أفكار ما قبل السوق - 3 يونيو 26

عوائد الولايات المتحدة بشكل عام غير متغيرة خلال اليوم. المزيد من الأحاديث الجيوسياسية من إيران بأن الأمور ليست على ما يرام. متى ستبدأ السوق في تسعير ذلك؟ لا فكرة لدي. لكن طرح أسهم SPCX خلال الأسبوعين المقبلين يعطينا تاريخًا لنتمسك به. ديناميكيات التقلب في سوق الأسهم الآن تجعل انحراف خيارات البيع عند أدنى مستوياته مقارنة بخيارات الشراء - مما يجعل التحوط وشراء الحماية أرخص بكثير، فكر في تنويعات من نسبة السعر إلى المبيعات أو نسبة السعر إلى التدفقات على المؤشرات.
في جلسة الولايات المتحدة، كانت الأنظار كلها موجهة إلى $MRVL التي دفعت باقي مساحة الفوتونيات التي كانت أداؤها ضعيفًا خلال الأسبوع الماضي. حتى الآن، يتداول $MRVL عند 330+، وهو مكسب بنسبة 50% في .... يوم واحد. لشركة ذات رأس مال كبير نوعًا ما. نحن في أراضٍ غير معروفة.
في الأسواق الآسيوية، كان مؤشر KOSPI ثابتًا بينما شهد مؤشر NKY ارتفاعًا يقارب 3% بقيادة أسماء الفوتونيات التي تفوقت. من ناحية الذاكرة، وعدت SKY Hynix بمضاعفة القدرة في Computex، و$285A Kioxia تسعى لربط المزيد من عقودها تحت اتفاقيات طويلة الأجل. $285A Kioxia يتداول الآن عند حوالي 80 ألف، بينما كان الخميس الماضي عند 57 ألف.
شهدت Neoclouds دورانًا داخل القطاع مع تراجع $NBIS و$CRWV خلال اليوم بينما حققت المتأخرة مثل $IREN $CIFR $WULF انتعاشًا.
كما شهدت $NOK و$BB قوة، خاصة مع ارتفاع $BB بعد ساعات التداول فوق 11.7 دولار. لا زلت متفائلًا بكلا الاسمين، خاصة أن $NOK أطلق نفس الإشارات سابقًا. قبل عدة ملاحظات، خاصة عندما انخفض $NOK إلى 14.6، أشرت إلى أنه كان مكانًا جيدًا للاستثمار.
بعيدًا عن الأسماء الفردية، دعني أتحدث عن وضع السوق بشكل عام. حاليًا نحن في مرحلة دوران في السوق حيث تتنقل السيولة من قطاع إلى آخر. كرة ساخنة من رأس المال تدور لأسفل هرم السيولة. نرى أسهم الشركات الصغيرة تتداول بكميات هائلة يوميًا. ربما يكون هذا أحد أعلى فترات العائد بالنسبة للسوق. ومع ذلك، فإن الاكتتابات العامة الكبيرة القادمة تعتبر إشارة بيع بالنسبة لي، حيث قد يستغل اللاعبون الكبار الفرصة لتقليل تعرضهم وزيادة السيولة. نظرًا لانحراف خيارات البيع الرخيص، فهذه ربما تكون أفضل الأوقات للمزايدة على الحماية.
تذكر، أنت تشتري الحماية ليس لأنك تعرف أنك بحاجة إليها... ولكن في حال احتجت إليها!
حظًا سعيدًا