مشهد إمدادات النحاس العالمية: أين يتجه أكبر المنتجين في العالم للسوق في عام 2024

واجه سوق النحاس تحولات محورية طوال عام 2024، مدفوعة بقوى متنافسة من الضغوط الاقتصادية الكلية ووتيرة تضييق ديناميكيات العرض والطلب. وصل الإنتاج العالمي للنحاس إلى 23 مليون طن متري، ومع ذلك لا تزال المناجم في الدول الكبرى المنتجة تتقدم في العمر دون قدرة كافية على الاستبدال. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يتزايد الطلب من الانتقال الطاقي والكهربائية، مما يخلق عجزًا هيكليًا في العرض خلال السنوات القادمة. شهد مايو 2024 علامة فارقة حيث تجاوزت أسعار النحاس $5 دولار أمريكي( للرطل لأول مرة على الإطلاق، مما يشير إلى ضغط السوق على الرغم من الطلب المقيد من الصين، مركز استهلاك النحاس التقليدي في العالم.

أصبح فهم أي الدول تهيمن على إنتاج النحاس حسب الدولة ضروريًا لتقييم موثوقية العرض المستقبلي وفرص الاستثمار. يحلل هذا التحليل أعلى 10 دول منتجة للنحاس، حجم إنتاجها، عمليات التعدين الرئيسية، وما الذي يدفع مساهمة كل دولة في العرض العالمي.

تشيلي تتصدر بما يقرب من ربع العرض العالمي

إنتاج النحاس: 5.3 مليون طن متري

لا تزال هيمنة تشيلي على قطاع النحاس العالمي لا مثيل لها، حيث تسيطر على حوالي 23 بالمئة من الإنتاج العالمي. يأتي إنتاج البلاد البالغ 5.3 مليون طن في 2024 بشكل رئيسي من عمليات شركات التعدين الكبرى بما في ذلك شركة كوديلكو المملوكة للدولة، أنجلو أمريكان، غلينكور، وأنتوفاجاستا. الجوهرة في تاج تشيلي هي منجم إيسكونديدا، أكبر منجم نحاس في العالم، الذي تديره شركة بي إتش بي )حصة 57.5%(، وريو تينتو )30%(، وجيكو. وصل إنتاج بي إتش بي من إيسكونديدا إلى 1.13 مليون طن في 2024، مما يبرز حجم هذه العملية.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يعزز تصنيف إنتاج تشيلي من النحاس حسب الدولة بشكل أكبر. تتوقع التوقعات الصناعية أن يرتد الإنتاج إلى مستويات قياسية تصل إلى حوالي 6 ملايين طن في 2025 مع زيادة تطوير المناجم الجديدة لقدرة الإنتاج.

القوة الصاعدة في أفريقيا: كينيا تتسلق بسرعة

إنتاج النحاس: 3.3 مليون طن متري

برزت جمهورية الكونغو الديمقراطية كثاني أكبر منتج للنحاس، حيث تمثل أكثر من 11 بالمئة من الإنتاج العالمي بإنتاج قدره 3.3 مليون طن في 2024 — قفزة كبيرة من 2.93 مليون طن في العام السابق. يعكس هذا المسار النمو الهيكلي في قطاع التعدين في البلاد، خاصة من خلال مشروع كاما-كاكولا التابع لشركة إيفانو هيمس ومجموعة زيجين للتعدين، الذي حقق إنتاجًا تجاريًا في المرحلة 3 خلال أغسطس 2024.

ساهمت كاما-كاكولا بـ 437,061 طن من النحاس في 2024، ارتفاعًا من 393,551 طن في 2023. مع توقعات بإنتاج يتراوح بين 520,000 إلى 580,000 طن في 2025، يستمر دور جمهورية الكونغو الديمقراطية في استقرار إنتاج النحاس العالمي حسب الدولة في التوسع.

الإنتاج في أمريكا الجنوبية: موقف بيرو تحت الضغط

إنتاج النحاس: 2.6 مليون طن متري

وصل إنتاج بيرو من النحاس إلى 2.6 مليون طن في 2024، على الرغم من أنه يمثل انخفاضًا قدره 160,000 طن على أساس سنوي. شهدت عملية سيرو فيردي التابعة لشركة فريبرورت ماكموران، المنجم الرائد في بيرو، انخفاضًا في الإنتاج بنسبة 3.7 بالمئة بسبب انخفاض مخزون الخام المخلوط وتقليل معدلات الطحن المرتبطة بالصيانة. أنتجت سيرو فيردي 1.94 مليون طن من مركزات النحاس، محافظة على مكانتها كأكبر عملية في البلاد على الرغم من التحديات.

يمتد مساهمة إنتاج النحاس في بيرو حسب الدولة عبر عمليات أنجلو أمريكان في كويلافيكو وسورثن كوبر في تيا ماريا. تتجه معظم تدفقات النحاس البيروفي إلى الأسواق الآسيوية، خاصة الصين واليابان، مع تصديرات ثانوية إلى كوريا الجنوبية وألمانيا.

آسيا-المحيط الهادئ: هيمنة الصين على التكرير واستقرار الإنتاج

إنتاج النحاس: 1.8 مليون طن متري

انخفض إنتاج مناجم الصين بشكل طفيف إلى 1.8 مليون طن في 2024، مما يعكس تراجعًا تدريجيًا من الذروة المسجلة عند 1.91 مليون طن في 2021. ومع ذلك، تكمن القوة الحقيقية لهذا البلد في النحاس المكرر — حيث أنتجت الصين 12 مليون طن من النحاس المكرر في 2024، وهو ما يمثل 44 بالمئة من القدرة العالمية للتكرير وأكثر من ستة أضعاف إنتاج المصافي في تشيلي.

تحافظ الصين على أكبر احتياطيات نحاس مثبتة في العالم عند 190 مليون طن. برز منجم كولونغ للنحاس-موليبدينوم-فضة-ذهب في التبت، الذي تم توحيده مؤخرًا تحت مجموعة زيجين للتعدين )التي استحوذت على حصة 50.1% في 2024، كأكبر منجم نحاس في الصين. أنتجت العملية حوالي 366 مليون رطل من النحاس في 2024، ارتفاعًا من 340 مليون رطل في العام السابق، مما يوضح قدرة الصين على الحفاظ على العرض على المدى الطويل رغم تراجع إنتاج المناجم.

ارتفاع إندونيسيا: تصاعد عبر المراتب

إنتاج النحاس: 1.1 مليون طن متري

قفز إنتاج إندونيسيا من النحاس بشكل كبير ليصل إلى 1.1 مليون طن في 2024، متجاوزًا روسيا والولايات المتحدة ليحتل المركز الخامس. نما الإنتاج بشكل قوي، من 907,000 طن في 2023 و731,000 طن فقط في 2021 — مدفوعًا بشكل كبير بمجمع غراسبيرج التابع لفريبرورت ماكموران، الذي أنتج 1.66 مليار رطل من النحاس في 2023.

أضافت عملية باتو هياو التابعة لشركة أمّان مينيرال قدرات إضافية، مع توقع أن يرتفع الإنتاج في 2024 إلى 1.84 مليار رطل من مركزات النحاس مع انتقال المنجم إلى الخام عالي الجودة من المرحلة 7. تقوم منشأة الصهر الجديدة للشركة بمعالجة 900,000 طن من المركزات سنويًا، وتنتج 222,000 طن من الكاثودات النحاسية وتدعم استراتيجية التكامل النهائية في إندونيسيا.

الولايات المتحدة: تراجع معتدل من الإنتاج في أريزونا

إنتاج النحاس: 1.1 مليون طن متري

حافظت الولايات المتحدة على إنتاج قدره 1.1 مليون طن في 2024، على الرغم من أنه يمثل تراجعًا كبيرًا عن 1.23 مليون طن في 2022. تهيمن أريزونا على الإنتاج المحلي للنحاس حسب الدولة، حيث توفر 70 بالمئة من الإنتاج الأمريكي عبر 17 مناجم رئيسية مسؤولة عن 99 بالمئة من الإنتاج الوطني.

يعد منجم مورينسي التابع لفريبرورت ماكموران، الذي يديره مشروع مشترك مع شركة سوميتومو، أكبر منتج نحاس في البلاد، حيث سلم 700 مليون رطل من المعدن النحاسي في 2024 مع احتياطيات مثبتة واحتمالية تبلغ 12.63 مليار رطل. أضافت عمليات سافورد وسييرريتا 249 مليون طن و165 مليون طن على التوالي، بينما تظهر عمليات أخرى في ميشيغان وميسوري و مونتانا ونيفادا إنتاجًا هامًا أيضًا.

توسع روسيا: تسارع الإنتاج في سيبيريا

إنتاج النحاس: 930,000 طن متري

عززت روسيا تصنيفها في إنتاج النحاس ليصل إلى 930,000 طن في 2024، بزيادة ملحوظة قدرها 40,000 طن عن العام السابق. قاد منجم أودوكان في سيبيريا، الذي تديره شركة أودوكان للنحاس، هذا التوسع من خلال زيادة الإنتاج في المرحلة 1، مسهمًا بحوالي 135,000 طن على الرغم من اضطرابات التشغيل الناتجة عن حرائق في نهاية 2023.

يضع المنجم روسيا في مسار النمو المستدام، مع توقع بدء المرحلة 2 في 2028 وتوسيع الإنتاج إلى 450,000 طن سنويًا، مما يعيد تشكيل مساهمة روسيا في سلاسل إمداد النحاس العالمية.

أستراليا: إنتاج معتدل واحتياطيات كبيرة

إنتاج النحاس: 800,000 طن متري

انتجت أستراليا 800,000 طن من النحاس في 2024، بزيادة طفيفة عن 778,000 طن في 2023. يعتمد إنتاج البلاد على شركة بي إتش بي في عملية أوليمبيك دام في جنوب أستراليا، التي سجلت أعلى مستوى إنتاج خلال 10 سنوات عند 216,000 طن. كانت منجم مونت إيزا، الذي تديره شركة غلينكور في كوينزلاند، يساهم بشكل كبير تاريخيًا، على الرغم من أن العمليات ستتوقف في النصف الثاني من 2025.

على الرغم من أن التصنيف الإنتاجي متواضع مقارنة بأكبر المنتجين، إلا أن أستراليا تمتلك ثاني أكبر احتياطيات نحاس في العالم عند 100 مليون طن، بعد الصين التي تملك 190 مليون طن، مما يجعلها موردًا استراتيجيًا لضمان الإمداد على المدى الطويل.

كازاخستان: لاعب صاعد ضمن العشرة الأوائل

إنتاج النحاس: 740,000 طن متري

دخلت كازاخستان قائمة أكبر 10 منتجين للنحاس في 2024 بإنتاج قدره 740,000 طن، متجاوزة المكسيك وزامبيا على الرغم من الثبات على أساس سنوي. شهد مسار إنتاج النحاس في البلاد تسارعًا كبيرًا، من 510,000 طن في 2021. تستهدف خطة التنمية الوطنية في كازاخستان لشهر فبراير 2024 زيادة الإنتاج المعدني بنسبة 40 بالمئة بحلول 2029 من خلال تعزيز الاستكشاف، وتمويل المشاريع المشتركة، والحوافز الضريبية.

انتج منجم أكتوغاي التابع لشركة KAZ Minerals، أكبر منجم نحاس في البلاد، 228,800 طن في 2024، بانخفاض بسيط من 252,400 طن في العام السابق، لكنه يوضح الحجم التشغيلي الكبير.

المكسيك: مساهمة مستقرة في إمدادات أمريكا الشمالية

إنتاج النحاس: 700,000 طن متري

أنهت المكسيك قائمة أكبر 10 دول منتجة للنحاس في 2024 بإنتاج قدره 700,000 طن، وهو تقريبًا ثابت مقارنة بعام 2023. يهيمن منجم بويانفستا ديل كوبر في سونورا، التابع لمجموعة مكسيكو، على الإنتاج المحلي، حيث أنتج 725 مليون رطل من مركزات النحاس و193 مليون رطل من الكاثود في 2023. ساهمت عملية لا كاريداد، ثاني أكبر عملية لمجموعة مكسيكو، بـ 387,000 طن من مركزات النحاس و51 مليون رطل من الكاثود.

ماذا يعني ذلك لسوق النحاس في المستقبل

يكشف المشهد الحالي لإنتاج النحاس حسب الدولة عن سوق يشهد تضييقًا هيكليًا. بينما تواجه المناجم القديمة في المناطق المنتجة الراسخة قيودًا على القدرة، فإن العمليات الجديدة في المنتجين الصاعدين مثل جمهورية الكونغو الديمقراطية وإندونيسيا تتسارع، مما يعوض جزئيًا التراجع في أماكن أخرى. ومع ذلك، فإن التوقعات الإجماعية تشير إلى ظهور عجز في العرض خلال السنوات القليلة القادمة، مما يوفر زخمًا مهمًا لأسعار النحاس وميزانيات شركات التعدين الكبرى.

يجب على المستثمرين الذين يراقبون ديناميكيات العرض العالمي للنحاس أن يولوا اهتمامًا خاصًا لجدول زمني لتطوير المناجم الجديدة، خاصة في تشيلي، جمهورية الكونغو الديمقراطية، وروسيا، حيث تجري توسعات كبيرة للمشاريع. ستكون هذه التطورات على جانب العرض حاسمة في تحديد ما إذا كان الطلب على الانتقال الطاقي والكهربائية يمكن تلبيته بشكل كافٍ دون تصعيد إضافي لأسعار السلع.