مؤخرًا سألني شخص كيف أرى سوق العملات الرقمية، في الحقيقة هذا سؤال جيد جدًا، لأن الكثير من المبتدئين يشترون العملات بشكل عشوائي، ولا يعرفون متى يدخلون السوق ومتى يخرجون منه.

تجاربي الشخصية تقول إن التحليل الأساسي وحده بعيد جدًا عن الكفاية. يمكنك من خلال التحليل الأساسي تحديد ما إذا كنت ستشتري بيتكوين أو إيثريوم أو ريبل، لكن القرار الحقيقي بشأن تحقيق الأرباح أو الخسارة يعتمد على توقيت دخولك وخروجك من السوق. لهذا السبب، التحليل الفني هو العامل الحاسم — لأنه يساعدك على حل المشكلة الأساسية: «متى أشتري، ومتى أبيع».

بكل بساطة، التحليل الفني للعملات الرقمية هو دراسة أنماط حركة الأسعار. الخبر السار هو أن هذه الطريقة مستخدمة بشكل ناضج في سوق الأسهم، والعملات الأجنبية، والسلع الأساسية، وعند تطبيقها على السوق المشفر، تكون النتائج مماثلة. لذلك، إذا كنت تفهم التحليل الفني في التمويل التقليدي، فتعلم التداول في العملات الرقمية لن يكون صعبًا عليك.

أول خطوة لمتابعة السوق هي تعلم قراءة مخططات الشموع اليابانية. كل شمعة تحتوي على أربعة معلومات: أعلى سعر، أدنى سعر، سعر الافتتاح، وسعر الإغلاق. ببساطة، إذا كان سعر الافتتاح أقل من سعر الإغلاق، تكون الشمعة خضراء (عادةً)، وتدل على ارتفاع السعر؛ وإذا كان العكس، فهي حمراء، وتدل على انخفاض السعر. الخطوط العلوية والسفلية للشمعة تسمى الظلال، وتمثل أعلى وأدنى نقطة خلال تلك الفترة. تبدو هذه الأمور بسيطة، لكنها تشكل أساس جميع المؤشرات الفنية.

عند مراقبة السوق، تحتاج إلى القيام ببعض الأمور: أولاً، اختيار الإطار الزمني (دقيقة واحدة، 5 دقائق، ساعة، يوميًا، إلخ)، ويعتمد ذلك على ما إذا كنت تتداول على المدى القصير أو الطويل. ثم، مراقبة تشكيلات الشموع، وتحديد ما إذا كانت الاتجاهات صاعدة، هابطة، أو جانبية. وفي الوقت نفسه، يجب تحديد مستويات الدعم والمقاومة، فهي غالبًا النقاط التي يرتد منها السعر أو يتراجع عندها.

حجم التداول مهم جدًا أيضًا. ارتفاع حجم التداول مع ارتفاع السعر يدل على قوة الشراء، وهو إشارة إيجابية؛ وإذا كان حجم التداول مرتفع مع انخفاض السعر، فهذا يدل على ضغط البيع، ويجب الحذر. بالإضافة إلى ذلك، تدفق الأموال مهم، ويمكنك مراقبة أوامر الشراء والبيع على منصة التداول، فإذا ظهرت أوامر شراء ضخمة في الأسفل، فهذا يدل على نشاط قوي من المشترين؛ وإذا كانت هناك أوامر بيع ضخمة في الأعلى، فانتبه.

بالنسبة للمؤشرات الفنية، هناك عدة أشهر استخدامها بشكل واسع. المتوسطات المتحركة (MA) تساعدك على التعرف على نقاط انعطاف الاتجاه، عندما يكون السعر فوق المتوسط، فهذا دعم ويشير إلى فرصة شراء؛ وإذا كان تحتها، فهو مقاومة ويشير إلى فرصة للبيع. البولنجر باند يتكون من ثلاثة خطوط، عندما يقترب السعر من الحد العلوي، قد يكون في حالة شراء مفرط ويبدأ في الانخفاض، وعندما يقترب من الحد السفلي، قد يكون في حالة بيع مفرط ويبدأ في الارتفاع.

مؤشر RSI يُستخدم لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط، فوق 70 يُعتبر منطقة شراء مفرط مع خطر التصحيح، وتحت 30 يُعتبر منطقة بيع مفرط مع فرصة للارتفاع. مؤشر KDJ أيضًا يقيس حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط، عندما يتجاوز K مستوى 80 ويعبر أسفل D، فهذا إشارة شراء مفرط، وعندما يكون أقل من 20 ويعبر فوق D، فهو إشارة بيع مفرط. مؤشر MACD يُستخدم لتحديد انعطافات الاتجاه، عندما يتقاطع DIF فوق DEA، يكون إشارة شراء (تقاطع ذهبي)، وعندما يتقاطع أسفله، فهو إشارة بيع (تقاطع ميت).

بصراحة، هناك أكثر من مئة مؤشر فني، لكن الفكرة الأساسية كلها واحدة — وهي قياس قوة الاتجاه الصاعد أو الهابط. إذا كانت القوة الصاعدة قوية، يرتفع السعر؛ وإذا كانت القوة الهابطة قوية، ينخفض السعر.

في الممارسة، أستخدم منصة TradingView وBinance لمتابعة السوق، فهي توفر أدوات مخطط جيدة ومؤشرات متنوعة. وإذا أردت الاطلاع على بيانات أكثر، فإن مواقع مثل CoinGlass وCoinMarketCap وCoinGecko مفيدة جدًا. حاليًا، سعر بيتكوين عند 75,900 دولار، بانخفاض 1.67% خلال 24 ساعة، وحجم التداول 804.25 مليون دولار، ويمكنك رؤية هذه البيانات بشكل مباشر على هذه المنصات.

وأخيرًا، أود أن أقول إن التحليل الفني ليس مطلقًا. يجب أن تستخدم عدة مؤشرات للتحقق، ولا تعتمد على مؤشر واحد فقط. وأيضًا، عند حدوث أخبار مفاجئة، حتى أفضل التحليلات قد تفشل. لذلك، الأهم هو تحديد مخاطر الربح لكل صفقة، وضع نقاط وقف خسارة واضحة، ومراجعة سجل تداولاتك بشكل دوري، لكي تتطور باستمرار. الهدف من التحليل الفني للعملات الرقمية هو مساعدتك على تحديد أوقات وأسعار الشراء والبيع بدقة أكبر، لكن ذلك يتطلب منك الاستمرار في التعلم والتطبيق.