HBM供不应求，存储芯片进万亿俱乐部，这AI超级周期是真金白银堆出来的

本周市場聚焦美伊談判、通脹與美聯儲政策及AI產業鏈。儘管雙方在核與制裁等議題分歧仍存，美國通脹回升壓縮降息預期。美股走高，AI相關板塊領漲，存儲芯片進入萬億美元市值俱樂部，HBM供不應求。具身智能熱議，宇樹科技6月上會並發布WVLA2.0。油價回落、黃金震盪。總體看，AI超級周期、政策轉向與地緣緩和是主線。