#美股AI概念股普涨

#美股AI概念股普涨

---

1️⃣ الأفكار والاستراتيجيات الأخيرة لشراء الأسهم الأمريكية ذات مفهوم الذكاء الاصطناعي في Gate

في الفترة الأخيرة، ركزت في منطقة تداول الأسهم الأمريكية في Gate على ثلاثة أصول رئيسية: Micron (MU)، Intel (INTC)، وقليل من NVIDIA (NVDA). وتتلخص الأفكار بالتالي:

ميكرون (MU) —— الأهم في منطق التخزين

· التفكير في نقطة الشراء: ارتفعت أسهم ميكرون حوالي 10% في يوم 8 يونيو، بعد أن كانت قد تراجعت بشكل متواصل لمدة ثلاثة أسابيع قبل ذلك. لاحظت أن قدرة إنتاج HBM لا تزال مطلوبة بشكل كبير، وأن طاقة إنتاج HBM لميكرون في 2026 قد تم حجزها بالكامل. في 8 يونيو، ارتد مؤشر ناسداك بنسبة تقارب 6%، وقيادة قطاع التخزين، مما أكد نقطة انعطاف معنوية قصيرة الأمد.
· طريقة التداول: في Gate، يتم شراء أسهم MU مباشرة باستخدام USDT، على شكل دفعتين — الأولى بعد بدء الارتداد خلال ساعتين، لشراء كمية صغيرة، والثانية بعد تصحيح بسيط داخل اليوم لزيادة الحصة.
· إعدادات إدارة المخاطر: تحديد وقف الخسارة عند 5% تحت أدنى سعر في 5 يونيو، مع توقع الاحتفاظ حتى نهاية الربع الأخير من يونيو خلال فترة تعديل المحافظ.

إنتل (INTC) —— لعبة انعكاسية مدفوعة بالطلبات

· المنطق: طلب جوجل 3 ملايين من شرائح الذكاء الاصطناعي لن يتم تسليمها قبل 2028، والأداء الفعلي لا يزال بعيدًا، لكن السوق اختار أن يثق ويبدأ بالمراهنة. إنتل كانت قد تراجعت بشكل كبير سابقًا، ومع ظهور طلبات ضخمة في أدنى مستوياتها، فإن احتمالات الربح قصيرة الأمد تبدو جيدة.
· طريقة التداول: المشاركة بمراكز صغيرة على منصة Gate، مع استراتيجية الدخول والخروج السريع. بعد ارتفاع إنتل بنسبة 11%، لم يتم الشراء في ذلك اليوم، وفي اليوم التالي، بعد ملاحظة أن حجم التداول لم يتراجع بشكل واضح، تم الدخول عند تصحيح 3%.
· ملاحظة: لا تعتبرها استثمارًا طويل الأمد، بل أكثر كصفقة تعتمد على الأحداث.

نيفيديا (NVDA) —— استراتيجية مواكبة الارتفاع

· في ذلك اليوم، ارتفعت NVDA بنسبة 1.73% فقط، متخلفة عن القطاع، لكنها تعتبر الرائد في قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي، وتُستخدم كـ"مخزون أساسي" في مجموعة الأسهم الأمريكية في Gate. الفكرة الأساسية: عدم السعي لتحقيق أرباح فورية زائدة من NVDA، بل الاستفادة من وظيفة التداول الجزئي في Gate، من خلال استثمار مبالغ صغيرة أسبوعيًا باستخدام USDT، لتنعيم تكلفة الشراء.

---

2️⃣ تحليل اتجاهات سوق الأسهم ذات مفهوم الذكاء الاصطناعي بعد تحالف الشركات الكبرى

على المدى القصير (1-3 أشهر): الحذر من "وهم الطلب"، والتقسيم لا مفر منه

بعد إعلان طلب جوجل 3 ملايين من شرائح الذكاء الاصطناعي، ارتفعت الأسهم بنسبة 11%، لكن يجب الانتباه إلى أن هذا الطلب لن يتم تسليمه قبل 2028، وتأثيره على إيرادات وأرباح إنتل خلال العامين المقبلين يكاد يكون معدومًا. هذا الارتفاع الناتج عن "ماء بعيد" يعبّر في جوهره عن حالة من التهويل في بيئة سيولة وفيرة.

الطرق المحتملة للتقسيم خلال الأسابيع القادمة:

· الأصول التي ستستفيد حقًا من الإنفاق الرأسمالي الحالي على الذكاء الاصطناعي (مثل نيفيديا، Broadcom، ميكرون، TSMC) من المتوقع أن تظل قوية، خاصة في جانب التخزين، حيث من المتوقع أن تظل طاقة HBM مشدودة حتى 2027 على الأقل.
· الأصول التي تعتمد على الطلبات المستقبلية أو تستفيد من المفاهيم، حال حدوث تصحيح في السوق (مثل ارتفاع التضخم في مايو فوق المتوقع، مما يثير مخاوف من رفع أسعار الفائدة)، فإن التصحيح سيكون شديدًا.

متوسط المدى (6-12 شهرًا): الطاقة والاتصال تصبح "الأبطال الخفيون"

التركيز الحالي ينصب على شرائح المعالجات، لكن عنق الزجاجة في استهلاك الطاقة ومشاكل الاتصال في مراكز البيانات أصبحا أكثر إلحاحًا من الشرائح نفسها:

· جانب الطاقة: توسيع الشبكة الكهربائية التقليدية يحتاج من 5 إلى 7 سنوات، وطلبات التوربينات الغازية تم جدولتها حتى 2029، وGE Vernova لديها طلبات متراكمة بقيمة 150 مليار دولار. بينما، بطاريات الوقود من Bloom Energy، التي تتعاقد على تزويد الكهرباء خلال 55 يومًا فقط، سجلت نموًا في الإيرادات بنسبة 130% في الربع الأول. يمكن مراقبة شركات مثل GE Vernova (GEV) وBloom Energy (BE) على منصة Gate، حيث أن اهتمام التمويل أقل بكثير من أسهم الشرائح، مما يخلق فجوة توقعات.
· جانب الاتصال: شركات مثل Lumentum، التي زادت قيمتها بأكثر من 145% خلال العام، لا تزال تقييماتها أقل من شركات تصميم الشرائح، مما يوفر مجالًا للمزيد من الارتفاع.

على المدى الطويل (أكثر من سنة): إشارات مهمة من عمليات كاثي وود

كاثي وود قامت بتخفيض كبير في حصصها في TSMC قبل خمسة أشهر من 2026، وجنت أرباحًا من AMD، وبدأت في بناء مركز لشرائح الذكاء الاصطناعي من نوع Cerebras (شرائح استدلال على مستوى الرقاقة). هذا يرسل إشارة مهمة: الطلب على الحوسبة للذكاء الاصطناعي يتجه من تدريب النماذج الضخمة إلى استدلال عالي التردد ومنخفض التكلفة.

وهذا يعني:

· أن مرحلة النمو "الوحشي" لشرائح التدريب قد تكون في طريقها للانتهاء، وأن معدل النمو سيتباطأ.
· أن شرائح الاستدلال، والحوسبة الطرفية، والحلول منخفضة استهلاك الطاقة ستصبح الساحة الرئيسية القادمة.
· للمستثمرين الأفراد، لا يزال من المنطقي الاحتفاظ بمراكز كبيرة في شركات شرائح التدريب الرائدة (مثل نيفيديا)، لكن من الضروري البدء في مراقبة فرص مبكرة في جانب الاستدلال، من خلال استثمار مراكز صغيرة على منصات مثل Gate، في قطاعات فرعية لم يتم تقييمها بشكل كامل بعد.

التقييم الشامل

نحن متفائلون على المدى المتوسط والطويل بشأن الأسهم ذات مفهوم الذكاء الاصطناعي، لكن خلال الأشهر الستة القادمة، نميل أكثر إلى التركيز على القطاعات "خارج الحوسبة" — مثل التخزين (ميكرون، فلاش دي)، الطاقة (GEV، BE)، والاتصال الضوئي (Lumentum)، حيث قد يكون لديها مرونة أكبر من الشركات الكبرى في تصميم الشرائح التي شهدت ارتفاعات كبيرة. كما نتابع عن كثب بيانات التضخم لشهر مايو، وإذا جاءت أعلى من المتوقع، فإن تقييمات الأسهم التكنولوجية قد تتعرض لضغوط قصيرة الأمد، وسيكون ذلك فرصة للشراء على دفعات بدلاً من الهروب الجماعي.

---

هذه مشاركة لأفكار الاستثمار الشخصية، ولا تشكل نصيحة استثمارية. منصة Gate توفر أدوات تداول الأسهم الأمريكية عبر USDT بشكل مريح، لكن المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية، الخيارات، والمشتقات عالية، لذا يُنصح المستخدمون العاديون بالتركيز على التداول الفوري.