人工智能产业发展与政策动态

本周，花旗集团和美国银行表示，正在限制第三方 AI Agent 访问客户账户，以防其自动划转现金、追求更高收益。美国银行 CEO Brian Moynihan 表示：“我们坚信，资金离开您的账户之前，应有人参与并授权。”摩根大通的 Jamie Dimon 也宣布严格限制 AI Agent 的访问，并称此举是出于风险方面的考虑。 银行持有约 1.6 万亿美元的无息存款，占三大银行负债的 16%。如果 AI Agent 自动将闲置现金转入年收益率为 3.3%-5% 的高收益账户，而支票账户的全国平均年收益率仅为 0.1%，银行每年的利息成本可能增加 470 亿美元。监管机构私下对这些限制表示欢迎，并正在考虑制定法律框架，以明确客户授权和责任归属。

投资者 Steve Eisman 周五警告称，OpenAI 对美国经济的重要性已达到系统重要性级别，该公司的暴雷可能立即引发衰退。在 The Compound and Friends 播客中，Eisman 表示，流入人工智能领域的资本规模已使 OpenAI 的重要性远超许多投资者的认知。云服务提供商、芯片公司和基础设施企业都在作出巨额资本支出承诺，以支持人工智能热潮。他认为，如果人工智能服务的需求突然减弱，影响可能会波及为其提供基础设施的企业。这一警告发布之际，人工智能投资热潮已在少数几家公司中形成异常集中的经济和金融风险。 Eisman 警告 OpenAI 暴雷可能立即引发美国衰退 Eisman 表示，OpenAI、Anthropic 及其他人工智能公司的快速增长，已经造成异常集中的经济和金融风险。“如果 OpenAI 明天破产——我不是在作出这一预测，但假设它真的破产——我认为美国经济会立即陷入衰退，”Eisman 在播客中表示。 他强调了云服务提供商、芯片公司和基础设施企业为支持人工智能热潮而作出的资本支出承诺。他解释称，如果人工智能服务需求突然减弱，影响可能会通过提供相关基础设

据 Steve Eisman 周五在 The Compound and Friends 播客中所说，OpenAI 已深深嵌入美国经济，一旦暴雷，可能立即引发经济衰退。Eisman 强调，云服务提供商、芯片公司和基础设施企业已承诺投入巨额资本支出，以支撑 AI 热潮；如果需求突然减弱，冲击可能波及整个供应链。 Eisman 还警告称，AI 模型价格下跌，以及更便宜的开放权重替代品带来的竞争，正在形成新的压力，这可能迫使企业终止激进的、以最大化 token 消耗为目标的支出模式。他将 AI 描述为推动市场的唯一主线，并表示“这都是同一笔交易”，意思是 AI 行业的重大转变可能对金融市场产生广泛影响。

BigBear.ai Holdings（NYSE: BBAI）股价于 2026 年 10 月 16 日星期五收于 $2.16，较周四的 $2.33 下跌 7.30%，此前未能延续受 2026 年 10 月 13 日合同公告推动的涨势。公司披露，自 7 月以来潜在合同总价值超过 2.25 亿美元，其中包括 FBI、NASA 和美国海岸警卫队等机构的 25 多项生成式 AI 合同，但脚注澄清称，该数字包括尚未行使的期权和上限金额，并不一定反映已获资金支持的金额。公司于 2026 年 7 月 30 日确认的全年收入指引 1.35 亿美元至 1.65 亿美元在 10 月未作调整。该股于 10 月 13 日盘中最高触及 $2.57，随后反转下跌 16.0%，至周五收盘价，反映出投资者对合同公告中的上限金额与已获资金支持的待执行合同额之间差距的审视；截至 2026 年 6 月 30 日，待执行合同总额为 2.69597 亿美元，其中已获资金支持的部分为 7941.5 万美元。政府 AI 合同通常采取分阶段拨款，并受无因终止条款约束，因此面临风险的通常是已发生的成本，而不是完整的合同价值。 BigB

根据 BigBear.ai 的官方声明，该公司于 10 月 13 日宣布，自 7 月以来已获得总额超过 2.25 亿美元的潜在合约价值，其中包括 FBI、NASA、美国海岸警卫队及其他联邦机构授予的 25 多份生成式 AI 新合同。然而，该公司指出，这一数字包含尚未行使的期权和合同金额上限，因此不一定反映已获得资金支持的金额。消息公布后，股价最初涨至 2.57 美元，但于 10 月 16 日星期五收于 2.16 美元，下跌 7.30%，投资者正在消化潜在总价值与实际获得资金支持的积压订单之间的区别。

据 DataTrek Research 联合创始人 Nicholas Colas 称，费城半导体指数（SOX）周五，即 10 月 16 日，连续第八个交易日下跌，创下 18 年来最长连跌纪录。分析师将此次下跌归因于投资者日益厌倦反复讨论人工智能投资的时间表和不确定的回报。 Colas 将当前市场走势称为“人工智能倦怠交易”，并指出，投资者已厌倦不断争论人工智能投资何时才能带来盈利，尤其是考虑到回报周期漫长且不确定。与此同时，StoneX 分析师 Yi Fu Lee 指出，市场情绪已发生转变：投资者不再仅因公司宣布推出更大型人工智能模型或扩建数据中心就予以青睐，而是要求有确凿证据证明资本支出能够转化为可持续的营收增长。Lee 表示，当实际财务指标未达市场预期时，科技股很快就会走弱。

韩国银行行长申铉松于 10 月 17 日在曼谷举行的 G30 国际银行业研讨会上表示，尽管金融市场参与者使用不同的人工智能模型，但金融体系中的约束可能会推动行为趋同，从而放大市场冲击。申铉松强调，市场参与者面临共同的杠杆约束时，可能被迫抛售，导致价格下跌并引发连锁强制平仓。他还强调，传统金融监管措施——包括资本要求、杠杆限制和抵押品标准——仍是确保市场参与者多样性、降低人工智能时代系统性风险的关键工具。

据 Politico 报道，10 月 17 日，Anthropic 私下向美国国会推介了其自行起草的前沿人工智能安全监管法案。该法案规定，若人工智能模型构成可预见的迫近风险，政府即可介入；具体门槛包括财产损失超过 10 亿美元、造成超过 50 人死亡或重伤，或存在与生物武器制造、开发者失去控制或网络攻击相关的风险。评估机构必须在 72 小时内向商务部报告其识别出的“迫近列举风险”；经核实后，商务部可向法院申请禁令。该法案要求开发者对模型进行测试并公布结果，同时接受独立审计。Anthropic 确认，这份草案体现了其此前发布的“Advanced AI Framework”原则，并表示自 6 月以来一直在游说联邦和州立法者，但拒绝透露接触范围或反馈情况。

根据 DeepSeek 官方 API 文档，该公司将从 2026 年 11 月 1 日北京时间 00:00 起，开始对通过 DeepSeek Harness、Claude Code 和 Codex 中的服务端工具集成发起的 Search 和 Fetch 接口调用收费。这些调用此前免费。 Search 和 Fetch 均按每 1,000 次成功请求收取 5 元人民币，失败请求、空结果或超时均不收费。Search 返回由 DeepSeek 专有搜索引擎提供支持的结构化网页结果，而 Fetch 则以 Markdown 格式检索并返回单个网页。每个接口的速率限制均为每个账户每秒 5 次请求。

Dan Ives，Wedbush 高级董事总经理兼高级分析师，在周五接受 Bloomberg 采访时称，CoreWeave Inc. (CRWV) 股票近期的抛售是一个“错误叙事”。当时，这家 AI 基础设施公司遭遇了近一年来最糟糕的一周，股价下跌超过 25%。Ives 认为，下跌源于投资者对 CoreWeave 债务负担和借贷成本上升的担忧，但鉴于公司的需求和积压订单，他将这次压力视为买入机会。此次抛售发生之际，市场正重新评估高负债数据中心公司，不过 Ives 认为，市场担忧与底层 AI 需求加速之间存在严重脱节。 CoreWeave 股价周五收盘下跌近 12%，盘后交易时段进一步下跌约 1%。该股本周迄今已下跌超过 25%，创下自 2025 年 11 月约 26% 跌幅以来最糟糕的单周表现。 Ives 称 CoreWeave 抛售是错误叙事 Ives 表示，他认为 CoreWeave 及其他 AI 基础设施股票近期承受的压力是一个买入机会，并指出公司的需求和积压订单是投资者应当忽略短期波动的原因。他补充说，市场担忧与底层需求状况之间存在严重脱节。 “当你考虑 CoreWeave 正

据路透社报道，部分现有及潜在的 Anthropic 首次公开募股投资者于 10 月 14 日讨论将估值预期下调至约 1.5 万亿美元，低于此前对其 11 月首次公开募股约 2 万亿美元的估值预期。此次下调发生在 Anthropic 公布第三季度财务业绩之后。数据显示，其营收为 168 亿美元，较第二季度增长 45%；相比之下，第二季度营收曾实现翻倍以上增长。增长放缓令部分投资者失望。讨论中的估值仍属初步估值，并非最终首次公开募股定价。

据高盛称，截至10月15日的一周，全球对冲基金下跌2.9%，原因是大规模平仓人工智能相关交易头寸。其中，亚洲市场基金受创最重，单在10月16日就暴跌2.6%。数据中心运营商CoreWeave本周遭遇沉重抛售压力，其债券收益率飙升至15%以上。韩国KOSPI指数于10月16日下跌8%，跌至六个月低点；台湾股市则下跌逾3%。高于预期的美国通胀数据推高了市场对进一步加息的预期，令半导体及人工智能供应链股票承压。

据 PANews 报道，Anthropic 联合创始人 Jack Clark 于 10 月 17 日在曼谷举行的国际货币基金组织和世界银行年会上表示，一项内部经济模型预测，到 2030 年，AI 可推动美国国内生产总值达到 44 万亿美元，较目前超过 30 万亿美元的水平进一步增长。Clark 指出，尽管这一预测听起来“极其不切实际”，但 AI 正在迅速加速科学发现进程。

据 BlockBeats 报道，10 月 17 日，Anthropic 联合创始人 Jack Clark 表示，一项内部经济模型测算显示，如果人工智能模型在未来一年内在经济中普及，美国国内生产总值到 2030 年可能达到 44 万亿美元。

Fundstrat 联合创始人 Tom Lee 于 10 月 17 日表示，加密货币、半导体股票和人工智能云计算公司已回落至关键支撑位。如果基本面保持完好，市场可能形成“压缩弹簧”行情。Lee 解释称，当市场恐慌加剧而基本面保持稳定时，从风险收益比来看，这种情况可能变得颇具吸引力。Coin Bureau 于 10 月 17 日在 X 上报道了 Lee 的评论，并指出 Fundstrat 策略师 Mark Newton 认为，市场可能在 10 月 17 日晚些时候，或最迟于下周一形成底部。 Tom Lee 确定三类资产的支撑位 Tom Lee 表示，如果基本面保持稳定，加密货币、半导体股票和人工智能云计算相关公司就像一根“压缩弹簧”。Lee 称，这三类资产都已回落至关键支撑位。他补充说，当前环境的特点是市场恐慌加剧，但基本面保持完好；从风险收益比来看，这种环境可能变得非常具有吸引力。 Fundstrat 策略师预测市场可能触底的时间 据 Coin Bureau 报道的 Lee 的评论，Fundstrat 策略师 Mark Newton 认为，市场可能在 10 月 17 日晚些时候，或最迟

据格隆汇消息，中国国家气象中心于10月17日在2026年全国高性能计算学术年会上发布“风清”人工智能全球集合天气预报系统 V1.0。该系统由雄安气象人工智能创新研究院、国家气象信息中心和国家超算互联网联合研发，已通过业务评审并投入使用。风清的全球有效预报时效为11天，性能超越欧洲中期天气预报中心（ECMWF）的人工智能集合预报系统，标志着中国人工智能天气预报技术达到世界领先水平。

据 DeepSeek 称，V4.1 Flash 模型今天升级至 v1017，网页、应用和 API 渠道已同步更新。新款 DeepSWE v1.1 在软件工程任务中的通过率达到 77.0%，超过 Claude Opus 5 的 74.0%。模型权重已采用 MIT 许可证发布。 DeepSeek 增强了“愿望式编程”能力，让 AI 能够根据简单需求规划并完成项目。该公司展示了 3D 紫禁城场景、一款网页赛车游戏，以及使用 Godot 引擎复刻的 Portal 2。该公司还向开发者开放了 Search 和 Fetch API，价格为每 1000 次请求 5 元人民币，部分集成可享受为期两周的试用期。

凯西·伍德领导的 ARK Invest 投资组合在第三季度（Q3）出现了大幅赢家和输家，人工智能、生物科技、加密货币和颠覆性技术押注推动了业绩。10x Genomics 和 Palantir Technologies 成为多个 ETF 中的突出赢家，而特斯拉和 Rocket Lab 则是最明显的拖累因素。ARK 的归因数据衡量的是每项持仓对其 ETF 业绩的贡献，而不是该股票的独立收益。 10x Genomics 和 Twist Bioscience 引领生物科技收益 10x Genomics Inc.（TXG）是 ARK 投资组合中的突出赢家。该股为 ARK Genomic Revolution ETF（ARKG）第三季度 28.92% 的涨幅贡献了 9.03 个百分点，并为 ARK Innovation ETF（ARKK）当季 10.39% 的收益贡献了 2.92 个百分点。 ARK 将这轮上涨归因于市场对单细胞测序和空间分析日益增长的兴趣，因为这些技术可为人工智能药物发现模型提供数据。该公司还重点提到了 10x 的 Atera 空间系统的发布。目前，预计于 2026 年发货的 4