Daniel Romero

$INTC 呼籲終結「不可持續的 AI 淘金熱」
Intel 認為，AI 正從大規模集中式 GPU 叢集轉向在專用硬體上進行具成本效益的推論
其策略以提示路由為核心，透過將請求導向效率最高的模型與硬體，推論成本最高可降低 60%
Intel 也強調開放模型的快速普及，其在 Vercel 的 API 閘道上所處理代幣的占比從 7 月的 30% 飆升至 9 月的 78%
為把握這項轉變，Intel 展示了 350W Crescent Island 推論加速器、用於代理式 AI 的新一代 Xeon CPU，以及旨在實現低於 5 pJ/bit 互連能耗的矽光子技術

2014 年，$AMZN 下跌 25%，而 Nasdaq 上漲 15%
分析師開始質疑 AWS
原因是什麼？對商品化、供給過剩和硬體過時的擔憂
如今我們對新型雲端服務商也看到了同樣的擔憂
結果如何？自那時起，$AMZN 上漲了 1,300%

$TSM 打破對 Terafab 的沉默，堅持營運控制權
TSMC 執行長 C.C. Wei 證實，公司正與 Elon Musk 的 Terafab 計畫進行初步討論，探討是否可能利用其規劃中的半導體製造產能
目前尚未達成任何協議，Wei 強調，任何涉及合作的晶圓廠都必須由 TSMC 營運
TSMC 也已派遣團隊前往德州，評估亞利桑那州以外的潛在擴張機會，原因是美國客戶的需求持續增加

$KOSPI 自歷史高點下跌40%
今年韓國投資人正面臨第二波強制清算
強制保證金清算達到4400萬美元，創下兩個多月以來的最高水準，而保證金貸款餘額攀升至260億美元，創下三個月以來的最高水準
與此同時，投資人存款降至750億美元，顯示在現金緩衝減少的同時，槓桿率正在上升
外國投資人單日也賣出34億美元，使其年初至今的淨賣出額超過1490億美元

天啊，$EOSE 曾經是 FinX 最喜愛的對象

為什麼 $CRWV CEO 每次在低迷期間都會說這種話？
看起來真的很弱
繼續努力工作並執行就好。言語不會改變任何事

為什麼有這麼多 $IONQ 多頭，卻似乎沒有人注意 $QNT？
我目前兩者都沒有持有，但這點讓我特別注意
$IONQ 擁有 SkyWater，這非常有趣，但說到可用性，Quantinuum 可以說是業界領導者
我是真心在問，因為我知道這裡有些人比我更了解這個產業
為什麼是 $IONQ？

通膨開始達到危險水準
我們短期內不會得到任何緩解
好消息是：
今年油價平均已有五個月高於 90 美元
未來幾個月我們可能會承受更多痛苦，但只要油價不持續上漲，這就不一定會演變成黏性通膨
如果油價在供應鏈穩定下來並回落之前維持高位一段時間，我們將在接下來幾個月看到相反的效果
我們將獲得大幅的通膨緩解，為降低利率敞開大門
你可能已經看出我的意思：
1. 如果油價維持在目前水準，我們還會再承受幾個月的痛苦，然後隨著價格達到新的穩定狀態而復甦
2. 如果油價回落，這個過程會加速，反彈也會強勁得多（全面上漲）
3. 如果油價上漲至 100 美元以上並維持在那個水準，我們可能會迎來 S&P 500 在 2027 年的下跌年

$ASML 警告 2027–2028 年產能將低於需求
ASML 報告第 3 季營收創下 117 億歐元的紀錄，季增 25%，因 AI 驅動的需求持續加速
執行長 Christophe Fouquet 警告，計畫中的 2027 年和 2028 年設備供應不足以滿足客戶需求
公司目前正探索進一步擴充 2028 年的產能，超出先前計畫的 30% 增幅，而部分客戶已在討論 2029 年和 2030 年的訂單

Samsung 與 $AMD 驗證 AI 的 CXL 記憶體
Samsung 與 AMD 已驗證 CXL 記憶體擴充技術，以解決 CPU 密集型 AI 工作負載中的記憶體容量與頻寬瓶頸
在 2026 年於聖荷西舉行的 OCP Global Summit 上，Samsung 展示了多個 LLM 實例間的動態記憶體池化，並表示與靜態配置相比，首次 token 時間降低 38%，吞吐量最高提升 3.3×
Samsung 還展示了具備 72GB/s 頻寬的 256GB CXL 3.2 模組、儲存容量最高達 245.76TB 的基於 SSD 的 KV-cache 卸載技術、HBM4E，以及 HBM5 概念產品

每次都會發生

這太慘烈了。一年內下跌 81%
我很確定曾有一些大型帳戶在某個「新興、AI，諸如此類」的投資組合中推捧這個項目……
不過，到底要跌到什麼程度，你才會買進一家極度投機、尚未產生營收的 $6B 賭徒型新創公司？總該有個時機吧

嗯……或許擁有 $30B 的淨負債終究還是有影響