Daniel Romero

10 年後，你看著任何一家不錯的 AI 公司的股票走勢圖，都會想：
我當時為什麼要那麼焦慮？
我只需要持續買進就好。

Samsung Electro-Mechanics 的 MLCC 交期延長至 61 週
Semco 正面臨嚴重的 MLCC 短缺，交期已延長至 61 週，高於 9 月的 39 至 49 週，因為 AI 伺服器所需的 MLCC 數量是傳統伺服器的 10 倍以上
Semco 的產能利用率達 91%，定價能力因此提升。預測第四季 AI 伺服器 MLCC 價格將上漲 10% 至 20%，而上半年平均售價年增 13.9%
自 5 月以來，Semco 已簽署總額 32 億美元的重大供應協議，確保需求延續至 2027 年。其在菲律賓的新工廠預計於 2027 年上半年開始營運

三星為其首座德州 2 奈米晶圓廠訂購最後一批設備
據報，三星已訂購額外設備，計畫在 2027 年下半年將其位於德州泰勒的首座晶圓廠產能提升至每月 20,000 片晶圓，達到據報的設計產能
該廠已開始進行設備認證，預計於 2026 年底開始初步營運。Tesla 是首位獲確認的客戶，雙方簽訂了價值 165 億美元的 AI 晶片製造協議
三星也計畫於 2026 年 11 月開始興建第二座泰勒晶圓廠，目標是在 2030 年投入 1.4 奈米製程生產

$MU 台灣罷工落幕，但勞資爭議仍未解決
Micron 桃園工會於 10 月 23 日結束為期 24 小時的警告性罷工，寫下台灣半導體產業首次罷工的紀錄
在投票的 1,637 名工會會員中，有 1,633 人否決 Micron 修訂後的薪酬提案，占投票者的 99%，也接近工會會員總數的 70%
Micron 台中工會接受了新的分紅與獎金制度，但桃園工會仍持續要求更好的條件。談判因颱風延期後，將於 10 月 27 日恢復

$LITE 下跌 10% 根本和我們最近看到的情況不符
市場走勢很奇怪
投票機、秤重機，隨便啦

股市變得越來越瘋狂
$IREN 在 25 美元
哇。

新興雲端業者回本期不到一年，卻遭受重創？
B200 和 B300 定價創下歷史新高？
超大規模雲端服務商重申資本支出計畫？
AWS 表示訂單已排滿至 2028 年？
$NBIS 目前為 160 美元
令人印象深刻。

$NBIS 與 Citi 簽訂 35 億美元融資安排
該融資安排的期限為 364 天，初始利率為 SOFR + 2.75%，之後可能升至 SOFR + 3.50%
一年期
Nebius 正積極擴建
他們對回本的預期一定非常高。

$NBIS 在中心，看起來漂亮又好看，位於 $NVDA GTC

$AMD 主張 CPU 和 FPGA 對實體 AI 而言與 GPU 同樣關鍵
AMD 主張，原始運算能力對機器人技術和實體 AI 而言並不足夠。可預測的延遲、即時回應能力和高效的資料傳輸更為重要
AMD 倡議採用分散式運算架構，結合 GPU 和 NPU 進行 AI 推論、使用 FPGA 進行即時控制，以及使用 CPU 進行協調

$MU 台灣罷工危機接近化解
美光已與其台中勞工工會達成協議，可能避免 10 月 22 日的罷工
自 2027 財政年度起，員工將按季獲得利潤分紅獎金，其中 50% 以現金支付，50% 以股票支付。工會推估，視獲利能力而定，某些員工職級的年度薪酬可能增加 179–249%

Musk 目標 $SPCX 首枚 SRAM 測試晶片於 2027 年 5 月至 6 月完成，並於 2028 年下半年量產
「我們目前只是在摸索晶片製造。所以，不過我會告訴你我們的內部預期。顯然，我在這方面設定了很大的誤差範圍，因為我們不知道是否真的能達成。但這是我們內部努力的目標，也就是在明年大約 5 月或 6 月，讓我們首枚這類測試晶片具備功能。那只是一種 SRAM 晶片，或是基本上用來測試生產線的東西。地點是在奧斯汀的研究晶圓廠。我們的目標，也就是我們的願景，是在 2028 年第三季左右達到量產。
地點是在 Terafab，也就是 Gibbons Creek 的主要 Terafab 廠區。現在，這些日期都非常積極。我們非常感謝 ASML 以及所有其他供應商加速設備交付，以實現這項成果。姑且這麼說，達到量產這項成果，至少在可能結果的範圍內，會落在 2028 年第三季或第四季。因此，這顯然是晶片生產極其快速的時程。我認為，我們在晶片製造方面確實有一些重大突破的潛力，但我不認為我應該在財報電話會議上討論這件事。」

這對 Anthropic 來說其實不算太糟
獲利能力的改善相當驚人。它最終可能真的價值 1+ 萬億美元

我無法透過 Revolut 或使用我的卡片進行任何付款
要不是因為我還有另一家銀行，我就束手無策了
哇。
最近執行長在訪談中表現得那麼狂妄，結果也不過如此
目前還算不上一家正規銀行

嚴肅的問題
航太產業何時才能自給自足，而不是依賴股東補貼？
除了 Starlink 和少數其他例外，大多數航太公司都無利可圖
你通常不會在整個產業中看到這種情況

老實說，質疑 neoclouds 的人只是缺乏長期思考的能力
我說的不是特定公司的案例，而是這個概念本身
一家高度專業化的企業，唯一目的就是為耗能的 AI 確保電力，並在軟體和硬體層面最大化推理效能與效率
這是為科技史上最大革命量身打造的商業模式，完美地為其服務，但人們卻認為這是一個投機性的、甚至可能只是暫時性的產業
胡說八道。