在大樣本量上對系統進行回測時,一個容易犯的錯誤是沒有考慮策略的類型。如果我回測的是一個專注於單一方向的型態,例如過去 2 年的做多型態。假設其中有 9 個月處於下跌市場、5 個月處於區間震盪,我的數據就可能受到偏斜結果的污染,因此根本不可行
或者這 2 年一直都是多頭趨勢,讓我誤以為這個系統很棒;它或許確實能在適合的環境中發揮作用,但我沒有意識到整體趨勢已經轉變,接著在空頭環境中套用這個看多型態,遭受重創,感到困惑,認定這是個糟糕的系統,並完全放棄它。然而,如果我等待正確的條件並暫時擱置這個系統,它可能在適合的環境中帶來正面結果,但我永遠不會知道,因為我已經把它丟進垃圾桶了
甚至可能是我在回測時設定停損和止盈的位置不正確。你可以透過研究 MAE & MFE 來進行小幅調整。這同樣可能決定該系統是否能提供正期望值 EV
我以前以為專業交易者有某種神秘的方法可以找出優勢,但我後來意識到,他們通常會採用更細緻的方法來追蹤基本事項。他們只會在系統中的機率處於最有利的狀態時出手。他們會耐心等待、什麼都不做,然後在需要時毫不猶豫地完美執行
他們也會察覺自己的系統何時可能正在失去優勢。這可能是由環境轉變所決定,也可能在統計上已經被納入他們的勝率中,這表示系統的優勢並未消失,而這只是預期會發生的自然下滑。這往往會使交易者崩潰,讓他們陷入情緒失控,或失去對系統的信心,開始不斷更換策略
分析基本事項時
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