周末大消息上周五科技暴跌原因找到了。

根據上海證券報揭露：上面正在整頓風格漂移！

最近有些基金經理不老實：基金名字叫價值精選，實際全買科技股。
這樣業績基準就成了擺設，基民根本看不出這基金到底什麼風格。

監管看不下去了，出了新規：業績基準必須跟基金真實投資方向一致，不能亂改。

6月1日，近200只基金要完成業績比較基準的調整，規模近4000億元。

整改措施：

1）強行綁定業績“參照物”

要求基金必須選一個能真實反映自己投資範圍、投資主題的業績比較基準。比如，原來用滬深300的，現在換成中證800；原來股票倉位明明很高，但基準裡股票權重卻很低，這次就提高股票權重，讓基準跟實際倉位對得上。
這樣基金沒法隨便亂追熱點，因為一跑偏，基準就會打臉。

2）用基準來考核，而不是光看排名

不再是全市場比誰漲得多，而是要求“價值基金就跟價值基準比，科技基金就跟科技基準比”。
如果基金風格飄了，比如科技基金跑去買白酒，它就跑不贏自己的科技基準，業績好壞一目了然，基金經理就不能亂來了。

3）合同鎖死，不能隨便改

業績比較基準一旦確定，不能因為基金經理換了或者市場流行什麼就隨意調整。
這相當於給基金上了“緊箍咒”，逼著它老老實實按照合同約定的風格去投資。

4）調整基準裡的指數權重，讓基準更“貼身”

比如有些靈活配置型基金，合同裡股票權重定得很低，但實際上常年高倉位，原來的基準根本反映不了真實風險。
這次就提高股票指數權重，比如從55%提到85%，這樣基準跟實際持倉匹配了，基金就不能再用“我是靈活配置”來掩飾漂移行為。

第一批改完只是開始，接下來一年內，所有不達標的基金都得陸續改過來。
個人估算超一萬億規模。

這次整改就是讓業績基準變成緊箍咒，基金經理不能再掛羊頭賣狗肉，也不能隨便追熱點。