أفكار السوق قبل الافتتاح 26 يونيو

عوائد الولايات المتحدة أعلى بمقدار نقطتين أساس عبر المنحنى - رأينا أعلى المستويات المحلية عند 4.5٪ و5٪ لعشر سنوات وثلاثين سنة على التوالي أمس حيث واجه مؤشر SPX أول موجة ضعف في الانتعاش الأخير. هناك الكثير من الأمور لفك رموزها اليوم. أولاً، في التداول الآسيوي، يتداول كل من KOSPI و NKY بشكل أضعف بكثير مع تداول Kioxia عند 285A منخفضة بنسبة 9٪ من أعلى مستوى لها البالغ 83 ألف أمس خلال ساعات الولايات المتحدة. كما تم سحق سهم سوفت بنك، الذي يُعتبر سهم عالي المخاطر، بنسبة 11٪. كما تتداول SK Hynix أيضًا بنسبة انخفاض 6٪ عن أمس. معظم الأسواق الآسيوية تعتمد على نظام الذاكرة ... لذا عندما تتكسر ... انتبه للأسفل!
لا تزال أسواق هونغ كونغ تتداول بشكل ضعيف مقارنة بنظيرتها على البر الرئيسي.... إنها معركة بين KWEB و KSTR. لأولئك الذين يبحثون عن خصومات، فإن KWEB بالتأكيد لديه تلك على التقييمات. متى ستعود الأمور إلى طبيعتها هو قصة أخرى.
في أسواق الولايات المتحدة خلال الليل، شهدنا موجة ضعف على مستوى المؤشر التي تحولت بسرعة إلى ضربات واسعة النطاق بنسبة -10٪ عبر أسهم الزخم عالية المخاطر. على سبيل المثال، $LITE انخفضت تقريبًا بنسبة 10٪، كما تأثرت جميع قطاعات النووية أيضًا. استمرت SaaS في تلقي الضربات مع تداول القطاع بأكمله بنسبة ضعف حوالي 10٪. لم تكن أرباح CRWD لطيفة، حيث عاقبها المتداولون ببيعها بنسبة -10٪. كانت ردود فعل أرباح $AVGO أيضًا عكسية تمامًا (على الرغم من وجود أسباب أساسية جيدة) لردود الفعل السابقة على أرباح $HPE وغيرها. $DELL تتداول الآن بانخفاض 11٪.
هل أرباح $AVGO هي علامة إنذار مبكر؟ - لا أعتقد ذلك. $AVGO لم ترفع هدف الإيرادات إلى 100 مليار في 2027، والذي أراه السبب وراء البيع. أظهر تقرير الأرباح رؤية طلب قوية جدًا حتى 2028 - وهذا في رأيي مؤشر إيجابي على الطلب العام - ومع ذلك، "نتوقع تمامًا أن يكون هناك تنوع في مصادرها (جوجل)" - ستكون هذه العبارة أكثر إيجابية للاعبين آخرين مثل $AVGO أو ميدياتك.
قطاع Neoclouds أيضًا تعرض لضربة واسعة مع تحركات تتراوح بين 5٪ و10٪. $MRVL كانت الأكثر تضررًا، حيث انخفضت بنسبة 15٪ من أعلى مستوى عند 130 الذي وصلته في اليوم السابق. تخلت $CRWV عن جميع مكاسب الإعلان الخاصة بها. أتوقع أن يستمر السهم في التقييد.
عانت العملات الرقمية بشكل كبير مع هبوط $IREN إلى أدنى مستوى عند 61 ألف. لدينا اثنين من الأفضل أداءً - $BTC و $HYPE اللتان تمكنتا من الصمود أمام الانخفاض - سواء يمكنهما الاستمرار في ذلك هو قصة أخرى. لماذا تحدثت عن العملات الرقمية؟ أعتقد أن العملات الرقمية تتفاعل بشكل كبير مع تدفقات السيولة قصيرة الأجل، وبالتالي يمكن أن تكون دليلًا جيدًا على تحركات المؤشر.
من المثير للاهتمام، كم يمكن ليوم واحد أن يصنع فرقًا - أمس تحدثت عن شراء الحماية في حال احتجت إليها. لا تزال خيارات البيع ذات الانحراف السعري الرخيصة والمعقولة متاحة في هذه المرحلة. فكر في شراء هياكل محدودة الهبوط. خيارات البيع، وشرائط خيارات البيع تظل طرقًا جيدة للحصول على حماية هبوط رخيصة.
على الرغم من أنني لا أعتقد أن السوق سينفجر بالكامل - فإن تحرك $ZEC بنسبة 50٪ يوميًا هو علامة على شهية المخاطرة في الأسواق - من الأفضل دائمًا تعزيز السيولة قبل أن تحتاج إليها! حتى تتمكن من شراء أسهمك المفضلة بأسعار تريدها.