ما هي أفضل شركات الذهب التي يجب مراقبتها في عام 2024؟

زخم السوق يعيد تشكيل صناعة الذهب

يختبر قطاع المعادن الثمينة ديناميكية ملحوظة. مع وصول سعر الذهب إلى مستويات غير مسبوقة - متجاوزًا 2,450 دولار أمريكي للأونصة طوال عام 2024 - يقوم اللاعبون الرئيسيون في السوق بتحديد مواقعهم استراتيجيًا. لقد أدت الضغوط التضخمية، وعدم الاستقرار الجيوسياسي، وعدم اليقين الاقتصادي إلى دفع هذه الزيادة بشكل جماعي، بينما زادت القيود المتزامنة في سلاسل الإمداد العالمية من حدة المنافسة بين الشركات الرائدة في استخراج الذهب في العالم.

تشير بيانات من المسح الجيولوجي الأمريكي إلى أن إنتاج الذهب العالمي بلغ 3000 طن متري في عام 2023، حيث تتصدر الصين وأستراليا وروسيا حجم الإنتاج. في ظل هذه الخلفية، يصبح من الضروري للمستثمرين والمراقبين في الصناعة فهم الشركات التي تهيمن على هذا القطاع.

مشهد أفضل شركات الذهب

1. نيومنت: تحديد المعيار العالمي

172.3 طن تم إنتاجها في 2023

نيومنت هي الرائدة بلا منازع بين أفضل شركات الذهب على مستوى العالم. تعمل في أمريكا الشمالية والجنوبية، وآسيا، وأستراليا، وأفريقيا، وتسيطر هذه العملاقة على عمليات الإنتاج في عدة قارات.

ت intensified صعود الشركة من خلال التوحيد العدواني. بعد استحواذها في عام 2019 على Goldcorp مقابل $10 مليار دولار، توسعت نيومنت أكثر من خلال إنشاء Nevada Gold Mines بالشراكة مع Barrick Gold. وقد ظهرت هذه الشراكة - 38.5% نيومنت، 61.5% بارك - كأهم مجمع ذهب في العالم، حيث أنتجت 94.2 طن متري في عام 2022.

لحظة التحول وصلت في عام 2023 عندما استحوذت شركة نيومونت على شركة نيوكريست للتعدين الأسترالية في صفقة بلغت قيمتها 16.8 مليار دولار أمريكي، مما عزز مكانتها كمنتج رئيسي للمعادن الثمينة. ساهمت شركة نيوكريست بـ 67.3 طن متري من عمليات عام 2022. مع النظر إلى الأمام، تتوقع شركة نيومونت أن يكون إنتاجها في عام 2024 هو 6.9 مليون أوقية (215.6 طن)، مما يبرز مكانتها المهيمنة في السوق بين أفضل شركات الذهب.

2. بارك جولد: المنافس المتنوع

126 طن تم إنتاجها في 2023

كشركة الذهب الثانية الأكبر بين أفضل شركات الذهب، تحافظ شركة بارريك جولد على محفظة قوية تمتد عبر عدة جغرافيا. بخلاف حصتها البالغة 61.5% في مناجم الذهب في نيفادا، تدير الشركة منجم بويبلو فييخو في جمهورية الدومينيكان (335,000 أوقية في 2023) ومنجم لولو-غونكوتو في مالي (547,000 أوقية).

تكشف مؤشرات الأداء الأخيرة عن إشارات مختلطة. حتى منتصف عام 2024، أنتجت بارك 1.89 مليون أوقية، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 4% مقارنة بالعام السابق. تعود هذه الضعف إلى انخفاض درجات الخام في عملياتها في شمال مورا في تنزانيا وتعديلات الإنتاج في كورتيز ( جزء من نيفادا جولد ماينز خلال انتقالها إلى المرحلة 6 ). وقد وجهت الشركة إنتاج عام 2024 نحو 3.9 إلى 4.3 مليون أوقية (121.9-134.4 طن ).

3. أجنكو إيغل ماينز: القوة الكندية

106.8 طن تم إنتاجها في 2023

شركة أجنكو إيجل ماينز، التي تمثل أفضل شركات الذهب في كندا، قامت بتسليم 106.8 طن خلال عام 2023. من خلال تشغيل 11 منجمًا في كندا وأستراليا وفنلندا والمكسيك، حققت الشركة إنتاجًا سنويًا قياسيًا مع توسيع الاحتياطيات في الوقت نفسه.

استحواذ محوري في أوائل عام 2023 - شراء أصول يامانا جولد بمجموع إجمالي - منح السيطرة على عمليتي مالارتيك الكندية وديتور ليك، وكلاهما من بين أعلى المناجم إنتاجًا في العالم. زادت احتياطيات الذهب بنسبة 10.5% إلى 53.8 مليون أونصة (1.29 مليون طن متري بدرجة 1.3 غرام/طن).

تشير التوجيهات المستقبلية إلى 3.35 إلى 3.55 مليون أوقية في عام 2024 (104.7-110.9 طن)، مع توقع إنتاج 3.4 إلى 3.6 مليون أوقية في كل من عامي 2025 و2026، مما يعكس الثقة في مبادرات التوسع على المدى القريب.

4. بوليوس: عملاق الذهب الروسي

90.3 طن تم إنتاجها في 2023

تتولى بوليوس أكبر عملية استخراج للذهب في روسيا بينما تمتلك أعلى احتياطيات مثبتة ومحتملة في العالم تتجاوز 101 مليون أونصة. من بين أفضل شركات الذهب عالميًا، تدير بوليوس ست منشآت تتركز في سيبيريا الشرقية والشرق الأقصى الروسي.

تحتل عملية أوليمبيادا المرتبة الثالثة كأكبر منجم ذهب في العالم من حيث حجم الإنتاج. في عام 2024، تتوقع بوليوس إنتاجًا يقارب 2.7 إلى 2.8 مليون أوقية (84.4-87.5 طن).

5. شركة نافوي للتعدين والمعادن: المنتج غير المتداول

88.9 طن تم إنتاجها في 2023

على الرغم من عدم إدراجها في البورصات الغربية، فإن شركة نافوي للتعدين والصهر تُصنف من بين أفضل شركات الذهب من حيث مقاييس الإنتاج المطلقة، حيث أنتجت 88.9 طنًا في عام 2023. تعمل الشركة بشكل مستمر منذ الستينيات مع بدء إنتاج سبائك الذهب في عام 1969، وتدير منجم مورونتاو - وهو خامس أعمق عملية تعدين مفتوحة في العالم ويحتضن واحدة من أكبر احتياطيات الذهب الفردية على الأرض.

تستهدف طموحات التوسع إنتاجًا سنويًا يتجاوز 3 ملايين أوقية، ومن المتوقع تحقيق ذلك في عام 2025. وقد خصصت الشركة أكثر من $100 مليون دولار لمبادرات الاستكشاف في عام 2024.

6. أنغلوغولد أشانتي: عمليات تركز على أفريقيا

82 طنًا تم إنتاجها في 2023

تدير شركة أنغلوغولد أشانتي تسع منشآت ذهب عبر سبع دول في ثلاث قارات، مما يضعها بين أفضل شركات الذهب مع تنوع جغرافي. ساهمت العمليات الأفريقية في الغالب - 1.54 مليون أوقية تمثل 59% من إجمالي الإنتاج لعام 2023.

ومع ذلك، شهدت الشركة انخفاضًا في الإنتاج بنسبة 3%، حيث انخفضت الكمية المنتجة إلى 2.59 مليون أونصة مقارنةً بـ 2.67 مليون أونصة في عام 2022. على الرغم من الأداء الضعيف مقارنةً بالسنوات السابقة، فقد تجاوزت النتائج النطاقات التوجيهية الداخلية. قدم أداء النصف الأول من عام 2024 1.25 مليون أونصة، وتم تحديد توجيه السنة الكاملة ما بين 2.59 إلى 2.79 مليون أونصة.

7. حقول الذهب: الاستراتيجي المدفوع بالاستحواذ

71.7 طن تم إنتاجها في 2023

تواصل شركة Gold Fields عملياتها عبر تسعة مناجم في أستراليا وتشيلي وبيرو وغرب إفريقيا وجنوب إفريقيا، مما يعكس سعي أفضل شركات الذهب نحو الخيارات الجغرافية. وقد تعاونت الشركة مؤخرًا مع AngloGold Ashanti لتوحيد حيازات الاستكشاف في غانا، مما خلق ما يحدد شركاء المشروع المشترك بأنه أكبر منجم ذهب مستقبلي في إفريقيا.

تقوم مشاريع غانا بإنتاج متوسط سنوي يبلغ 900,000 أوقية (28.1 طن) خلال نافذة التشغيل الأولى التي تمتد لخمس سنوات. وعند النظر إلى المستقبل، أرشدت شركة Gold Fields إنتاج عام 2024 نحو 2.33 إلى 2.43 مليون أوقية (72.8-75.9 طن).

استمرت التوسعات الاستراتيجية عندما أعلنت شركة جولد فيلدز في أغسطس عن استحواذها على شركة أوسيسكو للتعدين الكندية بقيمة 1.6 مليار دولار أمريكي، والتي ساهمت بشكل مستقل بمقدار 2.94 مليون أونصة في عام 2023.

8. كينروس جولد: المنتج الموجود في الأمريكتين

67 طن تم إنتاجها في 2023

تدير شركة كينروس للذهب ستة منشآت تمتد عبر الأمريكتين (البرازيل، تشيلي، كندا، الولايات المتحدة) وشرق إفريقيا (موريتانيا)، مما يضع الشركة بين الشركات الرائدة في مجال الذهب. تُعتبر عمليات تاسيات في موريتانيا ومنشأة باراكاتو في البرازيل من المحركات الرئيسية للإنتاج.

تسارعت زخم الأداء خلال عام 2023 عندما حققت كينروس 67 طنًا، مما يعكس تحسنًا قويًا بنسبة 10% مقارنة بمستويات عام 2022. وقد ساهمت الزيادات في الإنتاج في لا كويب ( تشيلي ) مع تحسين درجات الخام في تاسيست في دفع هذا التقدم. وأشارت تقارير منتصف عام 2024 إلى أن الشركة لا تزال في وضع يمكنها من تحقيق توجيهها السنوي البالغ 2.1 مليون أونصة.

9. فري بورت-مكموران: مساهمة عملاق النحاس في الذهب

62 طنًا تم إنتاجها في 2023

بينما تُعرف بشكل رئيسي كقوة في استخراج النحاس، ظهرت شركة فريبورت-ماكموران بين أفضل شركات الذهب، حيث قدمت 62 طناً في عام 2023. وقد زودت عملية غراسبرغ في إندونيسيا - ثاني أكبر منجم للذهب في العالم من حيث الإنتاج - الجزء الأكبر من هذه الكمية.

تستهدف المبادرات التنموية على المدى الطويل رواسب كوتشينغ ليار، والتي يُتوقع أن تُنتج أكثر من 7 مليارات جنيه من النحاس إلى جانب 6 ملايين أونصة من الذهب بين عامي 2029 و2041. ومع ذلك، انخفض التوجيه للربع الثاني من عام 2024 إلى 1.8 مليون أونصة، مما يعكس تعديلات قدرها 150,000 أونصة تعود إلى تغييرات في تسلسل العمليات بسبب الظروف الرطبة المرتفعة في منشأة الكهف تحت الأرض.

10. Solidcore Resources: اللاعب المعاد هيكلته

53.72 طن تم إنتاجها في 2023

تعمل شركة Solidcore Resources ( سابقًا تحت اسم Polymetal International) بين أفضل شركات الذهب على الرغم من التخفيضات الكبيرة في محفظتها. تقتصر العمليات الرئيسية على منجمين في كازاخستان، وقد قامت الشركة ببيع الأصول الروسية خلال الربع الأول من عام 2024، وهو ما أدى إلى تقليل كبير في القدرة الإنتاجية المستقبلية.

بما في ذلك المناجم الروسية التي تم التخلي عنها الآن، بلغ إجمالي الإنتاج في عام 2023 1.71 مليون أوقية، على الرغم من أن العمليات الأساسية في كازاخستان شهدت انكماشًا بسبب انخفاض درجات الخام. تشير التوجيهات الحالية إلى حوالي 475,000 أوقية معادلة من الذهب من الأصول المتبقية خلال عام 2024 مقابل 486,000 أوقية في عام 2023. ومع ذلك، زادت احتياطيات خام كازاخستان بنسبة 3% لتصل إلى 11.6 مليون أوقية معادلة من الذهب.

الاستنتاج

تستمر أفضل شركات الذهب في التنقل عبر ديناميات السوق المتقلبة من خلال التوحيد الاستراتيجي، والتنوع الجغرافي، وتحسين العمليات. مع بقاء أسعار المعادن الثمينة عند مستويات مرتفعة في ظل عدم اليقين الاقتصادي الكلي، ستظل هذه الشركات الرائدة في الصناعة تلعب دورًا حيويًا في تلبية المتطلبات العالمية للعرض مع تحقيق قيمة للمساهمين.