一只智能貝塔交易所交易基金，First Trust 材料阿爾法DEX ETF (FXZ) 於2007年5月8日首次推出，提供對市場材料ETF類別的廣泛曝光。
長期以來，ETF行業充斥着基於市值加權指數的產品，這些產品旨在代表更廣泛的市場或特定市場細分。
相信市場有效性的投資者應該考慮市值指數，因爲它們以低成本、便捷和透明的方式復制市場收益。
但是，有一些投資者寧願投資於智能貝塔基金；這些基金跟蹤非市值加權策略，對於那些希望選擇優秀股票以超越市場的人來說，是一個很好的選擇。
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盡管這個領域爲投資者提供了許多選擇——想想像等權重這樣的一種簡單方法，以及像基於基本面和波動性/動量的加權這樣更復雜的方法——但並不是所有的方法都能夠帶來一流的結果。
由First Trust Advisors管理，FXZ的資產已超過2.0925億美元，使其成爲材料ETF中平均規模的ETF之一。FXZ旨在在費用和開支之前匹配StrataQuant材料指數的表現。
StrataQuant材料指數是由AMEX設計的修正等美元加權指數，旨在通過使用AlphaDEX篩選方法客觀地識別和選擇Russell 1000指數中的股票，這些股票可能相對於傳統的被動風格指數產生正的阿爾法。
由於較便宜的資金往往能產生比更昂貴的資金更好的結果，假設其他所有因素保持不變，投資者關注ETF的費用比率是很重要的。
該ETF的年度運營費用爲0.61%，這使其與該領域大多數同類產品相當。
其12個月的滾動股息收益率爲1.92%。
大多數ETF是非常透明的產品，且每日披露其持倉。ETF還提供多元化的投資，能夠降低單只股票的風險，盡管對投資者來說，研究基金的持倉仍然很重要。
該ETF在材料行業的配置最重 - 約佔投資組合的91.20%。
考慮到個人持股，Newmarket Corporation (NEU)佔該基金總資產的 5.41% 左右，其次是 Steel Dynamics， Inc. (STLD) 和 Newmont Corporation (NEM)。
故事繼續FXZ的前10大持倉約佔其管理的總資產的47.14%。
截至目前，今年FXZ的損失約爲-3.80%，在過去一年中下跌約-18.49%(截至2025年05月30日)。在過去52週期間，該基金的交易區間爲$46.76和$69.51。
FXZ在過去三年的beta值爲1.15，標準差爲24.42%，這使得該基金在這個領域中屬於中等風險的選擇。它大約有37個持股，暴露的集中度高於同行。
First Trust材料阿爾法DEX ETF是一個合理的選擇，適合尋求超越市場材料ETF板塊的投資者。然而，投資者還可以考慮該領域的其他ETF。
FlexShares Morningstar 全球上遊自然資源 ETF (GUNR)追蹤 Morningstar 全球上遊自然資源指數，而材料精選行業 SPDR ETF (XLB)追蹤材料精選行業指數。FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF 擁有 46.9 億美元的資產，Materials Select Sector SPDR ETF 擁有 47.4 億美元。GUNR 的費用率爲 0.46%，XLB 費用爲 0.08%。
尋找更便宜和低風險選擇的投資者應該考慮傳統的市值加權ETF，旨在匹配材料ETF的回報。
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材料選擇行業SPDR ETF (XLB): ETF研究報告
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FlexShares Morningstar 全球上遊自然資源 ETF (GUNR)：ETF 研究報告
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First Trust Materials AlphaDEX ETF 現在(FXZ)強大的 ETF 嗎？
一只智能貝塔交易所交易基金，First Trust 材料阿爾法DEX ETF (FXZ) 於2007年5月8日首次推出，提供對市場材料ETF類別的廣泛曝光。
什麼是智能貝塔ETF？
長期以來，ETF行業充斥着基於市值加權指數的產品，這些產品旨在代表更廣泛的市場或特定市場細分。
相信市場有效性的投資者應該考慮市值指數，因爲它們以低成本、便捷和透明的方式復制市場收益。
但是，有一些投資者寧願投資於智能貝塔基金；這些基金跟蹤非市值加權策略，對於那些希望選擇優秀股票以超越市場的人來說，是一個很好的選擇。
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基金贊助商 & 指數
由First Trust Advisors管理，FXZ的資產已超過2.0925億美元，使其成爲材料ETF中平均規模的ETF之一。FXZ旨在在費用和開支之前匹配StrataQuant材料指數的表現。
StrataQuant材料指數是由AMEX設計的修正等美元加權指數，旨在通過使用AlphaDEX篩選方法客觀地識別和選擇Russell 1000指數中的股票，這些股票可能相對於傳統的被動風格指數產生正的阿爾法。
成本與其他費用
由於較便宜的資金往往能產生比更昂貴的資金更好的結果，假設其他所有因素保持不變，投資者關注ETF的費用比率是很重要的。
該ETF的年度運營費用爲0.61%，這使其與該領域大多數同類產品相當。
其12個月的滾動股息收益率爲1.92%。
行業曝光和主要持股
大多數ETF是非常透明的產品，且每日披露其持倉。ETF還提供多元化的投資，能夠降低單只股票的風險，盡管對投資者來說，研究基金的持倉仍然很重要。
該ETF在材料行業的配置最重 - 約佔投資組合的91.20%。
考慮到個人持股，Newmarket Corporation (NEU)佔該基金總資產的 5.41% 左右，其次是 Steel Dynamics， Inc. (STLD) 和 Newmont Corporation (NEM)。
故事繼續FXZ的前10大持倉約佔其管理的總資產的47.14%。
性能與風險
截至目前，今年FXZ的損失約爲-3.80%，在過去一年中下跌約-18.49%(截至2025年05月30日)。在過去52週期間，該基金的交易區間爲$46.76和$69.51。
FXZ在過去三年的beta值爲1.15，標準差爲24.42%，這使得該基金在這個領域中屬於中等風險的選擇。它大約有37個持股，暴露的集中度高於同行。
替代方案
First Trust材料阿爾法DEX ETF是一個合理的選擇，適合尋求超越市場材料ETF板塊的投資者。然而，投資者還可以考慮該領域的其他ETF。
FlexShares Morningstar 全球上遊自然資源 ETF (GUNR)追蹤 Morningstar 全球上遊自然資源指數，而材料精選行業 SPDR ETF (XLB)追蹤材料精選行業指數。FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF 擁有 46.9 億美元的資產，Materials Select Sector SPDR ETF 擁有 47.4 億美元。GUNR 的費用率爲 0.46%，XLB 費用爲 0.08%。
尋找更便宜和低風險選擇的投資者應該考慮傳統的市值加權ETF，旨在匹配材料ETF的回報。
底線
要了解更多關於該產品和其他ETF的信息，請篩選符合您投資目標的產品，並閱讀有關ETF投資領域最新發展的文章，請訪問Zacks ETF中心。
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材料選擇行業SPDR ETF (XLB): ETF研究報告
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