ما هو الادخار بالعملات الرقمية؟ وكيف يمكن للادخار بالعملات الرقمية أن يدرّ عوائد؟

بالنسبة إلى المتداولين والمستثمرين الأفراد المحترفين في العملات الرقمية—وخاصةً من يحتفظون بـ العملات المستقرة أو بأصول طويلة الأجل مثل BTC وETH—فإن فهم توفير العملات الرقمية يبدأ بتحديد مصدر العوائد والمقايضات المرتبطة بها. ومن أبرز أوجه الاختلاف بين توفير العملات الرقمية والادخار المصرفي التقليدي مصدر العوائد؛ فالفائدة المصرفية تنشأ أساسًا من عمليات الإقراض وتخصيص الأصول التي تنفذها البنوك، في حين قد تأتي عوائد توفير العملات الرقمية من الفائدة التي يدفعها المقتَرِضون، أو من مكافآت بروتوكولات البلوكشين، أو من الأصول الأساسية مثل سندات الخزانة الأمريكية وصناديق سوق المال، أو من آليات أخرى يحددها كل منتج.

لذلك، لا يصح اختزال توفير العملات الرقمية في عبارة «إيداع العملات الرقمية وكسب الفائدة». فالعناصر الأهم هي مصدر العوائد، ومدى مرونة الأموال، وإمكانية تغير العائد، والمخاطر الفعلية التي يتحملها المستخدم. يشرح هذا المقال آلية عمل توفير العملات الرقمية، والفرق بين استراتيجيات العملات المستقرة والأصول المتقلبة، ودور منتجات Gate.com مثل Idle Earn وSimple Earn وSoft Staking، إضافةً إلى كيفية مقارنة العائد والسيولة والمخاطر بصورة أدق من الاعتماد على المعدل المئوي السنوي وحده.

النقاط الرئيسية

• يتيح توفير العملات الرقمية توظيف الأصول الرقمية غير المستغلة لتحقيق عوائد إضافية، لكنه لا يساوي الإيداع المصرفي التقليدي.

• قد تنشأ العوائد من إقراض العملات الرقمية، والتخزين عبر إثبات الحصة (PoS)، ورسوم المعاملات، والأصول الأساسية للعملات المستقرة، وآليات أخرى يحددها المنتج.

• قد تحد العملات المستقرة مثل USDT وUSDC من أثر تقلب أسعار العملات الرقمية في العوائد، إلا أن مخاطر العملات المستقرة والأصول الأساسية تظل قائمة.

• يناسب Gate Idle Earn المستخدمين الذين يحتفظون بانتظام بـ USDT وUSDC وغيرها من العملات المستقرة المؤهلة في حساباتهم، إذ يتيح للأرصدة الخاملة المؤهلة تحقيق عوائد تلقائيًا.

• يوفر Gate Simple Earn خيارات Flexible وFixed-Term وغيرها من خيارات الكسب، ما يجعله أنسب لمن يرغبون في إدارة أصولهم غير المستغلة بنشاط.

• يناسب Gate Soft Staking المستخدمين الذين يخططون أصلًا للاحتفاظ بأصول مدعومة مثل BTC أو ETH أو SOL، مع الحفاظ على مرونة أكبر في استخدام أموالهم.

• قد يتغير المعدل المئوي السنوي أو العائد السنوي المئوي (APY) لتوفير العملات الرقمية، ولا ينبغي اعتباره عائدًا ثابتًا أو مضمونًا.

ما حسابات توفير العملات الرقمية؟

يمكن النظر إلى توفير العملات الرقمية باعتباره وسيلة لتوظيف الأصول الرقمية غير المستغلة. وببساطة، تتيح حسابات توفير العملات الرقمية للمستخدمين إيداع العملات الرقمية أو الرموز المدعومة في منتجات مؤهلة من أجل كسب المكافآت وفقًا للقواعد المعمول بها. وكما تحقق منتجات الادخار التقليدية عوائد، تجمع حسابات توفير العملات الرقمية الأصول وقد تستخدم استراتيجيات الإقراض أو التخزين أو استراتيجيات مشابهة، وبذلك تعمل هذه الحسابات عمليًا.

لنفترض مثلًا أن مستخدمًا يحتفظ بـ 10,000 USDT، لكنه لا يخطط لاستخدامها في التداول قريبًا. فإذا بقيت الأموال خاملة في الحساب، فلن يزداد الرصيد لمجرد مرور الوقت. أما إذا أودعت في حساب لتوفير العملات الرقمية، فقد تحقق كمية إضافية من USDT وفقًا للعائد المعمول به.

وتنطبق الفكرة نفسها عمومًا على أصول مثل BTC وETH. غير أن أسعار هذه الأصول قد تتقلب بشدة، ولذلك فإن كسب كمية إضافية من BTC أو ETH لا يعني بالضرورة ارتفاع قيمة المركز عند احتسابها بـ U.S. dollar.

وعمليًا، من الأدق فهم توفير العملات الرقمية باعتباره وسيلة لرفع كفاءة الأصول الرقمية غير المستغلة، لا بديلًا عن التداول النشط أو استراتيجيات الاستثمار.

من أين تأتي عوائد توفير العملات الرقمية؟

لا تستند عوائد توفير العملات الرقمية إلى مصدر واحد؛ إذ قد تختلف الآلية الاقتصادية الأساسية اختلافًا كبيرًا من منتج إلى آخر.

يُعد إقراض العملات الرقمية أحد المصادر الشائعة. إذ يتيح المستخدمون أصولهم غير المستغلة مؤقتًا للمقتَرِضين الذين يحتاجون إلى التمويل، ويدفع هؤلاء المقتَرِضون فائدة. ويمكن أن يتحول جزء من هذه الفائدة إلى عائد يحصل عليه مزودو رأس المال وفقًا لقواعد المنتج. وفي العديد من بروتوكولات توفير التمويل اللامركزي (DeFi)، تتولى العقود الذكية أتمتة الإقراض والاقتراض، مع تعديل المعدلات خوارزميًا. وعندما يزداد الطلب على اقتراض أصل معين، قد ترتفع معدلات الفائدة، بينما قد تنخفض العوائد عند تراجع الطلب.

أما المصدر الثاني فهو التخزين عبر إثبات الحصة (PoS). فتستخدم شبكات مثل Ethereum وSolana إثبات الحصّة أو آليات مماثلة، وتتطلب مشاركة المدققين في التحقق من المعاملات وتأمين الشبكة. ويمكن للبروتوكولات توزيع الرموز المُصدرة حديثًا، أو رسوم المعاملات، أو حوافز أخرى على المشاركين.

ويتمثل المصدر الثالث في الأصول الأساسية التي تستخدمها منتجات عوائد العملات المستقرة. فقد تحقق بعض المنتجات عوائد عبر سندات الخزانة الأمريكية، أو صناديق سوق المال، أو الأصول الحقيقية (RWAs)، أو غيرها من الأصول المنخفضة التقلب نسبيًا، ثم توزع العوائد وفقًا لقواعدها الخاصة.

وبالتالي، فإن عرض منتجين لمعدل مئوي سنوي قدره %3 لا يعني بالضرورة تماثلهما في مصدر العائد، أو ملف المخاطر، أو ظروف السيولة، أو العائد السنوي المئوي.

ما الفرق بين توفير العملات المستقرة وتوفير BTC أو ETH؟

يكمن الفرق الأساسي بين توفير العملات المستقرة والتوفير القائم على أصول أكثر تقلبًا مثل BTC أو ETH في سلوك سعر الأصل الأساسي.

صُممت العملات المستقرة مثل USDT وUSDC للحفاظ على قيمة قريبة من U.S. dollar. وغالبًا ما تكون مرتبطة بـ العملات الورقية، ولذلك يفضلها من يرغبون في تقلب سعري أقل من التقلب المرتبط بالأصول الرقمية الأخرى، ما يسهل قياس العائد نفسه. فإذا احتفظ مستخدم بـ 10,000 USDT وكسب USDT إضافية من خلال منتج توفير، تكون النتيجة عادةً أقل تعرضًا لتحركات الأسعار الحادة الشائعة في BTC، مع بقاء تقلبات السوق قادرة على التأثير في إيداعات العملات الرقمية والعملات المستقرة على حد سواء.

ويختلف الأمر بالنسبة إلى BTC وETH وSOL. فإذا كسب مستخدم مثلًا %2 إضافية من ETH خلال عام، ثم انخفض سعر ETH في السوق بنسبة %20 خلال الفترة نفسها، فقد لا يكفي العائد البالغ %2 والمقوّم بالرمز لتعويض انخفاض سعر الأصل الأساسي. ففي سوق العملات الرقمية، يمكن أن تتراجع قيمة العملات الرقمية بسرعة.

ويمكن للمشاركين اختيار إيداع العملات المستقرة أو الأصول الأكثر تقلبًا مثل Bitcoin بحسب أهدافهم.

وبالنسبة إلى الأصول غير المستقرة، يمكن تبسيط النتيجة الإجمالية على النحو التالي:

النتيجة الاستثمارية الإجمالية = عوائد الرموز الإضافية + التغير في سعر الأصل الأساسي

ولهذا السبب، لا ينبغي استخدام المعدل المئوي السنوي وحده لمقارنة منتجات توفير العملات الرقمية.

كيف يساعد Gate Idle Earn العملات المستقرة على تحقيق عوائد تلقائيًا؟

بالنسبة إلى المستخدمين الذين يحتفظون بانتظام بـ USDT أو USDC أو غيرها من العملات المستقرة المؤهلة في حساباتهم، يقدم Gate Idle Earn نهجًا أكثر تلقائية لتوفير العملات الرقمية.

بعد تفعيل Idle Earn، يحسب النظام يوميًا أرصدة العملات المستقرة المؤهلة في الحسابات الفورية وحسابات العقود الآجلة، ويحقق العوائد استنادًا إلى متوسط الرصيد اليومي المؤهل. وفي هذا النوع من المنتجات، تُضاف المكافآت عادةً وفق جدول منتظم، غالبًا يوميًا أو أسبوعيًا بحسب القواعد. ولا يحتاج المستخدم إلى الاشتراك المتكرر أو نقل أصوله إلى منتج ذي فترة حجز ثابتة، كما يمكنه استخدام الأموال المؤهلة للتداول.

يوفر Idle Earn حاليًا عائدًا سنويًا يصل إلى %3، مع احتمال تغير المعدل الفعلي تبعًا لظروف السوق. فإذا حافظ المستخدم على رصيد مؤهل قدره 10,000 USDT، وبقي المعدل السنوي عند %3 طوال العام، فسيبلغ العائد السنوي النظري نحو 300 USDT.

لكن العوائد الفعلية تعتمد على الرصيد اليومي المؤهل ومعدل العائد المطبق. ولا تدخل الأصول المقترَضة، أو الأصول المجمّدة في الطلبات المفتوحة، أو الأصول المستخدمة كهامش، ضمن الرصيد المؤهل.

وتأتي العوائد الأساسية لـ Idle Earn أساسًا من منتجات مالية منخفضة المخاطر، مثل سندات الخزانة الأمريكية، وصناديق سوق المال، والتخزين على السلسلة، والأصول الحقيقية (RWAs). ولذلك، فهو مناسب أكثر لمن يحتاجون أصلًا إلى الاحتفاظ بالعملات المستقرة في حساباتهم ويرغبون في تحسين كفاءة الأموال الخاملة، كما أنه أحد خيارات توفير العملات الرقمية المتاحة لحاملي العملات المستقرة في حساباتهم.

كيف يساعد Gate Simple Earn في إدارة الأصول الرقمية غير المستغلة؟

بالنسبة إلى المستخدمين الذين يرغبون في اختيار أصول وفترات وخيارات كسب مختلفة بنشاط، يوفر Gate Simple Earn نهجًا آخر لتوفير العملات الرقمية.

يشمل Simple Earn أساسًا منتجات Flexible وFixed-Term. وتناسب المنتجات المرنة المستخدمين الذين لا يعرفون متى سيحتاجون إلى أموالهم ويرغبون في الحفاظ على سيولة أكبر، بينما تناسب منتجات Fixed-Term الأصول التي لا يتوقعون الحاجة إليها خلال فترة محددة. وقد تفرض بعض حسابات توفير العملات الرقمية قيودًا على السحب، كما قد لا تتراكم الفائدة تلقائيًا بمرور الوقت، لذلك ينبغي مراجعة شروط كل منتج.

قد ترتبط الأصول والفترات المختلفة، ومستويات VIP، وشروط المكافآت، وظروف السوق بمعدلات مئوية سنوية مختلفة. ولذلك لا يقدم Simple Earn عائدًا ثابتًا واحدًا ينطبق على جميع المستخدمين والأصول. وعلى بعض منصات تداول العملات الرقمية، مثل CEX.IO، يمكن للمستخدمين كسب مكافآت على Tether (USDT) وUSD Coin (USDC)، إذ توفر حسابات العملات المستقرة المقفلة عوائد سنوية مئوية تصل إلى %12 ضمن هيكل مكافآت أعلى، وليس باعتبارها عائدًا مرتفعًا مضمونًا.

ومن المهم التمييز بين Simple Earn والتخزين الأصلي عبر إثبات الحصة (PoS). فعلى سبيل المثال، لا يُعد USDT أصل تخزين أصليًا للتحقق من صحة شبكة قائمة على إثبات الحصة. لذلك، لا ينبغي وصف عوائد USDT Simple Earn بأنها مكافآت ناتجة عن «تخزين USDT للتحقق من صحة الشبكة»، بل يجب فهمها وفقًا لآلية المنتج المحدد.

ومن حيث الاستخدام، يناسب Simple Earn المستخدمين الذين يريدون تخصيص أصولهم غير المستغلة بنشاط، بدلًا من الاكتفاء بتحقيق الأرصدة المؤهلة في حساباتهم للعوائد تلقائيًا.

ما علاقة Gate Soft Staking بتوفير العملات الرقمية؟

بالنسبة إلى المستخدمين الذين يخططون أصلًا للاحتفاظ ببعض الأصول الرقمية لفترة طويلة، يقدم Gate Soft Staking طريقة كسب قائمة على الاحتفاظ، وتختلف عن منتجات الحجز الثابت التقليدية.

بعد التفعيل، تُحسب المكافآت استنادًا إلى حيازات العملات الرقمية المؤهلة في الحسابات المحددة. وقد تحسب بعض منتجات BTC وETH وSOL المكافآت وفقًا للحيازات الفورية، بينما قد ترتبط منتجات أخرى بحسابات العقود الآجلة أو العقود مقابل الفروقات (CFD) أو الأسهم. كما تتيح منصات أخرى مثل Nexo وKraken للمستخدمين بدء كسب المكافآت على Bitcoin والعملات المستقرة مثل USDC عبر حيازات العملات الرقمية المؤهلة.

وتتمثل إحدى أبرز مزايا Soft Staking في مرونة الأصول. فلا يحتاج المستخدمون إلى الخضوع لفترات الحجز الثابت أو فك الارتباط المرتبطة ببعض أشكال التخزين على السلسلة، كما يمكنهم استخدام الأصول المؤهلة للتداول أو السحب وفقًا لقواعد المنتج المعمول بها.

ومع ذلك، قد يؤدي تداول الأصول أو سحبها أو نقلها بين الحسابات إلى تغيير متوسط الحيازات المؤهلة، ما قد يؤثر في قيمة المكافآت النهائية.

ويناسب هذا النوع من المنتجات من ينوون أصلًا الاحتفاظ بأصل معين، لا من يشترون رموزًا غير مألوفة لمجرد السعي وراء معدل مئوي سنوي مرتفع مؤقتًا.

ما الفرق بين توفير العملات الرقمية وحسابات التوفير التقليدية؟

يمكن لكل من توفير العملات الرقمية والتوفير المصرفي تحقيق عوائد من الأصول غير المستخدمة حاليًا، لكنهما لا يمثلان النوع نفسه من المنتجات المالية.

تُقوّم المدخرات المصرفية عادةً بعملات ورقية مثل U.S. dollar، بخلاف منتجات العملات الرقمية التي تستخدم الأصول الرقمية بدلًا من الودائع النقدية المحتفظ بها في حسابات التوفير المصرفية التقليدية. وتنشأ الفائدة أساسًا من أنشطة الإقراض وتخصيص الأصول المصرفية. وقد تكون الحسابات المصرفية التقليدية في الولايات المتحدة مؤمّنة من قبل fdic عبر تأمين fdic، في حين لا يوفر أي منتج لتوفير العملات الرقمية حماية تأمينية من FDIC. وغالبًا ما يبلغ متوسط حسابات التوفير التقليدية نحو %1 من العائد السنوي المئوي (APY)، وهو أحد أسباب اهتمام المستخدمين بالعوائد القائمة على العملات الرقمية رغم المخاطر الإضافية.

ويعتمد توفير العملات الرقمية على أصول رقمية مثل USDT وBTC وETH. وقد تأتي العوائد من الإقراض، أو التخزين عبر إثبات الحصة (PoS)، أو سندات الخزانة الأمريكية، أو الأصول الحقيقية (RWAs)، أو آليات أخرى للمنتج. وتكون معدلات العائد عادةً أكثر ديناميكية، فيما قد تتعرض الأصول الأساسية نفسها لتقلبات سعرية.

وبالنسبة إلى العملات المستقرة مثل USDT وUSDC، قد تبدو تجربة توفير العملات الرقمية أقرب إلى ادخار U.S. dollars منها إلى استخدام حساب مصرفي. غير أن العملات المستقرة ليست ودائع مصرفية، ولذلك لا تحظى حسابات توفير العملات الرقمية بتأمين من البرامج الحكومية، بينما تحظى حسابات التوفير التقليدية بذلك عمومًا. كما يختلف الوضع القانوني وهيكل الأصول وآليات الحماية في كل حالة.

ويظهر الفرق بوضوح أكبر في حالة BTC وETH، إذ يجب على المستخدمين مراعاة تغيرات سعر السوق للأصل الأساسي، إلى جانب الفائدة أو مكافآت الرموز.

لذلك، من الأفضل النظر إلى توفير العملات الرقمية بوصفه شكلًا من إدارة الأصول الرقمية، لا بديلًا مباشرًا عن حساب التوفير المصرفي التقليدي.

كيف تختار خيار توفير العملات الرقمية المناسب؟

يتمثل العامل الأول في نوع الأصل الذي تحتفظ به، إذ إن حسابات توفير العملات الرقمية ليست سوى خيار واحد ضمن قرارات التمويل الشخصي الأوسع.

إذا كان حسابك يحتوي أساسًا على عملات مستقرة مثل USDT أو USDC تحتفظ بها بانتظام لتكون متاحة للتداولات المستقبلية، فقد تكون المنتجات التي تركز على الكسب التلقائي ومرونة الأموال أنسب لك.

وإذا كنت ترغب في تخصيص أصول مختلفة عبر آفاق زمنية متنوعة، فيمكنك اختيار المنتجات المرنة أو منتجات Fixed-Term وفقًا لخططك التمويلية.

أما إذا كنت قد قررت الاحتفاظ بأصول مدعومة مثل BTC أو ETH أو SOL على المدى الطويل، وترغب في كسب مكافآت إضافية أثناء الاحتفاظ بها، فقد تتناسب خيارات Soft Staking أو التخزين المؤهل عبر إثبات الحصة (PoS) مع هدفك بدرجة أكبر.

ويتعلق الاعتبار الثاني بموعد حاجتك المتوقعة إلى الأموال. فالأصول التي قد تستخدمها للتداول في أي وقت تتطلب اهتمامًا أكبر بالسيولة، بينما قد تكون الأصول التي لن تحتاج إليها خلال فترة محددة أنسب للمنتجات القائمة على الفترات. وقبل السعي وراء العائد، تأكد من أن المنتج يتوافق مع قدرتك على تحمل المخاطر.

وينبغي النظر في المعدل المئوي السنوي أو العائد السنوي المئوي (APY) بعد هذه العوامل. فالعائد مهم، لكن ينبغي تقييمه إلى جانب مصدر العوائد ومرونة الأموال والمخاطر، لا باعتباره العامل الوحيد. وبالمقارنة مع حسابات التوفير المصرفية، قد تقدم هذه المنتجات عوائد أعلى، إذ تتراوح العوائد السنوية المئوية أحيانًا من نحو %1 إلى أكثر من %10.

ما مخاطر توفير العملات الرقمية؟

تنبع المخاطر المباشرة لتوفير العملات الرقمية من الأصل الأساسي.

قد تحقق أصول مثل BTC وETH وSOL عوائد إضافية، لكن ذلك يظل تعرضًا لفئة أصول مستقلة، وقد يؤدي إلى خسارة إجمالية إذا انخفضت أسعارها في السوق بدرجة كبيرة. ويمكن للتقلبات الحادة أن تخفض قيم الأصول الرقمية بشدة، ولذلك قد يكون لتحركات الأسعار أثر أكبر بكثير في النتيجة النهائية من بضع نقاط مئوية من العائد السنوي.

وتتسم العملات المستقرة عادةً بتقلب سعري أقل، لكن ذلك لا يعني أنها خالية تمامًا من المخاطر. إذ يجب مراعاة الجهة المصدرة، وأصول الاحتياطي، ومخاطر فك الارتباط، وسيولة السوق. كما قد تؤثر ظروف سوق العملات الرقمية في عوائد العملات المستقرة وسيولتها حتى عندما يكون سعر الرمز أكثر استقرارًا.

وقد تتغير معدلات العائد أيضًا. فالطلب على الاقتراض، ومعدلات الفائدة في السوق، ونسب التخزين على الشبكة، ومستويات VIP، وحدود المنتجات، والظروف الترويجية، كلها عوامل قد تؤثر في المعدل المئوي السنوي أو العائد السنوي المئوي الفعلي.

وتُعد السيولة عاملًا مهمًا كذلك. فقد تفرض بعض منتجات Fixed-Term قيودًا على الاسترداد المبكر، وقد ينطوي التخزين الأصلي على فترة لفك الارتباط، كما قد تفرض منتجات توفير العملات الرقمية الأخرى حدًا أدنى للرصيد، أو حدودًا للمكافآت، أو متطلبات تتعلق بحسابات محددة.

فهذه المنتجات ليست حسابات مصرفية مؤمّنة من قبل fdic، ولا تقدم ضمانات حكومية، وقد تنطوي على مخاطر إفلاس المنصة. ويتحمل المستخدمون أيضًا مخاطر إضافية، وقد يخسرون الأموال، بما في ذلك إجمالي أموالهم، في حال فشل المنصة أو تعرضها للاختراق أو إفلاسها؛ فقد خسر المودعون مليارات في عام 2022 بسبب فشل المنصات.

وقد تنطوي منتجات توفير العملات الرقمية القائمة على المنصات على اعتبارات أخرى تتعلق بالوصاية، وتشغيل النظام، والتوافر الإقليمي. وينبغي فهم قواعد المنتج المحدد قبل المشاركة، بدلًا من اتخاذ القرار استنادًا إلى العائد المعروض فقط. كما توجد مخاطر تنظيمية، وقد تختلف المعاملة الضريبية لدخل مكافآت العملات الرقمية عن الفائدة المصرفية التقليدية.

ومن ثم، من الأفضل النظر إلى توفير العملات الرقمية باعتباره استثمارًا عالي المخاطر لتحسين كفاءة الأصول الرقمية غير المستغلة، لا مصدرًا لعوائد ثابتة خالية من المخاطر.

الملخص

يتمحور توفير العملات الرقمية حول توظيف الأصول الرقمية غير المستغلة لتحقيق عوائد إضافية عبر آليات مختلفة. وبحسب المنتج، قد تأتي العوائد من فائدة الإقراض، أو مكافآت بروتوكولات إثبات الحصة (PoS)، أو سندات الخزانة الأمريكية، أو صناديق سوق المال، أو الأصول الحقيقية (RWAs)، أو غيرها من الأصول الأساسية.

وتناسب الأساليب المختلفة أنواع الأموال المختلفة. إذ يمكن لـ USDT وUSDC وغيرها من العملات المستقرة المحتفظ بها بانتظام في الحساب استخدام Idle Earn لتحسين كفاءة الأرصدة الخاملة. ويمكن لمن يرغبون في اختيار الأصول والفترات بنشاط استخدام Simple Earn، بينما يستطيع من يخططون أصلًا للاحتفاظ ببعض الأصول المدعومة على المدى الطويل استخدام Soft Staking لكسب مكافآت إضافية.

ولا ينبغي تحديد مدى ملاءمة منتج لتوفير العملات الرقمية بناءً على المنتج الذي يقدم أعلى معدل مئوي سنوي فقط. فالأهم هو فهم مصدر العوائد، وموعد الحاجة إلى الأصول، والمخاطر الناشئة عن الأصل الأساسي وآلية المنتج معًا.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين توفير العملات الرقمية ومجرد الاحتفاظ بالعملات الرقمية؟

يعتمد مجرد الاحتفاظ بالعملات الرقمية أساسًا على تغير سعر السوق لتحقيق مكاسب محتملة، بينما يستخدم توفير العملات الرقمية الإقراض أو التخزين أو آليات أخرى لتوليد رموز أو فائدة إضافية أثناء الاحتفاظ بالأصل.

هل يمكن استخدام USDT لتوفير العملات الرقمية؟

نعم. قد يحقق USDT عوائد عبر منتجات عوائد العملات المستقرة، أو الإقراض، أو غيرها من منتجات توفير العملات الرقمية المؤهلة، لكن لا ينبغي الخلط بين ذلك وبين التخزين الأصلي عبر إثبات الحصة (PoS). وتدعم بعض المنصات نطاقًا أوسع من الأصول للكسب؛ فعلى سبيل المثال، تدعم YouHodler مجموعة واسعة من العملات الرقمية، بينما تدعم Crypto.com عدد 15 عملة رقمية و8 عملات مستقرة، وتوفر YouHodler عائدًا سنويًا مئويًا يصل إلى %18 على العملات المستقرة.

هل معدلات توفير العملات الرقمية ثابتة؟

يمكن أن تتغير معظم المعدلات المئوية السنوية أو العوائد السنوية المئوية لتوفير العملات الرقمية وفقًا لمعدلات الفائدة في السوق، والطلب على الاقتراض، ومعايير الشبكة، وقواعد المنتج المحدد، ولذلك فهي غير ثابتة عادةً على المدى الطويل.

هل يتطلب توفير العملات الرقمية حجز الأموال؟

يعتمد ذلك على المنتج. فتركز المنتجات المرنة وIdle Earn وبعض منتجات Soft Staking على مرونة الأموال، بينما قد تتضمن منتجات Fixed-Term أو التخزين الأصلي عبر إثبات الحصة (PoS) متطلبات تتعلق بالفترة أو فك الارتباط. وقد تقدم المنتجات ذات الفترات الثابتة أو المقفلة مكافآت أعلى بكثير من الخيارات المرنة مقابل تقليل إمكانية الوصول إلى الأموال خلال الفترة.

هل يناسب توفير العملات الرقمية حاملي العملات الرقمية على المدى الطويل؟

يمكن لتوفير العملات الرقمية أن يساعد الحاملين على المدى الطويل في تحسين كفاءة الأصول غير المستغلة، لكن ينبغي مراعاة مخاطر أسعار الأصول، واحتياجات السيولة، وقواعد المنتج المحدد. كما يمكن الوصول إلى العديد من الحسابات عالميًا وتعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وهو ما قد يناسب من يديرون العملة الرقمية خارج ساعات العمل المصرفي التقليدية.

هل يضمن توفير العملات الرقمية الأرباح؟

لا. حتى عند كسب رموز أو فائدة إضافية، قد تتأثر العوائد الإجمالية بأسعار الأصول، ومخاطر العملات المستقرة، وظروف السيولة، ومخاطر البروتوكولات، والمخاطر المرتبطة بالمنصة. ولا توجد ضمانات للأرباح، لأن الاختراقات الأمنية وهيكل الوصاية عاملان مهمان أيضًا، لا سيما في حال فشل المنصة.

وتستخدم بعض المنصات محافظ متعددة التواقيع، والتخزين البارد لمعظم الأصول، والمصادقة الثنائية للوصول إلى الحساب، لكن هذه الضوابط لا تقضي على المخاطر.

وقد يغطي أي تأمين، إن توفر، بعض حالات السرقة التي يرتكبها قراصنة من أطراف ثالثة فقط. ولا توجد ضمانات حكومية، ولا تنطبق أوجه حماية مؤسسة حماية مستثمري الأوراق المالية بالطريقة نفسها التي قد تنطبق بها على بعض أصول شركات الوساطة، كما قد يُعامل حاملو الحسابات بصورة مختلفة عند الإفلاس بحسب هيكل الوصاية.