بنهاية عام 2025، ظل البيتكوين يتذبذب بالقرب من 90,000 دولار لمدة تقارب شهر، حيث كان العديد من الشخصيات المؤثرة يصرخون بشكل متبادل "فرصة الشراء الأخيرة قبل أن يتجاوز العشرة آلاف دولار"، وامتلأت المجموعات بمشاعر القلق من أن "الفرصة قد فاتت إذا لم نتحرك الآن". بالإضافة إلى ذلك، قام الاحتياطي الفيدرالي حينها بإلغاء حد إعادة الشراء الدائم البالغ 500 مليار دولار، وفسر السوق ذلك على أنه "تسهيل غير مباشر"، وكان تقريبًا جميع من حولي يتوقعون ارتفاعًا.

كانت استراتيجيتي في ذلك الوقت جريئة جدًا: كنت أشتري البيتكوين بشكل تدريجي عند 90 ألف دولار، وأيضًا أفتح عقودًا بمضاعف 4 للقيام بتداولات موجية، بهدف زيادة حجم مراكبي في "منطقة القاع". لكن السوق انقلب بسرعة في منتصف يناير، وبلغت أدنى نقطة عند 63 ألف دولار في فبراير، وبعد انتعاش قصير في مارس، عاد السوق للهبوط مرة أخرى، وكنت أستهلك مراكبي بشكل متكرر خلال هذه التقلبات. في النهاية، خسرت حوالي 700 ألف يوان عبر 4 حسابات، وكادت مراكز العقود أن تصل إلى الصفر.

في تلك الفترة، كنت أجد صعوبة في النوم ليلاً تقريبًا. ليس بسبب الخسارة المالية — رغم أنني كنت أشعر بالحزن — بل لأنني لم أستطع فهم السبب: مع أن الجميع كان يتوقع ارتفاعًا، ولم تكن هناك أخبار سلبية قوية تشير إلى انهيار، فلماذا حدث هذا؟

بعد تفكير طويل، توصلت إلى استنتاج يعرفه كل من لديه خبرة طويلة: في أي سوق، عندما يكون "الجميع يتوقع ارتفاعًا"، فهذا هو أكبر إشارة على أن السوق في وضع سلبي. اعتقادك المستقل هو مجرد جزء من تأثير القطيع.

منذ ذلك الحين، قمت بإعادة بناء نظام تداولي بالكامل:

أولًا، خفضت الرافعة المالية. أقصى مضاعف للعقود هو 3-5 مرات، وأتحكم في حجم كل صفقة بحيث لا يتجاوز 10% من إجمالي رأسمالي، ويجب أن أضع أوامر وقف الخسارة مسبقًا.

ثانيًا، جعلت الانضباط قياسيًا. سواء ربحت أو خسرت، أكتب بوضوح قبل كل صفقة منطق الدخول، ومستوى وقف الخسارة، ومستوى جني الأرباح، وأضعها في النظام بحيث لا أحتاج لتعديلها يدويًا بعد ذلك. تخلصت تمامًا من فكرة "أنتظر حتى يقترب السعر من الانتعاش ثم أتحرك".

ثالثًا، استخدمت التحوط عبر الشراء الفوري. تعلمت أن أحتفظ بمراكز في السوق الفوري والعقود في آن واحد، وأقوم بموازنة الاتجاهات، مما يقلل من المخاطر بشكل كبير.

رغم أنني خسرت المال في تلك المرة، إلا أنني أعتقد الآن أن ما تعلمته كان أكثر قيمة من استرجاع الأموال، فالتداول ليس مسألة التنبؤ الصحيح، بل القدرة على البقاء طويلًا. آمل أن تلهم تجربتي الأصدقاء الجدد في السوق، فإدارة المخاطر دائمًا تأتي في المقام الأول.

حاليًا، يتذبذب البيتكوين بين 62,000 و63,000 دولار، والمشاعر السوقية في منطقة "الخوف الشديد". استراتيجيتي الشخصية هي: عدم الشراء عند القاع، وعدم البيع على المكشوف، والتحكم في حجم المراكز، والانتظار حتى تظهر إشارات واضحة لاتجاه السوق قبل اتخاذ أي خطوة.