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$AMD 提前兩年達成財務目標
Bernstein的Stacy Rasgon,之前對$AMD持懷疑態度,現在預計AMD到2028年每股盈餘約達到20美元,這原本是AMD的2030年目標
主要原因不是GPU,而是伺服器CPU,AMD在伺服器CPU市場持續搶占份額,同時伺服器CPU的市場規模已大幅擴展
重點如下:
AMD的資料中心部門現在是主要的成長引擎,營收強勁成長,伺服器CPU市占率擴大,Lisa Su將長期伺服器CPU市場機會從$60B 提升到$120B
GPU的故事較為複雜。Rasgon認為AMD正從一個邊緣的AI GPU玩家轉變為更具相關性的玩家,可能達到10–11%的市佔率,但NVIDIA仍透過CUDA占據主導地位
結論是,僅靠AMD的CPU業務已足以支撐更大的盈利空間,而GPU則是額外的上行空間,前提是AMD能縮小與NVIDIA在軟體和生態系統上的差距