全球網路詐騙年捲4420億鎂！專家點名Tether、Telegram成犯罪推手

分析公司指出，全球線上詐騙去年造成達 4,420 億美元的損失，犯罪集團利用 Telegram 作為地下市場，並透過泰達幣洗錢，已形成跨國人權與治安危機。

全球線上詐騙規模持續擴大

區塊鏈分析公司 Elliptic 首席科學家 Tom Robinson 近日在英國智庫 Royal United Services Institute 發表文章，呼籲全球監管機構加強對穩定幣與通訊平台的監督。他指出，2025 年全球因線上詐騙造成的損失高達 4,420 億美元，整體規模已經失控。

Robinson 同時提到，東南亞等地約有 30 萬名被販運的勞工，被迫困在詐騙園區中，長期遭受暴力、性侵與死亡威脅，並被迫從事網路詐欺工作。這類犯罪已經從單純的金融問題，延伸成跨境人權與治安危機。

他認為，目前許多詐騙集團能快速擴張，關鍵原因來自於通訊平台與穩定幣提供的基礎設施，使犯罪組織更容易建立市場、轉移資金與規避監管。

Telegram 與 $USDT 成地下市場核心工具

根據 Robinson 的說法，現代詐騙產業主要依賴三個核心能力，包括接觸受害者、建立詐騙與溝通管道，以及清洗非法所得。其中，被稱為「Guarantee Marketplace」的地下聊天市場，已經成為整個產業的重要樞紐。

這些市場大多活躍於 Telegram 頻道與群組中，內容包含販售遭竊個資、假社群帳號、人頭銀行帳戶與洗錢服務等。犯罪集團則大量使用 $USDT 作為支付工具，交易主要集中在 TRON 區塊鏈。

Robinson 表示，$USDT 的點對點轉帳模式，讓資金能直接跨境流動，同時避開銀行體系中的部分反洗錢審查流程。他認為，Telegram 提供了地下市場的運作空間，Tether 則成為這些犯罪交易的主要支付工具。

Huione、Xinbi 與 Tudou 組成大型地下網路

文章中也點名多個大型地下市場，包括匯旺（Huione）、新幣（Xinbi）與土豆（Tudou）。Robinson 指出，這些平台累積處理的交易金額已達 666 億美元。

圖源：Elliptic data 匯旺（Huione）、新幣（Xinbi）與土豆（Tudou）為國際上主要的地下擔保交易平台

其中，匯旺被視為目前規模最大的地下擔保交易平台，與柬埔寨企業匯旺集團有密切關聯。旗下支付服務 Huione Pay，據估計曾處理超過 1,030 億美元的 $USDT 交易，因此遭到英國與美國制裁。

在 Huione Guarantee 被指控涉及重大洗錢活動後，平台陸續改名為 Haowang Guarantee 與 Tudou Guarantee。2025 年 5 月，Telegram 曾封鎖相關頻道，但大量商家與犯罪組織很快轉移至新的頻道與平台繼續運作。

直到 2026 年，中國執法單位開始施壓後，土豆才逐步停止營運。不過，市場空缺很快由新幣接手。Robinson 表示，新幣目前每日處理金額已達 3,500 萬美元。

Telegram 遭批僅做最低限度處理

Robinson 指出，英國政府已於 2026 年 3 月制裁新幣，原因包括涉及詐騙園區與人權侵害。不過，在制裁生效數週後，相關 Telegram 頻道依然持續存在。

雖然 Telegram 後續限制英國使用者存取新幣頻道，但 Robinson 認為，這種處理方式僅符合最低限度的制裁要求，實際上沒有解決問題核心。許多地下市場仍能透過新頻道、備份群組與更換名稱等方式快速恢復運作。

Robinson 認為，目前全球詐騙產業之所以能快速重建與擴張，核心原因來自 Telegram 提供的通訊與市場基礎設施，以及 Tether 提供的跨境支付能力。兩者的結合，正在改變全球非法資金流動模式。