#HighlightPosts# هل تقترب البيتكوين من قمة دورة؟ — 5 مؤشرات لمساعدة المتداولين.
من المعروف أن توقيت قمم دورة سوق البيتكوين أمر صعب للغاية، ولكن يمكن أن توفر مجموعة من المؤشرات الفنية والسلوكية إشارات قوية. يمكن لمؤشر MVRV-Z Score ومؤشر Pi Cycle Top واتجاهات الحجم ومضاعف Puell وتدفقات الصرف أن تتنبأ بدقة بأعلى أسعار دورة بيتكوين. بيتكوين BTCUSD قد تقترب من المرحلة النهائية من دورة السوق الحالية - انتعاش نهائي دراماتيكي، يتبعها تصحيح حاد، وفي النهاية سوق هابطة. بالنسبة للكثيرين، قد تكون هذه هي القمة المنتظرة منذ أربع سنوات، واللاعبون الرئيسيون يستعدون accordingly. منذ أواخر عام 2024 ، كان تراكم حوت البيتكوين في ازدياد. تظهر البيانات أن عدد العناوين التي تحتوي على أكثر من 100 BTC قد زاد بنسبة 14 في المائة تقريبا ، ليصل إلى 18,200 ، وهو مستوى لم نشهده منذ عام 2017. يبدو أن أكبر اللاعبين في السوق يستعدون للارتفاع النهائي لهذه الدورة. لكن الاستفادة من هذا الارتفاع ليس سهلا كما يبدو ، ومن المعروف أن معرفة موعد الخروج أمر صعب. يؤدي إغراء قمم الأسعار المرتفعة إلى خلق FOMO ، مما يدفع المستثمرين إلى الشراء عند أعلى مستوياته ، مما قد يؤدي إلى تراجعات مؤلمة أو تصفية مؤلمة. كيف يمكن للمستثمرين والمتداولين تحديد القمة قبل دخول السوق في حالة ركود؟ مؤشرات قمة دورة البيتكوين لقد كانت العديد من المؤشرات الفنية وعلى السلسلة، مثل MVRV (نسبة القيمة السوقية/القيمة المحققة) وز-score، وأعلى دورة باي، واتجاهات الحجم، تاريخيًا موثوقة في الإشارة إلى أن بيتكوين تقترب من القمة. تشير درجة MVRV-Z إلى مقارنة القيمة السوقية للبيتكوين بقيمته المدركة وتعدّل للتماسك. تشير درجة Z العالية إلى أن البيتكوين مُبالغ في قيمته بشكل كبير بالنسبة لقاعدة تكلفته التاريخية. عندما تصل هذه المؤشر إلى ذروته التاريخية، فمن المحتمل أن يتبع ذلك اتجاه هابط في أسعار البيتكوين. يتتبع قمة دورة Pi ديناميات سعر BTC باستخدام المتوسطات المتحركة. عندما يتجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 111 يومًا (111-SMA) ضعف المتوسط لمدة 350 يومًا (350-SMAx2)، فإن ذلك يشير إلى ارتفاع درجة الحرارة. بعبارة أخرى، عندما يلحق الاتجاه قصير الأجل بالاتجاه طويل الأجل، يحدث قمة في السوق. تاريخياً، بدأت جميع ارتفاعات سعر بيتكوين السابقة بزيادة ملحوظة في درجة MVRV Z-score وانتهت بتقاطع المتوسط المتحرك البسيط 111 مع الاتجاه طويل الأمد. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تكون أحجام التداول المنخفضة أثناء ارتفاع الأسعار علامة تحذير ، مما يشير عادة إلى ضعف الزخم وانعكاس محتمل. يعد OBV (On-Balance Volume) ، الذي يسجل تدفق الحجم التراكمي ، مقياسا قيما لتتبع هذه العملية. عندما يبدأ OBV في التباعد عن حركة السعر ، فعادة ما تكون إشارة انعكاس مبكرة. كانت المحطة الثانية من سباق الصعود لعام 2021 مثالا جيدا على ذلك. بينما ارتفع سعر BTC من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 63,170 دولارا إلى 68,000 دولار ، انخفض حجم التداول من 710,000 BTC إلى 628,000 BTC. أدى هذا إلى اختلاف هبوطي بين السعر والحجم ، مما يشير إلى أن عددا أقل من المشاركين في السوق كانوا يدعمون الارتفاع ، وهي علامة كلاسيكية على ضعف الزخم. مقاييس جني الأرباح مع اقتراب ذروة دورة السوق، يبدأ حاملو البيتكوين على المدى الطويل وعمال المناجم عادة في تحقيق أرباحهم. تشمل المقاييس القيمة التي يجب تتبعها مضاعف بويل وتدفقات العملات إلى البورصات. مؤشر Puell Multiple يقارن إيرادات المعدنين بمتوسطها على مدى 365 يومًا. تشير القراءات العالية إلى أن المعدنين قد يكونون يقومون بالبيع بشكل عدواني، وغالبًا ما تُرى بالقرب من قمم السوق. تُعتبر التدفقات الكبيرة إلى البورصات غالبًا علامة على التوزيع، حيث يستعد المستثمرون لبيع عملاتهم. يمكن أن تشير كل من هذه المؤشرات إلى مجموعة متنوعة من انعكاسات اتجاه السوق بمفردها، ولكن عند أخذها معًا، فإنها غالبًا ما تتماشى مع ذروات الدورة. قاعدة الخمسة عشر في المئة يمكن أن تكون ملاحظات حركة الأسعار التاريخية مفيدة أيضًا. شارك محلل سوق العملات المشفرة كول غارنييه استراتيجيته للخروج بناءً على سلوك الحيتان. يتكون خارطة الطريق من ثلاث خطوات: الحماس. تتحرك بيتكوين عموديًا لأسابيع، مع شموع ضخمة فوق 10,000 دولار يوميًا. انفجار. بيتكوين تشهد أكبر تصحيح لها في دورة الثور. تم كسر خط الاتجاه المنحني البارابولي الذي يدعم الارتفاع، وهو علامة واضحة على أن القمة قد تقترب. في الوقت نفسه، قد تواصل العملات البديلة وعملات الميم الارتفاع لفترة. صبر. يتم قياس البيتكوين بنسبة 15٪ أقل من أعلى مستوى لها على الإطلاق. هذه هي منطقة البيع. عادة ما تكون دفاتر الطلبات في البورصات الرئيسية مليئة بأوامر البيع عند هذا المستوى. يمكن أن تكون هذه نقطة خروج مؤسسية. وفقا لغارنر ، فإن قاعدة 15٪ (or 16٪ ) لا تعمل فقط في العملات المشفرة ولكن أيضا في الأسواق التقليدية. لا يوجد مؤشر واحد يمكنه تحديد اللحظة الدقيقة للاختراق ، خاصة في ظروف الاقتصاد الكلي المتقلبة. ولكن عندما تتم محاذاة إشارات متعددة ، يصعب تجاهلها. قد تكون المرحلة الأخيرة من سوق البيتكوين الصاعدة مثيرة ، ولكن معرفة متى تتوقف الموسيقى هو مفتاح جني الأرباح.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
#HighlightPosts# هل تقترب البيتكوين من قمة دورة؟ — 5 مؤشرات لمساعدة المتداولين.
من المعروف أن توقيت قمم دورة سوق البيتكوين أمر صعب للغاية، ولكن يمكن أن توفر مجموعة من المؤشرات الفنية والسلوكية إشارات قوية.
يمكن لمؤشر MVRV-Z Score ومؤشر Pi Cycle Top واتجاهات الحجم ومضاعف Puell وتدفقات الصرف أن تتنبأ بدقة بأعلى أسعار دورة بيتكوين.
بيتكوين BTCUSD قد تقترب من المرحلة النهائية من دورة السوق الحالية - انتعاش نهائي دراماتيكي، يتبعها تصحيح حاد، وفي النهاية سوق هابطة. بالنسبة للكثيرين، قد تكون هذه هي القمة المنتظرة منذ أربع سنوات، واللاعبون الرئيسيون يستعدون accordingly.
منذ أواخر عام 2024 ، كان تراكم حوت البيتكوين في ازدياد. تظهر البيانات أن عدد العناوين التي تحتوي على أكثر من 100 BTC قد زاد بنسبة 14 في المائة تقريبا ، ليصل إلى 18,200 ، وهو مستوى لم نشهده منذ عام 2017. يبدو أن أكبر اللاعبين في السوق يستعدون للارتفاع النهائي لهذه الدورة.
لكن الاستفادة من هذا الارتفاع ليس سهلا كما يبدو ، ومن المعروف أن معرفة موعد الخروج أمر صعب. يؤدي إغراء قمم الأسعار المرتفعة إلى خلق FOMO ، مما يدفع المستثمرين إلى الشراء عند أعلى مستوياته ، مما قد يؤدي إلى تراجعات مؤلمة أو تصفية مؤلمة.
كيف يمكن للمستثمرين والمتداولين تحديد القمة قبل دخول السوق في حالة ركود؟
مؤشرات قمة دورة البيتكوين
لقد كانت العديد من المؤشرات الفنية وعلى السلسلة، مثل MVRV (نسبة القيمة السوقية/القيمة المحققة) وز-score، وأعلى دورة باي، واتجاهات الحجم، تاريخيًا موثوقة في الإشارة إلى أن بيتكوين تقترب من القمة.
تشير درجة MVRV-Z إلى مقارنة القيمة السوقية للبيتكوين بقيمته المدركة وتعدّل للتماسك. تشير درجة Z العالية إلى أن البيتكوين مُبالغ في قيمته بشكل كبير بالنسبة لقاعدة تكلفته التاريخية. عندما تصل هذه المؤشر إلى ذروته التاريخية، فمن المحتمل أن يتبع ذلك اتجاه هابط في أسعار البيتكوين.
يتتبع قمة دورة Pi ديناميات سعر BTC باستخدام المتوسطات المتحركة. عندما يتجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 111 يومًا (111-SMA) ضعف المتوسط لمدة 350 يومًا (350-SMAx2)، فإن ذلك يشير إلى ارتفاع درجة الحرارة. بعبارة أخرى، عندما يلحق الاتجاه قصير الأجل بالاتجاه طويل الأجل، يحدث قمة في السوق.
تاريخياً، بدأت جميع ارتفاعات سعر بيتكوين السابقة بزيادة ملحوظة في درجة MVRV Z-score وانتهت بتقاطع المتوسط المتحرك البسيط 111 مع الاتجاه طويل الأمد.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تكون أحجام التداول المنخفضة أثناء ارتفاع الأسعار علامة تحذير ، مما يشير عادة إلى ضعف الزخم وانعكاس محتمل. يعد OBV (On-Balance Volume) ، الذي يسجل تدفق الحجم التراكمي ، مقياسا قيما لتتبع هذه العملية. عندما يبدأ OBV في التباعد عن حركة السعر ، فعادة ما تكون إشارة انعكاس مبكرة.
كانت المحطة الثانية من سباق الصعود لعام 2021 مثالا جيدا على ذلك. بينما ارتفع سعر BTC من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 63,170 دولارا إلى 68,000 دولار ، انخفض حجم التداول من 710,000 BTC إلى 628,000 BTC. أدى هذا إلى اختلاف هبوطي بين السعر والحجم ، مما يشير إلى أن عددا أقل من المشاركين في السوق كانوا يدعمون الارتفاع ، وهي علامة كلاسيكية على ضعف الزخم.
مقاييس جني الأرباح
مع اقتراب ذروة دورة السوق، يبدأ حاملو البيتكوين على المدى الطويل وعمال المناجم عادة في تحقيق أرباحهم. تشمل المقاييس القيمة التي يجب تتبعها مضاعف بويل وتدفقات العملات إلى البورصات.
مؤشر Puell Multiple يقارن إيرادات المعدنين بمتوسطها على مدى 365 يومًا. تشير القراءات العالية إلى أن المعدنين قد يكونون يقومون بالبيع بشكل عدواني، وغالبًا ما تُرى بالقرب من قمم السوق.
تُعتبر التدفقات الكبيرة إلى البورصات غالبًا علامة على التوزيع، حيث يستعد المستثمرون لبيع عملاتهم.
يمكن أن تشير كل من هذه المؤشرات إلى مجموعة متنوعة من انعكاسات اتجاه السوق بمفردها، ولكن عند أخذها معًا، فإنها غالبًا ما تتماشى مع ذروات الدورة.
قاعدة الخمسة عشر في المئة
يمكن أن تكون ملاحظات حركة الأسعار التاريخية مفيدة أيضًا. شارك محلل سوق العملات المشفرة كول غارنييه استراتيجيته للخروج بناءً على سلوك الحيتان. يتكون خارطة الطريق من ثلاث خطوات:
الحماس. تتحرك بيتكوين عموديًا لأسابيع، مع شموع ضخمة فوق 10,000 دولار يوميًا.
انفجار. بيتكوين تشهد أكبر تصحيح لها في دورة الثور. تم كسر خط الاتجاه المنحني البارابولي الذي يدعم الارتفاع، وهو علامة واضحة على أن القمة قد تقترب. في الوقت نفسه، قد تواصل العملات البديلة وعملات الميم الارتفاع لفترة.
صبر. يتم قياس البيتكوين بنسبة 15٪ أقل من أعلى مستوى لها على الإطلاق. هذه هي منطقة البيع. عادة ما تكون دفاتر الطلبات في البورصات الرئيسية مليئة بأوامر البيع عند هذا المستوى. يمكن أن تكون هذه نقطة خروج مؤسسية. وفقا لغارنر ، فإن قاعدة 15٪ (or 16٪ ) لا تعمل فقط في العملات المشفرة ولكن أيضا في الأسواق التقليدية.
لا يوجد مؤشر واحد يمكنه تحديد اللحظة الدقيقة للاختراق ، خاصة في ظروف الاقتصاد الكلي المتقلبة. ولكن عندما تتم محاذاة إشارات متعددة ، يصعب تجاهلها. قد تكون المرحلة الأخيرة من سوق البيتكوين الصاعدة مثيرة ، ولكن معرفة متى تتوقف الموسيقى هو مفتاح جني الأرباح.