على الرغم من أنني اشتريت ORCL قبل فترة، إلا أنني قمت بالكثير من الأبحاث مؤخرًا (قرأت أبحاث الكثير من الآخرين)، خاصة تحليل SEMI.

لقد اكتشفت أن Neo Cloud في الواقع ليست تجارة جيدة جدًا. أو يمكن القول أنها ليست جيدة جدًا.
المنطق الاستثماري لـ Neo Cloud في جوهره هو استثمار في عدم تطابق العرض والطلب في المرحلة الحالية.
على سبيل المثال، شركة أوراكل، كانت من أوائل الشركات التي بدأت باستخدام الرافعة المالية لشراء أجهزة وتشييد مراكز البيانات. لذلك، عندما يكون هناك عدم تطابق في العرض والطلب على القدرة الحاسوبية، يمكن لأوراكل في فترة زمنية معينة أن تحقق هامش ربح مرتفع لتلبية الطلب الزائد.
لكن إذا نظرنا على مدى فترة زمنية أطول، فإن أوراكل و NBIS، وهما من الشركات التي لا تمتلك رقائق خاصة بها، من الصعب أن يتفوقوا على جوجل ومايكروسوفت من حيث التكاليف. ناهيك عن أمازون.
أمازون دخلت بالفعل في خدمة TaaS (الرمز كخدمة)، بينما أوراكل وغيرها لا تزال في مرحلة IaaS مؤقتًا. وسيتم تكبير الفارق في الهوامش الربحية.
لذا، استراتيجيتي هي شراء أوراكل على المدى القصير للاستفادة من عدم تطابق العرض والطلب، وعلى المدى الطويل تحويل الأرباح إلى أمازون.