السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

بحسب جمعية الصلب العالمية، انخفض إنتاج الصلب الخام العالمي بنسبة 0.3% على أساس سنوي في مايو 2026 إلى 157.9 مليون طن، مع تراجع إنتاج الصين بنسبة 2.7% إلى 84.36 مليون طن. تتوقع دويتشه بنك أن تصل أسعار الذهب إلى 4,300 دولار للأونصة في الربع الثالث من 2026 و4,800 دولار في الربع الرابع، رغم أن الأسعار قد تنخفض إلى 3,800 دولار للأونصة إذا رفعت الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة. تتوقع شركة نورنكل الروسية لإنتاج النيكل أن يسجل سوق النيكل العالمي فائضاً قدره 20,000 طن في 2026 و55,000 طن في 2027.

صرّح وزير الخزانة الأمريكي بيسِنت بأن الولايات المتحدة قد بلّغت إيران نيتها التوصل إلى اتفاق كبير، وأن المفاوضات ستكون عملية مستمرة. وأشار بيسِنت إلى أنه إذا خفّضت إيران أسعار النفط، فإن ذلك سيعود بالنفع على الاقتصاد العالمي. وتستخدم الولايات المتحدة في نهجها تجاه المفاوضات حوافز وضغوطاً معاً.

وفقاً لـ Jin10 Futures، تراجعت عقود الذرة الآجلة في بورصة CBOT لليوم الثالث على التوالي يوم الثلاثاء (24 يونيو)، مع انخفاض عقدها القياسي بنسبة 0.5%. يعكس هذا التراجع هبوط أسعار النفط الخام العالمية وظروف الطقس الملائمة في أنحاء الغرب الأوسط الأمريكي. عادةً ما تتبع عقود الذرة اتجاهات النفط الخام، إذ تُعد الذرة مادة خام شائعة لإنتاج الوقود الحيوي. كذلك، خفّضت الصناديق المضارِبة بشكل كبير مراكزها الصافية الشرائية في ذرة CBOT خلال الأسابيع الأخيرة، ما أدى إلى تكثيف ضغوط البيع.

تراجعت أسهم أشباه الموصلات خلال الليل في 23 يونيو بعد تقارير بأن شركة Nvidia خفّضت توقعات الإنتاج لرقاقة Rubin بسبب طلب أبطأ من المتوقع. هبط مؤشر Nasdaq بأكثر من 2%، بينما انخفض مؤشر أشباه الموصلات بنحو 8%، مع تراجع Micron وSanDisk بنسبة تزيد على 10% لكل منهما، وتراجع Marvell بأكثر من 9%. اندفع البيع بعد تحديث إرشادات من Nvidia، ما دفع المستثمرين إلى تقليص مراكزهم عبر شركات تصنيع رقائق الذاكرة، بما في ذلك SK Hynix، التي تبطئ توسع إنتاج HBM4. وفي الوقت نفسه، محا نفط خام أمريكي مكاسب تراكمت منذ صر

انخفضت أسعار الذهب والفضة بشكل حاد في بداية تداولات الولايات المتحدة يوم الثلاثاء، إذ كان الذهب الفوري يتداول قرب $4,116.80 للأونصة، منخفضاً 1.78%، بينما بلغ سعر الفضة الفورية $61.865، بانخفاض 4.96%. ويُعزى هذا البيع المكثف إلى مِلفات ما بعد قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، وإلى خلفية دولار أكثر صلابة، وتراجع مخاوف إمدادات الطاقة، بما فاق الطلب الجيوسياسي المتبقي. وقد أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي على نطاق هدف سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 3.50% إلى 3.75% الأسبوع الماضي

صرّح الرئيس التنفيذي لشركة Petrobras بأن إنتاج الشركة من النفط خلال الفترة من يناير إلى مايو ارتفع بنسبة 10% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي.

وبحسب شركة الصين للأوراق المالية، يشهد منتجو ألياف الأراميد ارتفاعاً حاداً في الطلب هذا العام، مدفوعاً بتزايد الطلب على إنشاء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ما ينعش قطاع كابلات الألياف الضوئية. وأشارت الشركة إلى أن الطاقة الإنتاجية الحالية تعمل بمعدلات استخدام مرتفعة، مع ارتفاع أسعار ألياف الأراميد وتحسن هوامش الربح. تُستخدم ألياف الأراميد في كابلات الألياف الضوئية في 40-60% من التطبيقات. وتتوقع الصين للأوراق المالية أن يرتفع الطلب على ألياف الأراميد بمقدار 4,000 إلى 12,000 طن بين 2026 و2028، بس

وفقاً لوكالة الطاقة الدولية (IEA)، ارتفعت صادرات النفط في الإمارات إلى 4.3 مليون برميل يومياً في أوائل يونيو، بما يمثل نحو 85% من مستويات ما قبل النزاع. ويُعد هذا ارتفاعاً ملحوظاً مقارنةً بإنتاج مارس الذي بلغ 1.9 مليون برميل يومياً فقط.

وفقاً لما ذكرته شبكة CCTV، تنسق سلطنة عُمان مع المنظمة البحرية الدولية في 24 يونيو لفتح ممر شحن مؤقت عبر مضيق هرمز لجميع السفن. يعمل الممر بموجب القانون الدولي واتفاقية الأمم المتحدة لقانون البحار، بما يضمن المرور العابر بحرية دون رسوم عبور. يجب على السفن التي تنوي استخدام الممر التنسيق مسبقاً مع المنظمة البحرية الدولية. وسيتم اتباع الإحداثيات المنشورة من قبل المنظمة البحرية الدولية والسلطات العُمانية.

قبل انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر، زار الرئيس ترامب ماكونجي بولاية بنسلفانيا للترويج لسياساته الاقتصادية. وتعهد ترامب بأن أسعار النفط ستنخفض بشكل كبير بمجرد انتهاء الصراع مع إيران، ما سيؤدي إلى خفض أوسع للتكاليف في مختلف أنحاء الاقتصاد. وقال إن اقتصاد الولايات المتحدة بات على أعتاب أن "يقلع ويبلغ قمماً غير مسبوقة" عقب انتهاء الصراع. كما روّج ترامب لسياسات الرسوم الجمركية، مؤكداً أنها خفّضت عجز التجارة مع الصين بشكل كبير.

وفقاً لشركة Chevron، وقّعت Microsoft اتفاق شراء طاقة طويل الأجل يوم الاثنين لتغذية مشروع ضخم جديد لمركز بيانات في غرب تكساس. ومن المتوقع أن توفر المنشأة، التي أُطلق عليها اسم Project Kilby، طاقة بقدرة 2.7 جيغاواط—ما يعادل الكهرباء اللازمة لـ 2 مليون أسرة. ستوفر GE Vernova غالبية توربينات الغاز الطبيعي للمحطة، التي لن تستمد طاقتها من الشبكة العامة. يمثل المشروع اختباراً عملياً رئيسياً لحلول الطاقة المستقلة لتغذية مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. بلغت طلبات GE Vernova المتراكمة 163 مليار دولار بنهاي

وفقًا لبيانات API، انخفض إنتاج الولايات المتحدة من النفط الخام بمقدار 205,000 برميل يوميًا في الأسبوع المنتهي في 19 يونيو، مقارنةً بانخفاض قدره 17,000 برميل يوميًا في الأسبوع السابق.

بلغت واردات الولايات المتحدة من النفط الخام 226,000 برميل للأسبوع المنتهي في 19 يونيو، وفقاً لبيانات API، لتتعافى من صافي صادرات قدره 276,000 برميل في الأسبوع السابق.

انخفضت مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة بمقدار 765,000 برميل خلال الأسبوع المنتهي في 19 يونيو، وفقاً للمعهد الأمريكي للبترول. وجاء هذا الانخفاض دون توقعات السوق التي كانت تشير إلى تراجع قدره 4.995 مليون برميل، مقارنةً بانخفاض قدره 8.33 مليون برميل في الأسبوع السابق.

وبحسب معهد البترول الأمريكي (API)، انخفضت واردات المنتجات النفطية الأميركية النهائية إلى -152,000 برميل يومياً للأسبوع المنتهي في 19 يونيو، مقارنةً بـ -121,000 برميل يومياً في الأسبوع السابق.

وفقاً للمعهد الأمريكي للبترول (API)، انخفضت مخزونات وقود التدفئة في الولايات المتحدة بمقدار 405,000 برميل للأسبوع المنتهي في 19 يونيو، مقارنةً بانخفاض قدره 125,000 برميل في الأسبوع السابق.

انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكي في كوشينغ، أوكلاهوما، بمقدار 982 ألف برميل في الأسبوع المنتهي في 19 يونيو، وفقاً لبيانات API. ويقارن ذلك بانخفاض قدره 1.523 مليون برميل في الأسبوع السابق.

في يوم الثلاثاء (23 يونيو)، تراجعت صناديق الاستثمار المتداولة للأسواق الناشئة بنسبة 5.67%، وهي أكبر هبوط بين فئات صناديق الأسهم والسلع الكبرى في الولايات المتحدة، في حين انخفض صندوق Nasdaq-100 بنسبة 3.54%. وتراجع صندوق S&P 500 ETF بنسبة 1.45%، وهبط صندوق Russell 2000 ETF بنسبة 0.96%، وخسر صندوق مرتبط بالطاقة يركز على خام برنت 1.35%. وعلى الجانب الإيجابي، ارتفع صندوق الاستثمار العقاري الأمريكي بنسبة 1.31%، وقفز صندوق خيارات VIX بنسبة 5.99%، بينما ارتفعت صناديق سندات الخزانة لأكثر من 20 عاماً وصند

سيصدر معهد البترول الأمريكي (API) تقرير مخزونات النفط الخام الأسبوعي في الساعة 4:30 صباحًا بتوقيت بكين في 23 يونيو. ويمكن لأعضاء غير تابعين لـAPI الاطلاع على تفاصيل البيانات بدءًا من حوالي الساعة 4:32 صباحًا.

ووفقاً لـJin10، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في 23 يونيو إن الولايات المتحدة تسعى إلى صفقة عادلة مع إيران لإنهاء الصراع في مضيق هرمز. وأشار ترامب إلى أن 19 مليون برميل من النفط عبرت عبر الممر المائي في 22 يونيو وحدها. وكرر أن إيران لا يمكنها امتلاك أسلحة نووية، مشيراً إلى أن المفاوضات تتقدم بشكل جيد.