Inleiding

Voor degenen die vertrouwen hebben in de volgende richting van een specifieke cryptocurrency, kunnen de Leveraged ETF-producten een handige oplossing zijn. Ze repliceren de tokenbeweging, maar met een gehefboomde factor (3X of 5X), en laten gebruikers ook investeren ten gunste of ten nadele ervan.

Met Gate.io ETF Leveraged Tokens, gebruikers kunnen worden blootgesteld aan cryptocurrencies zonder liquidatierisico's, waarbij margin en collaterals worden behouden. Wat ze moeten doen is zich bewust zijn van de marktstijgingen en -dalingen. Dit product wordt aanbevolen voor korte termijn marktbewegingen.

Wat zijn Gehefde ETF-producten?

Een ETF is in feite een beleggingsfonds dat wordt verhandeld bij een makelaar of beurs en dat financiële derivaten en schulden gebruikt om de opbrengsten van een onderliggende activa of index te repliceren. Gate.io's Leveraged ETF's zijn ETF's die een specifieke cryptobeweging volgen op verhoudingen van 3:1 (voor 3X-producten) en 5:1 (voor 5X-producten).

Ze zijn eeuwigdurende producten die worden beheerd door een fonds en zo lang als de belegger wil worden aangehouden. Gezien het positieaanpassingsmechanisme, dat verder in dit artikel zal worden behandeld, worden met een hefboomwerking verhandelde ETF's niet aanbevolen voor de lange termijn. Ook herstellen de fondsbeheerders de quota dagelijks, zodat de prijs nooit naar nul daalt.

Traditionele ETF's vs. Crypto Leveraged ETF's

Toen ETF's (Exchange Traded Funds) in de traditionele financiën een opmars maakten, hebben ze de markt gerevolutioneerd, kosten verlaagd en grotere portefeuillediversificatie mogelijk gemaakt. De SPDR ETF ('Spider') is wereldwijd een van de bekendste en volgt de rendementen van de S&P 500 Index.

De ETF's die beschikbaar zijn op Gate.io werken op een vergelijkbare manier, maar verwijzen naar één enkel activum (zoals Bitcoin of Ethereum, bijvoorbeeld). Ook, aangezien ze met een hefboom werken, is hun voornaamste doel het rendement van de onderliggende token te vergroten.

Neem een eenvoudig voorbeeld van een ETF met hefboomwerking van Bitcoin: als de prijs van Bitcoin met +5% stijgt op een dag en je hebt een 3X gehefboomde ETF van Bitcoin (genaamd BTC3L), dan zou je vermogen op dezelfde dag met ongeveer 15% zijn gestegen. Onthoud dat de logica hetzelfde werkt wanneer de marktprijzen dalen, dus dit is in feite een risicovol bezit.

Leveraged ETF's zijn eeuwigdurende producten, wat betekent dat ze geen afloopdatum hebben en je ze zo lang als je wilt kunt aanhouden op basis van je investeringsstrategie.

Begrip van tickers van hefboom-ETF's

Wanneer je naar de ETF Leveraged Tokens Paginaje zult te maken krijgen met verschillende aangeboden producten, de eerste stap voor het investeren is om te begrijpen wat ze vertegenwoordigen. De ticker van de hefboom-ETF bestaat uit drie hoofdonderdelen:

1. De token
2. De vermenigvuldiger (3x of 5x)
3. De richting (lang of kort)

Gate.io biedt momenteel 3x en 5x multipliers aan van de meest verhandelde tokens wereldwijd, zoals BTC, ETH, SHIB, AXS, DOT, XRP, LTC, en vele anderen.

Het stelt de belegger ook in staat om 'long' of 'short' posities te openen. Een 'long' positie is wanneer u gelooft dat het onderliggende actief in de toekomst in waarde zal stijgen, terwijl een 'short' positie is wanneer u gelooft dat het onderliggende actief zal afnemen.

Pro tip: Ken je de film 'The Big Short'? Lang verhaal kort: de hoofdpersonen voorspelden de ineenstorting van de Amerikaanse huizenmarkt in 2008-2009 en investeerden daar zwaar tegen — en maakten honderden miljoenen winst op basis van hun juiste analyse van de markt. De film heet 'The Big Short' omdat ze op grote schaal shortposities openden.

Met behulp van de bovenstaande voorbeelden:

• De BTC3L vertegenwoordigt een ETF die ongeveer 3 keer de prestaties van de Bitcoin in dezelfde richting uitvoert.
• Evenzo vertegenwoordigt de BTC3S een ETF die 3 keer zo veel doet als BTC, maar in de tegenovergestelde richting.

Wat is het verschil tussen gehefde ETF en eeuwigdurende handel?

Terwijl in eeuwigdurende handel, je moet onderpand toevoegen en het risico lopen om geliquideerd te worden, afhankelijk van de markt, dit gebeurt niet met de gehefboomde ETF's van Gate.io.

Ook bij eeuwigdurende handel varieert de hefboom met de schommeling van de huidige positiewaarde, terwijl bij geleaste ETF's de positie dagelijks wordt aangepast.

Wat is het verschil tussen gehefboomde ETF en margin trading?

Bij margin trading heeft de gebruiker hetzelfde doel als de ETF's om de handelswinsten te vergroten, maar je moet nog steeds marginleningen toevoegen als onderpand voor de totale investering. Nogmaals, de gehefboomde ETF's van Gate.io hebben geen onderpand of leningen nodig. Bovendien is er geen risico op liquidatie bij gehefboomde ETF-producten.

Voordelen van Geheven ETF's

• Kan niet geliquideerd worden: wanneer u investeert in hefboom ETF-tokens, weet u wat het maximale waarde risico is. Er is geen mogelijkheid om geliquideerd te worden, dus dit maakt het investeringsanalyseproces gemakkelijker;
• Heeft geen onderpand nodigje loopt niet het risico dat er een margin call wordt gedaan en dat je de activa verliest die je als garantie zou hebben gesteld.

Nadelen van op marges verhandelde ETF's

• Hoog risico: hoewel ze aantrekkelijk lijken en een eenvoudige manier zijn om winst te maken, is het belangrijk te benadrukken dat wanneer het actief een andere richting opgaat dan verwacht, uw verliezen ook vermenigvuldigd worden
• Kosten te betalen: hoewel gebruikers geen onderpand hoeven te beloven, is het vermeldenswaard dat er een dagelijkse beheervergoeding van 0,1% in rekening wordt gebracht.

Aan wie worden de hefboom-ETF's aanbevolen?

Gehefboomde tokens zijn bedoeld voor ervaren beleggers die al gewend zijn aan de volatiliteit van de cryptomarkt en deze mogelijk gebruiken voor hedging of kortetermijnbeleggingen.

Ook wordt dit product niet aanbevolen voor middellange tot langetermijninvesteringen vanwege het dagelijkse positieaanpassingsmechanisme. De ETF heeft een specifieke prijs en de belegger koopt een hoeveelheid "aandelen" (of "quotas") tegen deze specifieke prijs. Als er winst is op een dag, blijven de posities openstaan en zijn er geen aanpassingen nodig. Als er verlies is, worden de posities opnieuw in evenwicht gebracht en verlaagd, wat het vermenigvuldigingseffect van het verlies van de ETF vertegenwoordigt.

In zijwaartse markten (met opeenvolgende ups en downs), vanwege het positieaanpassingsmechanisme en wrijvingskosten, is het onwaarschijnlijk dat een belegger winst zou maken met deze strategie. Maar als u er vertrouwen in heeft dat een specifieke token unilateraal zal bewegen in een korte periode, is het de moeite waard om dit toe te voegen productaan je portefeuille toevoegen!

Conclusie

Als u gelooft dat een bepaalde token op korte termijn een prijsbeweging zal ervaren - omhoog of omlaag - moet u Gate.io bekijkenGate.io ETF Hefboom Tokens. Deze producten bieden potentieel rendement als uw prijsvoorspellingen juist zijn en brengen geen liquidatierisico met zich mee gezien de dagelijkse herweging door de ETF-fondsmanagers. Dit betekent dat u in het ergste geval niet meer verliest dan wat u heeft geïnvesteerd, wat niet het geval is wanneer u geheven posities opent in Margin Trading of Futures Trading.

En houd in gedachten dat naast de mogelijke opbrengsten er ook potentiële risico's zijn - als de markt een andere richting opgaat, zullen ook uw verliezen vermenigvuldigd worden.

Gate.io Hefboom-ETF-producten zijn geweldig voor wanneer er sterke indicatoren zijn dat een token een specifieke richting zal volgen, en als het goed wordt gedaan, kan het aanzienlijk uw rendement verhogen.