美元指数与外汇

据 ChainCatcher 报道，日本五年期国债收益率隔夜触及历史新高，二年期收益率则升至 1995 年以来的最高水平。此次上涨由原油价格上涨引发的通胀担忧推动。市场预计日本央行在 9 月加息的概率约为三分之二。

韩国银行副行长柳相大在 8 月货币政策委员会会议前两周举行新闻发布会时表示，除非出现特殊经济冲击，否则进一步加息的可能性很高。柳相大是在第二季度国内生产总值增长率异常强劲、核心通胀仍具有黏性的背景下发表上述评论的。不过，他指出，任何加息的时机、幅度和节奏都将根据数据前瞻性地决定。首尔债券市场在消化柳相大的讲话之际，也参考了隔夜美国国债收益率的走强。市场参与者认为，他的言论更倾向于 8 月加息，而不是维持利率不变；不过，由于连续加息的预期已被计入价格，市场反应并没有预期的那么剧烈。 柳相大称强劲的国内生产总值增长和顽固通胀是加息因素 柳相大表示，除非出现特殊经济冲击，否则进一步上调基准利率的可能性很高，但强调加息的时机、幅度和节奏将根据数据前瞻性地决定。在第二季度国内生产总值增长率和 7 月消费者价格通胀率已经得到确认之际——韩国银行行长李昌镛此前曾指出，这些指标是评估 8 月加息的关键数据——柳相大判断，这两个指标正在延续类似趋势。经济增长动能异常强劲，而通胀则以核心通胀为中心表现出黏性。 柳相大提到，央行还在重点关注出口和信用卡使用情况，并指出这些数据将用于制定 8 月经济展望。前一

日本2年期国债收益率今日上升2.0个基点至1.630%。

据周二（8月11日）发布的一段《连线》视频，芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比表示，与疲软的劳动力市场相比，通胀才是经济面临的首要问题。他说：“我们目前面临的最大问题不是某个行业崩溃或就业市场崩溃，而是价格上涨过快。”古尔斯比表示，劳动力市场稳定但并不强劲，并援引了失业率、招聘和裁员数据。 美联储于7月29日将利率维持在3.50%至3.75%，3名拥有投票权的官员持异议并支持加息。在美国7月非农就业人数意外下降后，市场对9月政策的预期仍不确定。

据韩国金融投资协会称，韩国外币货币市场基金（MMF）规模于8月10日达到2.8901万亿韩元，超过5月7日创下的2.8729万亿韩元前纪录。随着美国1年期国债收益率为4.024%，而韩国1年期政府债券收益率为3.395%，两者形成62个基点的利差，资金流入进一步加快。与此同时，美元兑韩元汇率上月大幅下跌114.80韩元（-7.41%），韩元计价MMF在7月的总流入额激增至27.87万亿韩元，这得益于半导体出口企业的营收。 外币MMF于8月10日打破5月纪录 外币MMF资产在上月初为2.1万亿韩元。总额在第一周（7月6日）达到2.0913万亿韩元，第二周（13日）为2.037万亿韩元，第三周（20日）为2.0581万亿韩元，第四周（27日）为2.2086万亿韩元。进入本月后，总额升至2.5万亿韩元区间，并于4日和5日突破2.7万亿韩元区间，自6日起进入2.8万亿韩元区间。 Korea Investment Trust Management以1.1229万亿韩元领跑 Korea Investment Trust Management持有最大份额，达1.1229万亿韩元。Samsung以59

金融投资协会数据显示，外币货币市场基金（MMF）规模于8月10日达到2.8901万亿韩元，超过5月7日创下的2.8729万亿韩元的此前纪录。与此同时，韩元计价货币市场基金的资金流入增加，仅7月就累计达到27.87万亿韩元，是上半年月均值的五倍以上。 这波增长反映出美国国债收益率高于韩国：美国一年期国债收益率为4.024%，较韩国国内3.395%的收益率高出逾62个基点。此外，美元兑韩元汇率在7月下跌7.41%，促使部分出口商推迟货币兑换，并将资金留在外币货币市场基金中。

日本广义货币流动性同比增速在 7 月降至 4.4%，低于前一个月的 4.5%。

日本 M2 货币供应量 7 月同比增长 2.2%，与上月持平。

日本 M3 货币供应量在 7 月同比增长 1.4%，低于前一个月的 1.5%。

据投行业内消息人士透露，8月11日，韩国公司债市场出现剧烈波动。由于市场对这家芯片制造商未来购买信用债的前景感到不确定，在市场担忧SK海力士将减少资本配置的推动下，AA级公司债与基准债券的利差扩大至14个基点。平泽城市开发公司成功发行了总额1000亿韩元、期限分别为1年和2年的债券；韩国电力公司则将计划发行规模从5000亿韩元削减至2000亿韩元，显示投资者情绪恶化。

据海外经纪商称，纽约市场美元兑韩元1个月无本金交割远期（NDF）合约于8月12日跌至1,410.90韩元。经1个月掉期点（-0.75韩元）调整后，这意味着较前一日首尔外汇市场收盘价1,416.00韩元下跌4.35韩元。出价和要价分别为1,410.70韩元和1,411.10韩元。

美元兑韩元汇率于12日上午6点降至1,413.70韩元，较前一日首尔市场收盘价1,416.00韩元下跌2.30韩元，原因是市场预期美国与伊朗将达成协议。巴基斯坦国防部长Khawaja Asif表示，根据过去2至3天释放的信号，“我们已接近达成某种协议”；卡塔尔外交部发言人Majid Al-Ansari则表示，阿曼与伊朗就霍尔木兹海峡问题进行的谈判“已进入深入阶段”，双方都给出了“积极回应”。前一日，美元兑韩元汇率以1,418.50韩元开盘，并在抛售压力下跌向1,410韩元关口，隔夜交易中一度触及1,410.00韩元。市场对美伊紧张局势缓和以及霍尔木兹海峡重新开放的预期升温，推动美元兑韩元汇率下跌。 巴基斯坦和卡塔尔官员释放美伊调解取得进展的信号 巴基斯坦国防部长Khawaja Asif在接受采访时表示，“根据过去2至3天释放的信号，我们已接近达成某种协议”，并称“局势正朝着有利于和平的方向发展”。卡塔尔外交部发言人Majid Al-Ansari就霍尔木兹海峡问题表示，“阿曼与伊朗之间的谈判已进入深入阶段，我们收到了阿曼和伊朗的积极回应”。 伊朗安全主管警告称霍尔木兹海峡仍将关闭，等待美

据 Yonhap Infomax 报道，美元兑韩元汇率于 8 月 12 日上午 6 点降至 1,413.70 韩元，较首尔市场 8 月 11 日前一交易日的收盘价下降 2.30 韩元。市场预期美伊谈判取得突破推动了此次下跌。巴基斯坦国防部长卡瓦贾·阿西夫表示，调解人正“接近达成某种形式的协议”；卡塔尔外交部发言人则指出，阿曼与伊朗就霍尔木兹海峡问题举行的会谈取得了进展。 然而，由于伊朗最高安全官员警告称，霍尔木兹海峡将“保持关闭，直到美国改变其行为并接受伊朗的条件”，且也门交通部报告称，胡塞武装在曼德海峡向一艘埃及所有的货船发射了三枚弹道导弹，汇率涨幅仍然有限。

据韩联社Infomax报道，韩国3年期国债期货合约在8月12日隔夜交易中上涨4个跳动点，至103.29；10年期合约上涨13个跳动点，至105.86。成交量大幅萎缩，3年期合约成交量从上一交易日的238份降至63份。美国国债收益率全线下跌，其中10年期收益率下降2.10个基点，2年期收益率下降3.30个基点。

澳大利亚国民银行预计，澳大利亚储备银行将在 2026 年剩余时间内维持现金利率不变，预计首次降息将在 2027 年年中左右。

Westpac首席经济学家Luci Ellis于8月12日表示，澳大利亚储备银行决定维持利率不变符合市场预期，但政策指引的转变更为引人注目。RBA在声明中表示，只有在通胀上行风险成为现实的情况下才会考虑加息。这一立场较5月更为宽泛的“如有需要”措辞更加明确，实际上释放了降低加息预期的信号，尽管并未正式宣布这一点。Westpac目前的基本情景是利率将维持稳定至2027年年中，通胀和劳动力市场数据均低于RBA 5月的预测，为这一预期提供了支持。该行谨慎地将此描述为“鹰派暂停”，而非政策宽松；未来几个月仍存在进一步加息的残余风险，具体取决于能源成本的传导以及中东局势的发展。

安大略省市雇员退休金计划（OMERS）在 2026 年上半年实现了 4.8% 的投资回报，收益达 69 亿加元（50 亿美元）。这一表现主要得益于加元兑美元走强以及同期股市上涨。

据韩国经济电视台报道，美国非农就业人数在 7 月意外下降，促使市场参与者下调了对美联储 9 月加息的预期。该数据加剧了市场对劳动力市场疲软的担忧，不过分析师指出，在获得更多通胀数据之前，维持利率不变的理由仍不充分。

据 CME FedWatch，截至 8 月 12 日，联邦基金期货市场定价显示，9 月加息 25 个基点的概率为 48%，利率不变的概率为 52%。 对于 10 月，市场定价显示，加息 25 个基点的概率为 49%，利率不变的概率为 38.7%，加息 50 个基点的概率为 12.2%。

据市场报告，周二（8月10日），随着10月总统大选临近，政治担忧开始影响投资者情绪，巴西资产表现逊于全球同类资产。