السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

أصدرت باﻷعمال المصرفية اﻷمريكية تقريرًا، حيث قامت بتعديل توقعات الاقتصاد العالمي بسبب اضطرابات الجغرافيا السياسية في الشرق الأوسط. تم خفض توقع نمو الولايات المتحدة لعام 2026 إلى 2.3%، ورفع التضخم إلى 3.1%. تم خفض توقعات نمو منطقة اليورو، مع رفع التضخم إلى 3.3%. يؤكد التقرير أن أثر الصدمات غير متوازن.

الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أعاد نشر تقريرًا في 12 أبريل، مشيرًا إلى أنه قد يتخذ استراتيجية حصار بحري ضد إيران للضغط عليها، وقد أثار هذا الأمر الاهتمام بعد تعطل المفاوضات. وبطريقة مماثلة لما نجح به سابقًا في فنزويلا، يهدف ترامب إلى التأثير على صادرات النفط الإيرانية عبر السيطرة على مضيق هرمز، وقد تم نشر حاملتي طائرات أمريكيتين في المنطقة وجاهزتين. قد يؤدي هذا الإجراء إلى إعادة إشعال تقلبات أسعار النفط الخام وزيادة المخاطر الجيوسياسية.

انهيار مفاوضات الملف النووي الإيراني-الإيراني يؤدي إلى ارتفاع ثم تراجع سعر البيتكوين، لتصبح قضية مضيق هرمز والبيانات الاقتصادية الكلية في بؤرة الاهتمام. ستقوم هذه المقالة بشرح منطق تقلبات سوق العملات المشفرة في ظل الصراعات الجيوسياسية واتجاهات الأموال على السلسلة.

لم يتم التوصل إلى اتفاق في مفاوضات إيران بين الولايات المتحدة وإيران التي أجراها نائب الرئيس الأمريكي فانس في إسلام آباد، وكانت الخلافات الأساسية تتمثل في رفض إيران لمطالب الجانب الأمريكي المتعلقة بالتزامات تتصل بالأسلحة النووية. أدت تعثّر المفاوضات إلى ارتفاع مخاطر المشهد الجيوسياسي، مما يؤثر على الأسواق المالية، خصوصًا على أسعار النفط والبيتكوين. وعلى الرغم من عدم جدوى المفاوضات، قد يظل الطرفان قادرين على مواصلة الحوار، وسيولي السوق اهتمامًا للتطورات اللاحقة.

بوابة الأخبار، 12 أبريل، وفقًا لمراقبة بيانات السلسلة، تم إغلاق جميع صفقات العقود الآجلة الآجلة على مؤشر ناسداك 100 (مركز بيع) بالرافعة 7x التابعة لـ Sky (المعروفة سابقًا باسم MakerDAO) لمؤسس مشارك Rune بالكامل. حاليًا، لا يزال يحتفظ بصفقات شراء على عقود خام النفط الأمريكي WTI الآجلة بالرافعة 20x، وصفقات شراء على خام برنت بالرافعة 7x، وصفقات بيع على مؤشر S&P 500 بالرافعة 20x، وجميعها في حالة خسارة. انخفضت القيمة الإجمالية لمركزه الآن إلى حوالي 680 ألف دولار، مع خسارة عائمة تقارب 60 ألف دولار، وتبلغ عائد الاستثمار -21.78%.

انتهت الجولة الثالثة من المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة في باكستان، حيث تقول إيران إنها «الفرصة الأخيرة» للتوصل إلى اتفاق إطار. وتختلف الجهتان بشكل واضح بشأن القضايا المحورية مثل مضيق هرمز والمسألة النووية وغيرها، ولم يتم إحراز تقدم ملموس. لا تزال المفاوضات مستمرة، والوضع معقّد، مع تصاعد متزامن لوتيرة العمليات العسكرية والمواجهة الدبلوماسية.

ستبدأ مفاوضات السلام بين إيران والولايات المتحدة قريبًا، وتتكوّن الوفد الإيراني من 71 شخصًا، بقيادة رئيس الوفد كاليباف؛ بينما تمتلك الولايات المتحدة وفدًا من 300 شخص، ويضم بشكل أساسي أفراد الأمن والحراسة. إن الفارق الواضح في تشكيلتي الطرفين يجعل المفاوضات تمتد إلى قضايا حساسة مثل العقوبات الاقتصادية، والمرافق النووية، وغيرها.

ذكرت شبكة CNN أن مصدرًا أمنيًا في إيران قال إن مضيق هرمز سيظل محاصرًا/مغلقًا قبل أن تتوصل إيران والولايات المتحدة إلى إطار عمل مشترك عبر المفاوضات، بسبب مطالب مفرطة من الجانب الأمريكي. وأكدت إيران أنها لا تستعجل اتخاذ إجراء، وأن الوضع سيبقى كما هو، كما أن عدد السفن المارة/العبور لا يمكن تحقيقه.

تُظهر بيانات من مؤسسة بحثية أن عقود مشتقات دائمة مشفرة ترتبط بالأصول التقليدية أصبحت تدريجيًا أداة لـ“تسعير وول ستريت مسبقًا”، إذ إن دقة توقع تحركات الأسعار في السوق التقليدية يوم الاثنين بناءً على تغيّرات الأسعار خلال عطلة نهاية الأسبوع تبلغ 89% . كما شهدت هذه العقود زيادة ملحوظة في أحجام التداول ودرجة النشاط خلال عطلة نهاية الأسبوع، وأصبحت مرجعًا مهمًا لتحديد الاتجاهات قصيرة الأجل في السوق التقليدية.

وصرّح ترامب في بيانه بتاريخ 11 أبريل أن القوة العسكرية الإيرانية قد تلقت ضربة شديدة، إذ تم تدمير بحرية إيران وقواتها الجوية وأنظمة دفاعها الجوي تقريبًا، ولم يتبقَّ لديها سوى الألغام كتهديد. تعمل الولايات المتحدة على تنظيف مضيق هرمز، وتساعد أيضًا عدة دول في نقل النفط.

أجرت الولايات المتحدة وإيران في 11 أبريل مفاوضات مباشرة تاريخية في إسلام أباد، باكستان، وذلك في أول تواصل دبلوماسي رفيع المستوى منذ الثورة الإيرانية عام 1979، بهدف استقرار وقف إطلاق النار والبحث عن حل للصراع عبر مسار الحرب. تضم الوفود المشاركة في الجانبين تشكيلًا كبيرًا، وتقوم باكستان بدور الوسيط. وتأتي خلفية المفاوضات في ظل الاشتباكات العسكرية الأخيرة وتأثيرها على الأسواق المالية العالمية، حيث سيولي السوق اهتمامًا وثيقًا للتطورات.

أخبار بوابة الأخبار: في 11 أبريل، نشر ترامب على منصته Truth أن عددًا كبيرًا من ناقلات النفط الفارغة، وبعضها من أكبر ناقلات النفط في العالم، تتجه في هذه اللحظة إلى الولايات المتحدة، محملة بأفضل نفط وغاز طبيعي في العالم، وأكثر ما يوصف بأنه «حلو» من حيث الجودة. أكد ترامب أن احتياطيات الولايات المتحدة من النفط تتجاوز مجموع أكبر بلدين منتجين للنفط تحتها مرتبة، وأن الجودة أعلى. وكتب في نصه: «نحن نترقب حضوركم. تحلّوا بالسرعة!»

تشير مذكرة بحثية صادرة عن بنك أمريكي إلى أنه منذ سبعينيات القرن الماضي، انخفض اعتماد الاقتصاد العالمي على النفط، ويُقدَّر أن احتياجات النفط الحالية لا تمثل سوى ثلث ما كانت عليه في ذلك الوقت، كما زادت المرونة الاقتصادية. إضافةً إلى ذلك، أفاد تحليل من شركة هوايتاي للأوراق المالية بأن الذهب لم يُظهر خصائص الملاذ الآمن؛ إذ تأثر بالصدمات الجيوسياسية، ثم شهد ارتدادًا بعد التعافي من حالة التراجع.

أخبار بوابة الأخبار، في 11 أبريل، أعلنت وزارة الطاقة الأمريكية أنه سيتم إقراض 8.5 مليون برميل من النفط الخام من الاحتياطي النفطي الاستراتيجي إلى 4 شركات. تشمل الشركات التي تقترض النفط الخام من الاحتياطي النفطي الاستراتيجي الأمريكي ماكويري (Macquarie) وPhillips 66 (Phillips 66).

أخبار بوابة الأخبار، 11 أبريل، وفقًا لرويترز، قال مسؤول أمريكي كبير في البيت الأبيض إن الشكوك تسود أجواء البيت الأبيض. وأضاف المسؤول أن ترامب يبدو أنه اعترف خلال محادثاته الأخيرة مع مستشاريه بأن مضيق هرمز من غير المرجح أن تتم إعادة فتحه بالكامل على المدى القصير. ومع ذلك، في الوقت نفسه، كتب ترامب يوم الخميس على وسائل التواصل الاجتماعي أن إمدادات النفط ستعود قريبًا، دون تقديم المزيد من التفاصيل.

أشارت تقارير إلى أن إيران تخطط خلال فترة وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران إلى مطالبة ناقلات النفط التي تعبر مضيق هرمز بدفع رسوم العبور بمعدل 1 دولار لكل برميل باستخدام البيتكوين والعملات الرقمية، وقد تصل تكلفة الرحلة الواحدة إلى 2 مليون دولار. ويجب على الناقلات النفطية المحملة بالكامل الإفصاح عن البضائع والدفع باستخدام العملات الرقمية، مع ضمان ألا يتم تتبع المعاملات. وتهدف هذه الخطوة إلى الالتفاف على مخاطر العقوبات المفروضة من خلال نظام التمويل التقليدي.

أخبار بوابة الأخبار، 10 أبريل، وفقًا لمعلومات السوق، في 11 أبريل، وجّهت السناتورة الديمقراطية الأمريكية إليزابيث وارن رسالة إلى لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، طالبةً التحقيق في صفقات النفط المرتبطة بخطابات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المتعلقة بإيران.

صرّح نائب وزير الخارجية الإيراني حاتب بزازاده بأن مضيق هرمز لا يزال مفتوحًا، إلا أنه تم فرض قيود تقنية بسبب ظروف منطقة النزاع، وبموجب ذلك يتعين على جميع السفن التنسيق مع السلطات العسكرية الإيرانية لضمان السلامة. يمكن للسفن الأمريكية المرور، ولكن يجب ألا تقوم بأي أعمال عدائية، والالتزام باللوائح ذات الصلة.

في 10 أبريل، كان سوق المعادن الثمينة قويًا، إذ ارتفع الذهب إلى 4773.60 دولارًا للأونصة، وارتفع الفضة إلى 76.364 دولارًا للأونصة. انخفض تقلب سوق العملات المشفرة، وهبط سعر الدولار مقابل اليوان الصيني في سوق الصرف، بينما ارتفعت مؤشرات الأسهم العالمية. وفي السلع الأساسية، ارتفع النفط الخام WTI بينما انخفض نفط برنت. تدعم منصة Gate التداول في أنواع متعددة من الأصول المالية.

مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر مارس (CPI) بنسبة سنوية بلغ 3.3%، مسجلاً أعلى مستوى خلال العامين الأخيرين. ويُعزى ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع تكاليف الطاقة المتأثر بالحرب بين إيران. لكن مؤشر التضخم الأساسي يُظهر أن ضغوط التضخم الأساسية لا تزال ضمن نطاق يمكن التحكم فيه، وقد يواصل الاحتياطي الفيدرالي التحلي بالصبر، ولا تزال توقيتات خفض أسعار الفائدة غير واضحة.