#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027 華爾街投資研究公司 Bernstein 發布了最新月度儲存產業報告,提出樂觀展望,認為全球記憶體半導體領域可能持續處於強勁多頭市場直到 2027 年。該公司分析顯示,雖然記憶體多頭市場將持續到 2027 年,但價格快速飆升的階段已經過去。
當前市場動態
記憶體市場在近幾季經歷了顯著的價格動能。數據顯示,DRAM 平均價格在第二季季增 74%,受伺服器和行動裝置的強勁需求支撐。伺服器 DRAM 和行動 DRAM 價格分別上漲超過 60% 和近 80%。伺服器 DDR5 在現貨市場供應依然緊張。
然而,Bernstein 分析師預測,DRAM 價格漲幅將在第三季放緩至 13%-18%,因為消費電子需求疲軟逐漸抑制市場。NAND 市場出現分歧,現貨晶圓價格走弱,但智慧型手機和 SSD 儲存價格推動整體合約價格上漲 60%。
AI 為主要催化劑
此延長多頭週期背後的驅動力是人工智慧。AI 雲端供應商鎖定長期合約是一個關鍵的週期變數。先進記憶體已變得與 GPU 同等關鍵,用於驅動新平台。每個新 AI 模型現在都需要越來越多的高效能記憶體。即使智慧型手機和 PC 銷售停滯,服務此生態系統的公司仍持續受益。
Bernstein 認為,市場正轉向更平衡的週期階段。雖然輕鬆獲利階段可能已過,但這並不代表機會