la confianza podría impulsar el precio nuevamente hacia 4,000 dólares; pero si cae por debajo de 3,515 dólares, podría probar el grupo clave de 3,020 dólares.

Conclusión

El saldo del intercambio de Ethereum ha alcanzado un mínimo histórico, dibujando un panorama de mercado cada vez más restringido en términos de suministro, lo que sostiene fundamentalmente el valor a largo plazo de ETH. Al mismo tiempo, las ballenas y las instituciones han invertido grandes sumas de dinero en la corrección, lo que respalda aún más la confianza del mercado en el crecimiento a largo plazo de Ethereum. A corto plazo, los inversores necesitan equilibrar este beneficio a largo plazo con el riesgo de liquidación cerca de los 3,700 dólares. Sin embargo, los datos en cadena muestran un sólido soporte de acumulación en 3,515 dólares y 3,020 dólares, lo que indica que los fundamentos de Ethereum siguen siendo fuertes. La próxima tendencia del mercado dependerá de si las posiciones en largo pueden afianzarse en estas áreas de soporte clave, digerir exitosamente la presión de venta y acumular energía para la siguiente ola de subida.

Descargo de responsabilidad: este artículo es una noticia y no constituye ninguna recomendación de inversión. El mercado de criptomonedas es altamente volátil, y los inversores deben tomar decisiones con cautela.