CJ_Blockchain

بعد هذه المعركة.
لقد أدرك الجميع لماذا يمكن لأسهم الولايات المتحدة أن تُسعّر بعلاوة.
إنه ينبغي أن يُعوَّض بهذه العلاوة.

فقط خلال هذه الأيام هذا الانخفاض.
أنا أرى بعض مؤثري الأخبار المالية.
هل من المحتمل أن «قناع» الأخ فقط لديه مراكز تداول؟
هناك من يبدو أن مراكزه وهمية، وكأنهم يمثلون حالة الضيق فقط. ولا يوجد إلا «أخ قناع» يبدو في وضع يشير إلى وجود مركز فعلي.
للأسف رحل «حمل حبّ الادخار»، وإلا كان بوسعي في هذه الأيام مشاهدة كيف يفكّ الضغط.

القيمة الآجلة لمؤشر SOXX (forward PE) تبلغ 23، ويبدو أنها في موقع أدنى قليلاً من المتوسط خلال آخر ثلاث سنوات. تاريخياً، انخفضت إلى 17 كحد أدنى في أبريل من العام الماضي.
أسوأ سيناريو هو أن تتراجع بنسبة 20% أخرى.
في الواقع، يوجد فخ في forward PE؛ ففي قمم الدورات، ينخفض السعر أولاً، فيبدو أن forward PE أصبح رخيصاً، لكن مع تخفيض الأرباح لاحقاً، يرتفع معدل السعر إلى الأرباح (PE) من جديد.
لكنني واثق أن الأمر هذه المرة ليس كذلك؛ فمن الواضح بالعين المجردة أن أغلب أرباح أسهم قطاع أشباه الموصلات (EPS) في العام المقبل ستواصل الارتفاع بمعدلات نمو من رقمين. لذلك، لن يكون هناك مثل هذا الفخ حالياً.

انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح (PE) لدى إنفيديا NVDA إلى أقل من 30.
يمكن إرجاع آخر مرة كانت فيها بهذا المستوى إلى عام 2019.
كان الوضع كارثيًا في 2022؛ إذ لم تنخفض نسبة PE لدى إنفيديا إلى أقل من 30.
تقول إن قيمة إنفيديا السوقية مرتفعة جدًا ولا يمكن تحريكها.
أرى آبل فأذرف الدموع.
تقول إن آبل لم تنفق على الذكاء الاصطناعي، وأنا أرى أن إنفيديا أيضًا لم تنفق على الذكاء الاصطناعي، ومع ذلك فهي لا تزال هي من يتقاضى الرسوم.
فيم تُسعِّر السوق بالضبط؟ هل بعد 2027 ستحقق إنفيديا نموًا صفريًا بل وحتى نموًا سلبيًا؟

يرى بعض الناس الآخرين يجنون الأموال، فيتغنّون بما ليس فيه إلى أقصى حد، لدرجة أنهم يتمنّون أن يركعوا ليقبّلوا قدميه؛ ويجعلون حتى ما يخرجه الشخص من ريح مسكاً عِطراً، بل ويحاولون كأن يأخذوا الفضلات التي يخرجها الآخرون ويأكلوها.
والآن عندما يرون شخصاً آخر يتكبّد خسارة، يبدأون بالتلميح اللاذع والتقليل المستتر، ويسخرون منه علناً وضمنياً، ويستمتعون بسقوطه وملهاةً من نكباته.
كيف يمكن للمرء أن يكون حقيراً إلى هذا الحد؟

لقد صدرت نتائج الأعمال المالية “للعمالقة الثلاثة”.
يبدو أن نتائج شركة هايتكس (Hynix) هي الأسوأ، وهي الوحيدة التي جاءت دون التوقعات.
لكن من حيث جودة الشركة نفسها، أرى أن هايتكس هي الأفضل. (وليس معنى ذلك أن هايتكس ينبغي أن يكون سهمها الأكثر ارتفاعاً لاحقاً، لأن عوائد المساهمين والقطاع الذي تعمل فيه يؤثران في السعر أيضاً بشكل كبير).
والسبب الجوهري وراء عدم تحقق التوقعات في هذه المرة هو أن هايتكس باعت كمية أكبر من المتوقع من HBM، وتم تثبيت سعر HBM عبر عقود طويلة الأجل، ثم قفز سعر DRAM في الربع الثاني بشدة، لكن هايتكس لا تملك طاقة إنتاج كافية لتحويل إنتاجها نحو DRAM. ونتيجة لذلك، تبدو نتائج ه

الشراء للتخزين
ليكن المُخزَّن هو المُلك!
الليلة هي الليلة!

يعمل الذكاء الاصطناعي على تمكين الثروة من اكتساب المهارات، وفي الوقت نفسه منع الأشخاص ذوي المهارات من الحصول على الثروة.

MSTR يشتري فعليًا STRC كما قلت لي من قبل. لقد كانت صفقة ممتازة للغاية. عند الإصدار تم إصداره بقيمة 100 كقيمة اسمية، ثم تم دفعه إلى 80، ثم تم شراؤه مرة أخرى مقابل 80. حقق ذلك ربحًا مباشرًا قدره 20.

جيمس ينضم إلى 76ers.
هذا ما يذكرني بتلك الصفقة قبل شهر. بول جورج مقابل جايْ伦 براون.
هل يُعد بول جورج واحداً من أفضل “الاستثمارات” في تاريخ الدوري الأميركي للمحترفين (NBA)، بحيث يمكن القول إنه كان “مقايضة مباشرة” تقريباً لكل القوى الأبرز في الدوري؟

اطلعت على أداء تسلا، وقال ماسك: «شكرًا لـ Micron، لقد منحهم حصة في التخزين»😂
كم هو هذا النقص في التخزين، أليس الجميع يعرف ذلك الآن؟
وأيضًا هذا ماسك، من يطبق مبادئ المنطق من الدرجة الأولى؛ طالما أن هناك طريقة، فلن يشتري مع كل ما يعنيه ذلك من أسعار باهظة للغاية.

في الوقت الحالي، تُعامَل نتائج شركة «غوغل» المالية بصرامة كبيرة من جانب المؤسسات (على الأقل من زاوية البائع)، إذ إنها تريد من «غوغل» أن تشهد نمواً حاداً في التدفقات النقدية الحرة، وأن يكون إيراد أعمال «غوغل كلاود» على الأقل مساوياً لنمو الربع السابق (65%+)، كما تريد ألا تقوم «غوغل» بتباطؤ الإنفاق الرأسمالي (Capex) بل وألا تعبر عن أي نية للتباطؤ.
لكنني أعتقد أن نتائج الليلة ستلبي على الأرجح جميع التوقعات المذكورة أعلاه
1⃣ التمويل عبر إصدار الأسهم سابقاً أثبت وجود نية للإنفاق الرأسمالي
2⃣ بخصوص جزء الحوسبة السحابية: بيانات الربع الأول و الربع الثاني لعام 25 تبلغ 12.3 مليار دولار و13.6 مليار دولا