💥 انهيار السوق & التعافي

• كانت عملية تصفية العملات المشفرة يوم الجمعة $20B أسوأ حدث تصفية في التاريخ، حيث تم القضاء على أكثر من $65B من الفائدة المفتوحة في غضون ساعات.
• انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 13٪ في ساعة واحدة، من ~$123K إلى 111 ألف دولار.
• العملات البديلة مثل ATOM و IOTX وصلت إلى الصفر لفترة قصيرة على بينانس بسبب تلاشي السيولة.
• انخفضت ETH بنسبة 6.7%، مما يظهر مزيدًا من المرونة مقارنةً بمعظم العملات البديلة.
• فقدت عملة USDe المستقرة مؤقتًا ربطها، حيث تم تداولها بسعر 0.65 دولار قبل أن تتعافى.
• ينسب المحللون الانهيار إلى:
• الرسوم الجمركية الجديدة بنسبة 100% على الصين (صدمة الزناد الكلي).
• أسواق العقود الآجلة المفرطة في الرفع المالي وتصفية متسلسلة.
• آلية التخفيف التلقائي (ADL) تغلق قسريًا الصفقات الرابحة للحفاظ على الملاءة.
• قال كل من رئيس الوزراء بيتوايز جوناثان مان ودوج كولكيت من أمبينت فاينانس أن هذه كانت لحظة "فشل في أنظمة البنية التحتية" كشفت عن مدى رقة سيولة التشفير لا تزال خلال الأوقات العصيبة.

⸻

📈 نظرة عامة على السوق
• على الرغم من الفوضى، يصف المتداولون والمحللون ذلك بأنه إعادة ضبط مؤقتة، وليس انهياراً.
• "استرخِ - بيتكوين ستكون بخير"، كما جاء في تقرير واحد، ملاحظًا المرونة الهيكلية.
• العديد من المتداولين يرون الآن أن هذه بداية سوق الثور القادم، مشيرين إلى سحب الرافعة المالية وتدفقات مؤسسية جديدة.
• تحليلات BTC: إعادة اختبار تقاطع ذهبي، مع إمكانية حدوث ارتفاع كبير آخر فوق 110,000 دولار.
• الربع الرابع تاريخياً صاعد: متوسط عائد +79% منذ عام 2013؛ قد تتوافق صناديق الاستثمار المتداولة، وخفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، وتبني الشركات العامة لتحقيق زيادة أخرى.

⸻

🏦 التحركات المؤسسية & الشركات
• بلغ BNB ذروته التاريخية قبل الانهيار؛ وصف الرئيس التنفيذي لشركة CEA Industries ذلك بأنه "أفضل سهم تم تجاهله".
• كشفت شراكة Coinbase مع American Express عن بطاقة ائتمان مكافآت بيتكوين — محفورة برسالة الكتلة الأصلية وتقدم مكافآت تصل إلى 4% من BTC.
• ريبيل (XRP) ارتفع بنسبة 41% من أدنى مستويات الانهيار السريع ($1.64 → $2.49)، مدفوعةً بالشراء المؤسسي وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة.
• زكاش (ZEC) استعاد بالكامل ارتفاعاته السابقة قبل الانهيار (~$291).

⸻

🧩 مناقشة التكنولوجيا و Web3
• "هناك احتكاك كبير في Web3" - مقال يجادل بأن التبديل بين الشبكات وسلاسل الكتل الم fragmented تقتل اعتماد المستخدم.
• دعوات لتجريد السلسلة: يجب ألا يهتم المستخدمون بالسلسلة التي يتواجدون عليها.
• تقترح طبقات موحدة جديدة مثل ZetaChain و Chainlink CCIP و ZeroDev كحلول محتملة.
• "نقل إقراض الأسهم إلى السلسلة" يجادل بأن إقراض الأوراق المالية التقليدي يجب أن ينتقل إلى بنية تحتية سلسلية قابلة للبرمجة وفي الوقت الحقيقي.
• "كيفية استخدام ChatGPT للعثور على جواهر العملات المشفرة المخفية" — يشرح هذا المقال استخدام تحليل مشاعر الذكاء الاصطناعي وأدوات GPT لاكتشاف الرموز مبكرًا واستراتيجيات التداول.

⸻

🌏 ماكرو & سياسة
• وزارة التجارة الصينية دافعت عن الضوابط الجديدة لصادرات العناصر النادرة، ووصفتها بأنها "خطوات قانونية تتعلق بالأمن القومي"، وليست حظراً.
• ردت على تهديد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% والرقابة المحتملة على تصدير البرمجيات من الولايات المتحدة.
• تعهدت الصين بالرد بفرض رسوم موانئ خاصة بها على السفن المرتبطة بالولايات المتحدة.
• أقر مجلس الشيوخ الأمريكي قانون GAIN، مما يضع أولوية لمبيعات الذكاء الاصطناعي والرقائق المحلية - وهي خطوة قد تضر بمعدني العملات المشفرة المعتمدين على وحدات معالجة الرسومات.

⸻

⚠️ النقاط الرئيسية
• أكبر حدث تصفية على الإطلاق: تم مسح أكثر من 20 مليار دولار في 24 ساعة؛ تم الكشف عن مخاطر السيولة.
• تظل BTC و ETH قوية من الناحية الأساسية، مدعومة بتدفقات ETF واعتماد الشركات.
• توترات التجارة بين ترامب والصين أصبحت الآن خطرًا ماكرو كبيرًا على العملات الرقمية.
• تحت المراقبة آليات ADL وهشاشة العملات المستقرة بعد الانهيار.
• تأثرت التجزئة، والمؤسسات تتجمع.