#分享美股交易赢英伟达股票 دليل تداول الأسهم الأمريكية لهذا الأسبوع

#分享美股交易赢英伟达股票 دليل عمليات سوق الأسهم الأمريكية لهذا الأسبوع

التحليل الكلي
الجمعة الماضية شهدت انخفاضًا نادرًا، وهناك عدة أسباب:
1 بيانات التوظيف غير الزراعي قوية، وتوقعات رفع الفائدة ترتفع، وعائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات عاد ليصل إلى فوق 4.5%. على الرغم من أن السوق ارتفع بشكل كبير خلال الشهرين الماضيين متجاهلاً تأثير البيانات، إلا أن هذا الدين القديم لا يُنسى، وعندما يحتاجه السوق يُستخدم لضرب السوق.
2 توقعات الأرباح والإرشادات الخاصة بشركة AVGO كانت أقل من المتوقع، مما أدى إلى خروج الأرباح من أسهم الرقائق التي كانت مفرطة في الشراء سابقًا، بما في ذلك أسهم التخزين التي شهدت تصحيحًا كبيرًا أيضًا.
3 الاكتتابات العامة الكبرى. من المتوقع أن تطرح شركة SpaceX أسهمها للاكتتاب هذا الأسبوع، وتجمع مئات المليارات من الدولارات، وتاريخيًا، قبل 5 أيام من الاكتتابات الكبرى، يتراجع السوق؛ وهذه المرة، بالإضافة إلى SpaceX، هناك شركتان عملاقتان أخريان، Anthropic وOpenAI، تعملان على الاكتتاب، وقيمتهما السوقية تتجاوز تريليون دولار، وتجمع مئات المليارات من الدولارات. هذا يعني أن ثلاثة اكتتابات ضخمة تتزامن، مما يزيد من هروب السيولة.
الأسباب الثلاثة المذكورة أعلاه أدت إلى انخفاض نادر يوم الجمعة. بعد بداية الانخفاض يوم الأربعاء، ارتد السوق بقوة يوم الخميس، مما أربك السوق وأخفى نية الانخفاض الكبير يوم الجمعة، وخسائر كبيرة للمستثمرين الذين كانوا يحملون مراكز كبيرة.

توقعات حركة السوق لهذا الأسبوع، نظرًا لانخفاض السوق بشكل مفرط يوم الجمعة الماضي، فمن المرجح أن يكون هناك ارتداد طفيف يومي الاثنين والثلاثاء، ضمن نطاق 7400-7500. نظرًا لإدراج SPCX يوم الجمعة، فإن السوق يواجه ضغطًا كبيرًا هذا الأسبوع؛ وأيضًا، اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، مع بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) قبل السوق، سيكون مهمًا جدًا وحساسًا، وإذا كانت بيانات CPI مرتفعة، فسيزيد توقع رفع الفائدة، وسيستمر السوق في الانخفاض. لذلك، حتى لو كان هناك ارتداد يومي الاثنين والثلاثاء، فإن السوق لا يزال هشًا جدًا، وإذا قام المستثمرون الرئيسيون ببيع مراكزهم، فهناك احتمال لمزيد من الانخفاض، فلا تتعجل في الشراء. الاكتتابات الثلاثة الكبرى (SpaceX + Anthropic + OpenAI) هي السبب الرئيسي لانخفاض السوق في الفترة الأخيرة والنصف الثاني من العام، بالإضافة إلى أن رفع سعر الفائدة على الين الياباني الأسبوع المقبل هو مخاطرة كبيرة؛ لذلك، يجب مراقبة عائد سندات الخزانة الأمريكية وسعر صرف الين عن كثب.
هذا الانخفاض هو تصحيح فني بعد ارتفاعات مستمرة، وهو أيضًا نوع من التحوط ضد عدم اليقين في سياسة الاحتياطي الفيدرالي في منتصف يونيو ورفع سعر الفائدة على الين، مع وجود مخاطر كبيرة لانخفاض السوق قبل 18 يونيو. الاستراتيجية الصحيحة الآن هي تقليل المراكز، والحفاظ على نسبة 30-40% من المحفظة، والاحتفاظ بأسهم رئيسية في قطاعات الحوسبة، الرقائق، والوحدات الضوئية، وإذا ارتفعت، فهذه الأسهم سترتد بقوة أكبر؛ وإذا انخفضت، فهي أكثر مقاومة، ويمكن زيادة المراكز عند مستويات سعرية نفسية.
التركيز هذا الأسبوع على تقارير أرباح ORCL و ADBE:
ORCL: كانت أرباح سبتمبر العام الماضي قد ارتفعت بنسبة 35%، ووفرت فرص خيارات بمضاعفات مئات وألوف. بعد ذلك، تعرضت الشركة لانتقادات بسبب إنفاقها الكبير على رأس المال، وأداء السهم كان ضعيفًا؛ وإذا استمرت نفقات رأس المال في التوسع وزيادة الديون، فستواصل الانخفاض؛ وإذا جاءت الأرباح فوق التوقعات، وتخلصت من مخاوف الديون، فستحقق ارتفاعًا كبيرًا. تشير تقلبات الخيارات الضمنية إلى تقلبات حوالي 12%. ADBE: كانت آخر مرة انخفض فيها السهم بشكل كبير بسبب عدم ظهور نتائج واضحة لقطاع الذكاء الاصطناعي داخل التقرير، مع خطر استبداله بشكل كبير؛ وإذا استمرت النتائج ضعيفة، فسيواصل الانخفاض؛ وإذا وجدت اتجاهًا واضحًا لقطاع الذكاء الاصطناعي، فسيحقق ارتفاعًا كبيرًا. المديرون التنفيذيون في ADBE صادقون وحذرون، ولا يبالغون في التوقعات، والأرجح أن يكون الاحتمال الأول هو الأرجح.

تحليل القطاعات
شركة SpaceX متوقعة للاكتتاب في 12 يونيو، مع وجود طلبات شراء تفوق 20 ضعفًا، ومدة قفل الأسهم للمساهمين القدامى سنة واحدة، مع احتمال ارتفاع السعر في اليوم الأول بنسبة حوالي 20%. هذا يشكل ضغطًا مباشرًا على أسهم ASTS، وRKLB أيضًا، بسبب سحب السيولة من القطاع. يُنصح بشراء SATS + GOOGSATS: بحصة 2.1%؛ وGOOG: بحصة 4.8%.
مراكز البيانات - الحوسبة
حاليًا، لم تعد مراكز البيانات تلبي الطلب، ويجب الاستمرار في الشراء والاحتفاظ.
NBIS + IREN
أسعار الشراء المجمعة: 205، 180، 160
IREN: أسعار الشراء المجمعة: 48، 42، 33

مراكز البيانات - الرقائق والوحدات الضوئية
شهدت تصحيحًا الأسبوع الماضي، وهو تصحيح مؤقت لجني الأرباح، ولم تتغير الأساسيات، ويُفضل الشراء عند القاع والاحتفاظ.
Lite + GLW
أسعار الشراء المجمعة: 850، 700
GLW: أسعار الشراء المجمعة: 162، 130

الطائرات بدون طيار
زادت وزارة الدفاع الأمريكية ميزانية الطائرات بدون طيار حتى عام 2027، والأسعار حاليًا منخفضة نسبيًا، ويمكن الشراء عند الانخفاض. AVAV + UMAC + RCAT

الأحداث الكبرى لهذا الأسبوع
الاثنين 8 يونيو
قبل السوق: أرباح شركة خلايا الوقود (FCEL)، وكابل الألياف البصرية (OCC)
حدث مهم: في اليوم التالي الساعة 01:00، ستقيم شركة أبل مؤتمر المطورين العالمي (WWDC26).
بيانات مهمة: الساعة 23:00، توقعات التضخم لمدة سنة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لشهر مايو، 3.64%
الثلاثاء 9 يونيو
بيانات مهمة: الساعة 18:00، مؤشر ثقة الشركات الصغيرة NFIB لشهر مايو، 95.9
الساعة 20:15، التغير الأسبوعي في عدد الوظائف المضافة في القطاع الخاص حسب تقرير ADP حتى 23 مايو، 3.575 (عشرة آلاف وظيفة)
الأربعاء 10 يونيو
بعد السوق: أرباح شركة أوراكل (ORCL)
بيانات مهمة: الساعة 20:30، معدل التضخم الشهري المعدل موسمياً لشهر مايو، 0.60%، مقابل 0.50%
معدل التضخم الأساسي الشهري المعدل موسمياً، 0.40%، مقابل 0.30%
معدل التضخم الشهري غير المعدل موسمياً، 3.80%، مقابل 4.20%
معدل التضخم الأساسي غير المعدل موسمياً، 2.80%، مقابل 2.90%
الخميس 11 يونيو
بعد السوق: أرباح شركة لينر للبناء (LEN)، وأدوبي (ADBE)
بيانات مهمة: الساعة 20:30، عدد طلبات إعانة البطالة الأسبوعية حتى 6 يونيو، 22.5 ألف، مقابل 21.9 ألف
مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر مايو، معدل شهري 1.40%، مقابل 0.7%، ولم يُعلن بعد
مؤشر أسعار المنتجين (PPI) السنوي، 6.00%، مقابل 6.4%، ولم يُعلن بعد
الجمعة 12 يونيو
الاكتتاب العام لشركة SPCX: عادة يفتتح في حوالي الساعة 2 ظهرًا
بيانات مهمة: الساعة 22:00، مؤشر ثقة المستهلكين في جامعة ميشيغان لشهر يونيو، 44.8، مقابل 46
توقعات التضخم لمدة سنة في يونيو، 4.80%