أفكار السوق قبل الافتتاح في 15 يونيو 26

قبل أن أبدأ بالملاحظة - دعني أقدم ملخصًا سريعًا - الأسبوع السابق، ناديت بالحذر وأبرزت التكلفة الرخيصة للتحوط من الانخفاض.
تقريبًا على الفور، انخفض السوق بشكل حاد. في الثلاثاء الماضي، ناديت بوجود قاع في ما سمتُه هبوطًا مدفوعًا تقنيًا، وتوقعنا حركة نحو أعلى المستويات على الإطلاق - منذ ذلك الحين، ارتفعت العديد من الأسماء بنسبة 10% أو أكثر بشكل عام.
أولًا - لست عرافًا. رغم أنني قد أصبت هذه المرة، أود أن أقول إنني كنت مخطئًا مرات كثيرة أيضًا. ومع ذلك، ما أكرره هو - حافظ على خسائرك منخفضة ونسب العائد عالية... لا أحد يمكنه أن يكون دائمًا على حق - السوق فوضوي جدًا للتوقعات.
بالانتقال، العوائد انخفضت بشكل عام بمقدار 6 نقاط أساس عبر 10 سنوات و30 سنة مع تراجعنا بسبب انخفاض تكاليف الطاقة والتضخم المتوقع. تفاعلت الأسواق الآسيوية بقوة مع احتمال التوصل لاتفاق، حيث ارتفع كل من نيكي وكوسبي حوالي 5%. كانت مؤشرات التكنولوجيا في هونغ كونغ (HSTECH) مرتفعة حوالي 1%. مع اتفاق إيران، أذكرت ذلك سابقًا في ملاحظة الأسبوع الماضي، لكن هذا قد يكون بداية إعادة تقييم تكنولوجيا الصين وفتح حركة لـ $BABA نحو 190.
أداء الذاكرة كان قويًا، حيث ارتفعت 285A بنسبة 10%، و$MU و$SNDK ارتفعتا بنسبة 5% في أسواق ليلية ضعيفة، مع ارتفاع SK Hynix بنسبة 7% أيضًا. ذكرت سابقًا عن أسعار NAND - من المفترض أن تستمر في دعم كل من 285A وSNDK. كلاهما 285A و$SKHYNIX سيكون لديهما قريبًا أسهم أمريكية (ADR)، وأتوقع أن تستمر هاتان الاسمتان في الأداء.
بعد أخبار الأنثروبيك في نهاية الأسبوع، بدأت السحابات الجديدة (Neoclouds) تدخل القطاع. الأسبوع الماضي، كنت أكرر الحديث عن صفقة السحابات الجديدة - $NBIS في التداول قبل السوق يقود السوق مرتفعًا بنسبة 7% - مرة أخرى، أنصح بالحذر من أسعار التداول قبل السوق لأنها غالبًا مدفوعة من قبل التجزئة. ومع ذلك، الأسبوع الماضي، قام المستثمرون المؤسسيون بتقليل المخاطر بسرعة كبيرة - وأتوقع أن يعيدوا إضافة المخاطر، مما يجعل أداء النصف الثاني من يونيو للأصول عالية المخاطر مذهلاً بشكل عام.
في رأيي، نظرًا لأن فرضية بناء السيادة أصبحت واضحة الآن - فهذا يعني تكرار عمليات البناء، وسنحصل على طلب أكبر بكثير على أشباه الموصلات والسحابات الجديدة.
$NBIS لديه الأساسيات والأهم من ذلك، لديه شخصية (ليوبولد) الحركية في هذه المرحلة. القراء الأذكى مني يعرفون أيضًا أن $NBIS لديه أكبر تعرض لأسعار الحوسبة الفورية - مما يسمح لهم بالاستفادة من سوق يعاني من نقص في الحوسبة. هيكل تمويلهم موجه أكثر نحو الأسهم، مما يقلل من مخاطر الشركة. $IREN يستخدم برنامج ATM مكثف - وأعتقد أنه يضغط على التقييم وليس مثاليًا.
الموضوعات التي أراقبها - الذاكرة، السحابات الجديدة، الطاقة
حظًا سعيدًا!