盤前市場想法 6月10日26日

收益率徘徊在相同水平。10年期為4.53%，30年期為5.01%。亞洲市場如KOSPI對昨晚美股的反應相對較為淡定，KOSPI至今下跌約3%，遠低於$EWY 所指示的幅度。$NKY 也僅下跌1.2%。
在我們談亞洲市場表現之前——讓我們回顧一下美國交易時段的情況。接近收盤時，半導體板塊出現了一波強勢行情，$SMH $MU $NVDA 幾乎收在當日高點。這主要是由於半導體早前的強勁反彈帶動的表現。起初由於下跌，我們在收盤時面臨約300億美元的賣壓，但由於大部分跌幅被收復，賣壓大大減少，因此提前賣出的資金最終不得不回補——導致交易結束時出現淨買入流入。
還記得我在早前的筆記中說過的嗎？——一切都是資金流！沒有任何基本面變化。
除了記憶體、核能、Neoclouds之外，這些板塊都創出了本地新低——我預計它們在本月內仍將持續受到挑戰，無論是反彈還是下跌都表現不佳。然而值得注意的是，$NBIS作為行業領頭羊的表現。$NBIS 測試了200日均線的低點，我認為如果市場持續樂觀，這將為$NBIS 帶來極佳的超越機會。
現在——考慮到美國的背景，我們來了解一下目前的亞洲表現——在這個背景下，KOSPI表現非常有韌性，考慮到美國的槓桿平倉。我們都知道韓國市場的槓桿多頭倉位更重——看來蚂蚁集團還能再活一天。Kioxia的表現也持續強勁——事實上，$SNDK 在前一天表現出色，隨後回吐了部分漲幅。
除了資金流之外——$ORCL 今天公布財報——我認為這是市場重新評價$ORCL$的好機會。市場也會敏感於$ORCL 是否需要增資。
我們還有剛剛推出的Mythos/Fable模型，已經運行了兩週——可以說是用戶鎖定的試用期！目前看來，這個模型的代幣消耗量是Opus的2-3倍以上……這是一個重要的基本面點！需要更多計算能力嗎？
$SPCX 首次公開募股一直是市場的陰影——我認為市場對此的擔憂被過度放大了——事實上，這反而是推動市場目前反彈的動力。
我擔心的是什麼？——$XAU 和$BTC 都非常疲弱。尤其是黃金，在風險偏好和避險情緒下都表現不佳——黃金似乎一直很疲軟。我們正接近之前的4120點低點，之後的支撐位在3800-4000區間……$BTC 一直徘徊在6萬左右。雖然我不建議做空，因為空頭擠壓的風險/回報比，但歷史上，$BTC 貼近區間底部總是會導致向下突破……情況不太樂觀。