#Marvell大涨超11%领涨芯片板块 12 يونيو 2023 سوق الأسهم الأمريكية: انتعاش عنيف في شرائح الذكاء الاصطناعي، قيادة التكنولوجيا، تراجع الملاذات الآمنة

بتوقيت بكين 12 يونيو (11 يونيو بتوقيت شرق الولايات المتحدة) يوم الخميس، ارتفعت مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية الثلاثة بشكل جماعي، حيث قاد مؤشر ناسداك الارتفاع بنسبة تقارب 2.5%، وارتفع مؤشر فيلادلفيا للرقائق نصف الموصلة بنسبة 7.91%، وقدم قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي انتعاشًا انتقاميًا.
تلاشت بسرعة حالة الذعر الناتجة عن التضخم الليلي، وتركز السوق على توقعات إدراج شركة SpaceX ومرونة الطلب على قدرات الحوسبة في الذكاء الاصطناعي، مع عودة الأموال من القطاعات الدفاعية إلى مسار التكنولوجيا عالي النمو. يتناول هذا التحليل أداء المؤشرات، والقطاعات، والأصول الأساسية للذكاء الاصطناعي، مع استعراض الاتجاهات الجديدة ومرآة سوق الأسهم الصينية.
واحد، أداء المؤشرات: تلاشي الذعر وقيادة التكنولوجيا لانتعاش قوي
1. مؤشر داو جونز الصناعي: أغلق عند 50848.75 نقطة، بزيادة 929.97 نقطة، بنسبة ارتفاع 1.86%، مع عودة الوزن القيمي إلى الانتعاش، واستقرار المؤشر وارتفاعه.
2. مؤشر S&P 500: أغلق عند 7394.30 نقطة، بزيادة 127.31 نقطة، بنسبة ارتفاع 1.75%، مع ارتفاع غالبية القطاعات الـ11، وتفاعل التكنولوجيا والدورات الاقتصادية في الصعود.
3. مؤشر ناسداك المركب: أغلق عند 25809.66 نقطة، بزيادة 640.16 نقطة، بنسبة 2.54%، مع انفجار جماعي لأسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، وارتداد قوي للمؤشر.
4. مؤشر فيلادلفيا للرقائق نصف الموصلة: ارتفاع بنسبة 7.91%، مع ارتفاع جميع شرائح الذكاء الاصطناعي ومعدات الرقائق، وتحول كامل في مزاج القطاع. الخلاصة الأساسية: تم استيعاب مخاوف التضخم مؤقتًا، وارتفعت الرغبة في المخاطرة بسرعة؛ إدراج SpaceX حفز قطاع التكنولوجيا، وقطاع قدرات الذكاء الاصطناعي هو محور الانتعاش، مع عودة الأموال إلى مسار النمو العالي.
ثانيًا، القطاعات والأسهم الرائدة: قيادة الذكاء الاصطناعي، انفجار في معدات التخزين والرقائق
الاتجاهات الرائدة الأساسية: الذكاء الاصطناعي في الرقائق، الأجهزة التكنولوجية، الفضاء والدفاع
1. الرقائق والذكاء الاصطناعي (قيادة السوق بالكامل): قفزت شركة Micron Technologies بنسبة 11.66%، وASML بنسبة 9.53%، وIntel بنسبة 9.27%، وAMD بنسبة 7.97%، وQualcomm بنسبة 6.15%؛ مع تعزيز توقعات انتعاش دورة التخزين، ومرونة طلب قدرات الذكاء الاصطناعي، وتركز الأموال.
2. قطاع الأجهزة التكنولوجية: زادت Tesla بنسبة 4.60%، وApple بنسبة 1.39%، وAmazon بنسبة 1.47%؛ مع تفاعل الطلب على الأجهزة الطرفية والقدرات الحسابية، وعودة الوزن التكنولوجي إلى الانتعاش.
3. قطاع الفضاء والدفاع: مستفيد من توقعات إدراج SpaceX، وارتفعت أسهم سلاسل الصناعة ذات الصلة، مع تركيز السوق على مسار الفضاء التجاري الجديد.
4. منطق القطاع المشترك: لا تزال اتجاهات صناعة الذكاء الاصطناعي قائمة، مع مساحة كبيرة لإصلاح التقييم بعد التصحيح القصير؛ وتأكيد نقطة انعطاف دورة شرائح التخزين، وامتلاء طلبات معدات الرقائق، مع وضوح النمو.
ثالثًا، القطاعات والأسهم الهابطة: تصحيح في قطاعات الدفاع، وتباين في خدمات البرمجيات
الاتجاهات الهابطة الأساسية: الاستهلاك الضروري، المرافق، بعض برمجيات الذكاء الاصطناعي
1. قطاع الاستهلاك الضروري: Coca-Cola انخفضت بنسبة 0.8%، وProcter & Gamble بنسبة 0.5%، وWalmart بنسبة 0.3%؛ مع تلاشي حالة الملاذ الآمن، عودة الأموال من القطاعات الدفاعية إلى مسار النمو، مع تصحيح طفيف.
2. قطاع المرافق: انخفضت شركة US Electric بنسبة 1.2%، وSouthern Power بنسبة 0.9%؛ مع ضعف خاصية الملاذ الآمن ذات العائد العالي، عادت القطاعات مع تدفق الأموال.
3. برمجيات وخدمات الذكاء الاصطناعي: Microsoft انخفضت بنسبة 1.77%، وOracle بنسبة 12%؛ تطبيقات الذكاء الاصطناعي من Microsoft لم تحقق التوقعات، وOracle أثارت مخاوف السوق بسبب خطة التمويل بالديون، وأسهمها ضعفت.
4. معظم الأسهم الصينية الأمريكية تتراجع: Alibaba انخفضت بنسبة 1.48%، وJD.com بنسبة 1.37%، وXpeng Group بنسبة 2.66%؛ مع تحول تفضيل المخاطر للأموال الأجنبية نحو التكنولوجيا، وضغوط على الأسهم الصينية.
رابعًا، أداء الأسهم الأساسية في اتجاه الذكاء الاصطناعي: انفجار شامل في الأجهزة، وتعديل في البرمجيات
1. شرائح القدرات الحسابية: NVIDIA ارتفعت بنسبة 2.22%، مع إصلاح المشاعر على المدى القصير، واستقرار منطق الإنفاق على قدرات الحوسبة على المدى الطويل؛ وAMD بنسبة 7.97%، مع ارتفاع الأسهم المرنة، مستفيدة من زيادة طلبات خوادم الذكاء الاصطناعي.
2. شرائح التخزين: Micron Technologies قفزت بنسبة 11.66%، مع انتعاش الدورة وطلب تخزين خوادم الذكاء الاصطناعي، مع رفع كبير لتوقعات الأداء.
3. معدات الرقائق: ASML ارتفعت بنسبة 9.53%، وApplied Materials وLam Research بأكثر من 8%؛ مع طلب قوي على العمليات المتقدمة، وامتلاء طلبات المعدات، وقيادة القطاع.
4. برمجيات وتطبيقات الذكاء الاصطناعي: Microsoft انخفضت بنسبة 1.77%، وGoogle بنسبة 0.5%، وMeta بنسبة 0.8%؛ مع تباين في مسار البرمجيات، وتباطؤ في تطبيقات الشركات للذكاء الاصطناعي مقارنة بالأجهزة، مع تفضيل الأموال للأجهزة.
ملخص مسار الذكاء الاصطناعي: عودة انتعاش عنيف للأجهزة، وقيادة في التخزين والمعدات، واستقرار شرائح القدرات الحسابية؛ وتباين في قطاع البرمجيات، مع تركيز الأموال على مسار الأجهزة الذي يحقق أداءً أعلى؛ مع وضوح الاتجاه الصناعي للذكاء الاصطناعي على المدى المتوسط والطويل، وتبرز قيمة الاستفادة بعد التصحيح.
خامسًا، الاتجاهات الجديدة والفرص (الخلفية + المنطق + مرآة سوق الأسهم الصينية)
الاتجاه الأول: شرائح التخزين (انتعاش الدورة + محرك مزدوج للذكاء الاصطناعي)
الخلفية: Micron Technologies قفزت بنسبة 11.66%، مع استمرار ارتفاع أسعار التخزين عالميًا، وطلب انفجار على تخزين خوادم الذكاء الاصطناعي، وتأكيد نقطة انعطاف الدورة.
المنطق: تحسن توازن العرض والطلب في الصناعة، مع دفع مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي لطلب سعة تخزين كبيرة، وتوقعات نمو عالية، وتقييم منخفض.
الاتجاه الثاني: معدات الرقائق (العمليات المتقدمة + الاستبدال المحلي)
الخلفية: ارتفاع أسهم ASML وApplied Materials، مع استمرار توسع صناعة الرقائق عالميًا، وطلب قوي على معدات العمليات المتقدمة.
المنطق: طلب معدات معزز من شرائح الذكاء الاصطناعي والتعبئة المتقدمة، وتسريع توسع مصانع الرقائق المحلية، مع مساحة واسعة للاستبدال المحلي، وامتلاء الطلبات.
الاتجاه الثالث: الفضاء التجاري (تحفيز إدراج SpaceX)
الخلفية: اقتراب إدراج SpaceX، وتقييم يقارب 1.8 تريليون دولار، وإعادة تقييم سلسلة صناعة الفضاء التجارية عالميًا.
المنطق: انفجار الطلب على الإنترنت عبر الأقمار الصناعية، والسياحة الفضائية، وإطلاق الصواريخ، ودخول الصناعة في فترة نمو عالية، مع دعم السياسات ورأس المال.
الاتجاه الرابع: خوادم الذكاء الاصطناعي ووحدات الألياف الضوئية (البنية التحتية للقدرات الحسابية)
الخلفية: انتعاش شرائح الذكاء الاصطناعي يعزز طلب البنية التحتية، وتسريع بناء مراكز البيانات عالميًا، وارتفاع طلبات وحدات الألياف الضوئية.
المنطق: الطلب الصلب على تدريب واستنتاج نماذج الذكاء الاصطناعي، مع استفادة أساسية من الخوادم ووحدات الألياف، مع أداء قوي وارتفاع في النشاط.
سادسًا، الخلاصة واستراتيجيات التوجيه
1. الإشارة الأساسية: انتعاش عنيف في شرائح الذكاء الاصطناعي، وعودة النمو في التكنولوجيا، وعودة الأموال إلى مسار النمو العالي، وارتياح عام في السوق.
2. الاستراتيجية القصيرة المدى: التركيز على شرائح التخزين، معدات الرقائق، وخوادم الذكاء الاصطناعي؛ تجنب القطاعات الدفاعية التي شهدت ارتفاعات مفرطة، والاستفادة من فرصة الانتعاش التكنولوجي.
3. الاهتمام المتوسط: متابعة أداء إدراج SpaceX، وتصريحات اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي، والتركيز على فرص تحقيق نتائج مالية لصناعة الذكاء الاصطناعي، والتخطيط للاستثمار في قادة القطاعات الأساسية عند الانخفاض. $NAS100