人工智能产业发展与政策动态

美国昨日对伊朗的打击持续第10个夜晚，特朗普承诺将为美国军人死亡作出报复。伊朗伊斯兰革命卫队今天早些时候称，已用导弹打击了巴林境内亚马逊的基础设施，但 CNBC 无法独立核实该说法；与此同时，胡塞盟友周一宣布对沙特阿拉伯实施海上封锁。尽管股市小幅下跌，冲突仍推高了油价，调解方据称正在推动达成一项为期10天的停火。 美国连续第10夜打击伊朗 美国昨日在特朗普承诺为在冲突中丧生的美国军人死亡进行报复后，连续第10个夜晚对伊朗发动打击。伊朗伊斯兰革命卫队今晨表示，它用导弹打击了巴林境内亚马逊的基础设施，尽管 CNBC 无法独立核实这一说法。 周一，伊朗的胡塞盟友宣布对沙特阿拉伯实施海上封锁。今晨油价上涨，延续周一的涨势；而标普 500 在昨日的交易中仅小幅下跌。调解方据称正推动美国与伊朗就达成一项为期10天的停火协议。 特朗普政府官员昨日宣布，作为对涉嫌贸易歧视的回应，美国将对部分加拿大商品实施新的 50% 关税。 通用汽车 Q2 业绩表现强劲并上调全年预期 通用汽车公布第二季度经调整每股收益为 3.57 美元，营收为 480.3 亿美元，均超出华尔街预期。该汽车制造商上调全年预期，理由是北

据彭博社报道，微软和 Mistral AI 今天宣布将扩大合作，重点是欧洲的 AI 基础设施开发。

据北京市信息技术与经济局在 7 月 21 日宣布，该市将制定代币经济发展政策，并建设代币工厂与分发平台，以推动工业、教育和文化旅游领域的创新。该局目标是在 2026 年下半年新增 5 万 P 的算力，并在 2026 年年底将总算力提升至 13 万 P。2026 年上半年，北京数字经济产出实现同比增长 7.8%，核心数字产业增长 9.8%。

7月21日，北京市经济和信息化委员会宣布，将在2026年下半年深化实施其“AI+”行动计划，以加速数字经济发展。该市将为具身AI企业引入专项支持政策，提供算力和数据集资源，以加速核心技术迭代，包括具身大型模型和运动控制。相关举措还涵盖工业优化、医疗诊断、智能翻译和食品安全监测等领域的AI应用。

据 Odaily Daily 称，近日在评论中，OpenAI 董事会主席 Bret Taylor 表示，代币计费问题源于尚不成熟的 AI 市场，未来趋势将转向按结果付费模式。

据 PANews 报道，7 月 21 日，美国财政部长贝森特表示，美国支持开源模型，但不支持知识产权盗窃。

富银银行（Wells Fargo）分析师 Ken Gawrelski 周二上调了 Alphabet Inc.（GOOG、GOOGL）、Amazon.com Inc.（AMZN）和 Meta Platforms Inc.（META）股票的目标价，理由是其认为不断上升的 AI 基础设施成本将由主要云服务提供商通过向客户定价加以消化。根据 TheFly，Gawrelski 将 Alphabet 的目标价从 416 美元上调至 438 美元，将亚马逊的目标价从 312 美元上调至 322 美元，将 Meta 的目标价从 767 美元上调至 835 美元，并对这三只股票维持“超配（Overweight）”评级。富银银行预计，未来四家最大的云服务提供商在 AI 基础设施上的资本开支将于 2027 年达到 1.1 万亿美元，比市场一致预期高出 23%，同时该行预计由于内存和芯片价格通胀，每千瓦时（gigawatt）成本将上升 22%。 周二盘前交易中，Alphabet 的 A 类股价上涨约 1%，而亚马逊和 Meta 的股价分别上涨近 0.3%。 富银银行预计成本向企业客户传导 尽管预计 AI 基础

据 Odaily，Dark Matter AI 团队回应了马斯克最近的说法：他宣称自己拥有 20 万亿参数的 AI 模型将超越 Kimi，表示他们欢迎竞争，并“更有信心”。马斯克在社交媒体上宣布，其公司正在训练一款新模型，预计下周完成初始训练，并称该模型显著优于 15 万亿参数版本，且可能超越 Kimi。

据 Musk 在社交媒体上发布的动态称，他的 AI 公司正在训练一个 2 万亿参数的模型，预计下周完成初始训练。该模型被描述为在全面性方面均优于其 1.5 万亿参数的前代模型，并可能超越由 Moonshot AI 开发的 AI 助手 Kimi。对此，Moonshot AI 的官方代表表示：“我们欢迎竞争。尽管他信心满满，我们同样抱有更强的信心。”

散户投资者在 Stocktwits 的调查中，将选票在英伟达？Oracle（ORCL）和 IREN 之间分成两派，分别以 39% 的得票率并列成为首选 AI 基础设施标的（约 3,800 名参与者）。Bloom Energy（BE）获得 15%，Hut 8（HUT）则拿下 7%。今年至今，Hut 8 股票上涨 96.9%，Bloom Energy 上涨 99.7%，而 IREN 下跌 5.9%，Oracle 下跌 38%。这种分歧反映出散户在选择 AI 数据中心投资时，会将视角从近期股价表现转向更长远的判断。撰写本文时，IREN 上涨 4.2%，ORCL 股价小幅上涨 0.9%，BE 股价上涨 4.6%，HUT 股价在周二盘前交易中上涨 3.5%。随着交易员寻找下一个基础设施赢家，AI 驱动的数据中心支出仍在主导市场讨论。 散户在 Stocktwits 投票中更偏好 ORCL 和 IREN 在约 3,800 名被调查的投资者中，IREN 和 Oracle 成为明显的首选，二者得票率各为 39%。Bloom Energy 获得 15%，Hut 8 的得票率为其余的 7%。这与两只股票的今

据 BloombergNEF 称，彭博于 7 月 21 日报道，美国数据中心预计到 2035 年将约占全国用电量的 20%，高于目前的 5.9%。该预测显示，到 2030 年这一占比将达到 12%。在弗吉尼亚和德克萨斯等数据中心密集地区，预计用于数据中心的用电占比还将进一步上升。

据 Iren 称，周一，该公司与多家领先的 AI 开发者签署了一份价值 28 亿美元的、为期多年的 AI 云合同，并将其年末 AI 云年度经常性收入目标从 37 亿美元上调至 40 亿美元。 随着客户基础不断扩大，Iren 现在的客户包括 Microsoft、英伟达和 Perplexity 等其他顶级 AI 公司。高盛表示，这些协议表明客户多元化程度正在提升，并强化了对 AI 基础设施供给紧张以及价格有利的预期。

根据 Beating AI 的监控，Cline 在真实生产环境中计算了 Kimi K2.6 的自托管成本。通过 API 每月处理 5.83 十亿 tokens，成本约为 185,000 美元。以满载状态运行 16 张英伟达 B200 GPU 作为基准流量，同时将剩余请求路由到 API，可将账单降至 166,000 美元，仅节省约 10%。 Cline 估计，动态 GPU 调度可能将节省幅度提升至 22%-25%，进一步优化或可达到 35%-40%，不过这些策略仍未在生产环境中验证。该公司结论是，只有当当年的 API 支出超过 500,000-200 万美元时，自托管在经济上才变得可行；低于该门槛时，基础设施和工程成本通常会超过节省的费用。

周一，旧金山的一名联邦法官批准了由一组作者针对 Anthropic 提起的版权集体诉讼所达成的 15 亿美元和解协议。

据《金融时报》报道，甲骨文位于威斯康星州的 1 吉瓦数据中心在严格的公用事业信用规则下，可能面临超过 70 亿美元的抵押品要求。潜在的抵押品义务可能会提高甲骨文与 OpenAI 的人工智能基础设施合作交易成本。

7 月 20 日，OpenAI 董事会主席 Bret Taylor 在接受 CNBC 采访时就 AI 模型的成本效益发表评论，回应了关于中国新发布的开源模型 Kimi K3 的提问。Taylor 表示，企业更不关心某个模型是开源还是闭源，而更关心投入的代币成本能否带来足够的真实价值。 据 Taylor 称，开源模型不一定更便宜，因为完成相同任务可能需要消耗更多代币。相比之下，OpenAI 和 Anthropic 的前沿模型尽管单代币定价更高，但在效率和能力方面更为出色。因此，评估一个模型的成本效益需要考察总完成成本和最终结果，而不仅仅是单代币价格。

据《财经》（由 PANews 转引）报道，阿里巴巴今日发布 Qwen Office，这是一个 AI Agent 办公平台。在钉钉新任 CEO 陈昱森的领导下，该平台将三个智能代理产品——QoderWork、Wukong 和 MuleRun——整合在一起。平台将以用户基数最大、口碑最强的产品 QoderWork 为基础构建；其中 Wukong 仍处于半成品状态，MuleRun 主要面向海外市场。

据 BlockBeats 报道，7 月 21 日，三星电子开始在其位于平泽 P5 的设施中建造一条 Die-to-Wafer（晶粒到晶圆）混合键合产线，以支持 HBM 和逻辑半导体的下一代先进封装。该公司计划从荷兰设备制造商 Besi 采购约 50 套混合键合系统。 Citrini 的分析师 Jukan 表示，混合键合技术有望应用于英伟达下一代 AI 加速器 Feynman，该加速器将使用定制 HBM。三星内部预计大规模量产时间约在 2029—2030 年，这与英伟达 Feynman 芯片的预期时间表相吻合。

据 Beating 的监测，Anthropic 数学家 Levent Alpöge 使用 Claude Fable 发现了针对 Jacobi 猜想的一个三维反例——这是一项自 1939 年以来仍未解决的难题。该模型生成了一个多项式映射，其雅可比行列式恒定为 −2，并将三个不同的输入映射到同一个输出，从而证明在三维及更高维度中该映射不可能是可逆的。OpenAI 研究员 Aaron Lou 使用内部 Codex 独立验证了这一结果；在无法联网的情况下，Codex 发现了一个本质上相同的反例。

英伟达周二披露其在 Nebius 的 9.3% 持股，将总部位于阿姆斯特丹的这家新云计算公司股价在盘前交易中推高 7%。该持股披露之际，Nebius 已崛起为欧洲领先的新云计算提供商之一，为 AI 算力基础设施提供服务。Nebius 股价在过去 12 个月里累计上涨近 250%，在周二上午，其市值达到 460 亿美元。 英伟达与 Nebius 宣布 AI 基础设施合作 英伟达此前宣布将向这家在纳斯达克上市的荷兰公司投资 20 亿美元。作为交易的一部分，双方将就 AI 基础设施部署、舰队管理、推理（inference）以及 AI 工厂设计与支持展开合作。此次合作体现了 Nebius 在欧洲 AI 算力市场中的关键地位，因其在 2026 年已与多家科技巨头签署了多项合作协议。 Meta 与 Nebius 签署 270 亿美元协议 在 3 月份，Meta 签署了一份长期协议，计划最高投入 270 亿美元用于 Nebius 的 AI 基础设施。该协议是该领域披露的最大 AI 基础设施承诺之一，也凸显了多家大型科技公司的巨额基础设施支出正在发生。 英伟达通过 OpenAI 与 Anthropic